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三个债券基金的实战守则

时间：2022-10-08 07:48:05 其他范文收藏本文下载本文

三个债券基金的实战守则（整理11篇）由网友“銅柱辭鳶”投稿提供，下面是小编精心整理的三个债券基金的实战守则，希望能够帮助到大家。

三个债券基金的实战守则

篇1：三个债券基金的实战守则

三个债券基金的实战守则

中国的A股市场经历了、两年的疯狂上涨之后，截至7月底，相比10月的市场6000点的高位，10个月的下跌幅度高达53.97%，同期所有股票型开放式基金净值的平均跌幅也超过33.55%(数据来源：Wind资讯，统计时间：月15日-207月31日)。在此弱势行情下，流动性较好、风险相对较低的债券型基金却出现爆发增长的'趋势，近期债券型基金获批数量已达来最高纪录，泰达荷银集利债券型基金亦成为今年第18只获批发行的债券型基金。

今年中国基金市场真可谓是“债券型基金年”，普通投资者投资债券型基金有什么要注意的事项吗？泰达荷银基金认为至少有以下三点实战守则能帮助到投资者。

守则之一理解配置债券型基金的意义

就目前的市场环境而言，投资人配置债券型基金的意义何在？债券型基金对两类客户最有意义：对于一些比较保守、经历冬天、害怕再次承担大幅波动的投资者，可以首先在债券型基金里喘息一下。另外一部分投资者，比原来任何时候都意识到财富管理是一项长期过程，在此过程中，完全可以进行调整和配置，以此来抵御市场变化所带来的风险。

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篇2：什么是债券基金

问题：什么是债券基金？债券基金是什么意思？

债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，

什么是债券基金

，

债券基金具有低风险且收益稳定的特点，利息收入是债券基金的主要收益来源。债券基金适合追求稳定收益的投资者的需要。

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篇3：债券基金怎么挑选

债券基金怎么挑选？

不要以为债基就一定风险低、波动小。虽然债券型基金总的来说是中低风险的投资品种，但细分来说，不同债基风险收益特征上还是有不小差别。正如五色碧桃花朵粉白夹杂一样，偏债债基集债券和股票为一体，但股票仓位较低，由此偏债债基大体上风险是高于纯债债基的。

特别需要注意的是，有一种可转债（可转债是债券的一种，但不同于一般债券，可转债允许购买人在规定的时间范围内将其转换成股票，风险高于普通债券）投资比例较高的纯债债基，风险也是相对比较高的。通常来讲，名字中有“转债”、“双债”、“收益增强”等字眼的基金配置可转债仓位较高，但是最直接的方法还是去看基金的底层券种配置情况。

看团队

花繁叶茂源于强大的根系与优渥的生长环境，同样道理，好的债基离不开优秀的团队。我们知道，债券是一种大宗交易品，主要在银行间市场进行交易，每次交易量在几千万甚至十几个亿的级别，这样特殊的交易方式决定了债券投资上团队的整体力量更为重要。建议投资者去关注那些固收团队稳定并且实力较强的基金公司比如易方达、南方或者工银瑞信等等。

接下来两个步骤比较简单：

看杠杆比例

债券基金与权益类基金有一个很大的区别就是，债基可以通过质押标的债券进行融资，加大杠杆的操作有助于增强组合整体收益。同样需要注意，杠杆意味着风险，高杠杆有助于增厚收益的同时也放大了风险。

最后一步，看品质；债基作为一种长期配置资产，追求的是稳健收益，作为投资者更应关注债基长期业绩和波动情况。

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篇4：什么是债券基金？

什么是债券基金？

美国联准会主席格林斯潘可以说是全球最具影响力的央行总裁，不仅“格林斯潘打喷嚏、华尔街重感冒”的说法不胫而走，其一言一行也深受全球金融市场瞩目，但身为动见观瞻的央行总裁，格林斯潘如何打理自己的财富？为了竭力避免工作利益多方冲突，格林斯潘完全不投资股票，他选择收益稳定的债券作为增加财富的工具。

什么是债券？债券是表彰一国政府或企业举债融资的证券，您可以把它简单想象成政府或企业的借据。发行债券的政府或企业必须定期支付投资人固定的利息作为报酬，并且在债券到期时偿还投资人本金。债券市场的投资者以专业的机构法人为主，至于一般投资大众多利用债券基金介入，债券基金指的是投资在一篮子海外政府或公司所发行的债券，由多种不同到期日与不同票面利率的债券所组成，并以追求固定收益为投资目标。

一般而言，当市场利率走低时，债券价格会上扬，而当市场利率走高时，债券价格则是呈现下跌的走势。这其中的学问在于，一般债券的票面利率是固定的，市场利率走低时，持有人所获得的配息并不会比较少，反而因为市场利率下跌了，原本的债券因为配息相对较多，因此变得较具有吸引力，价格自然会上扬。用最简单的例子来说，假设目前市场利率是7％，您花了100元投资一张债券，债券上面注明每年您可以领7％的利息。如果市场利率下滑到5％，而您之前投资的债券还是可以固定拿7％的利息，那么它的价格当然就不只100元了。所以，市场利率走低时，债券价格是上扬的。

对于债券基金操作而言，当利率走低、债券价格上涨时，债券基金经理人可以将债券卖掉，赚取价差；如果利率上升，经理人新买进的债券利率也较高，配息再投资的金额也随之提升，因此，基金净值在适当的管理操作下，受到市场利率变动的影响有限。

一般来说，债券基金风险比股票基金低，很适合保守型投资人选择，在整个投资组合当中，债券基金则可以扮演“护身符”的功能，避免资产大幅变动缩水。由于全球股市平均每四到五年就会面临一段较大的回档循环期，而债券因为具有“配息收益稳定”与“反股市走势”的特性，因此可以降低投资组合的波动性，并且稳定报酬收益。以美国股市与债市为例，过去近三十年当中，美国股市平均报酬率约为15％，虽高于美国债市8.5％的.年平均报酬率，不过美国股市最大的单年跌幅曾达到－26.5％。另一方面，债市最大的单年跌幅仅有－3.5％，这是因为债券有配息收益，可以缓和市场下跌的冲击。

根据欧、美国家金融商品发展的经验，债券基金种类非常多，投资人可依债券的信用评等细选出符合自己需求的债券基金。例如投资人能忍受的风险不高，适合选择欧美工业国家发行的政府债券基金，它的债信评等较高，价格波动较小，安全性相对高许多，但收益性相对也较低。至于较为积极的投资人则可选择配息收益较高的公司债券型基金。

政府债与公司债皆有其投资价值，政府债的特性是债信风险为零，但收益有限，公司债则是以借钱给企业的方式获取报酬，波动虽较公债高，但是收益也较高，各有其投资价值，并且适合不同的投资人。

来源:证券时报.05.31

篇5：合理配置债券基金

合理配置债券基金

据统计，奥运后，多只债基加入到发行队列中来。除了正在募集的信诚三得益基金等3只债券型基金外，还有多只债基将迎来集中发售。

数据显示，今年以来共有64只新基金发行成立，其中，债券型基金共19只，发行额高达673.52亿元，为历史最高纪录，几乎是全年债券型基金发行总额的5倍多。截至8月末，还有包括信诚三得益基金在内的3只债基正值发行期。

债基在市场中的良好抗跌表现，也为投资者吃了一颗定心丸。据天相数据统计显示，截至8月26日，在已披露半年报的25家基金公司中，股票型基金上半年亏损高达3416亿元，而同期债券型基金亏损额为3.34亿元。

信诚基金副首席投资官、固定收益总监兼信诚三得益基金拟任基金经理毛卫文表示，不论是什么样的投资者，基金篮子都不可缺少债券型基金。同时，债基的细分化发展趋势，也为其满足不同类型的投资者理财需求提供了契机。

随着债券基金的发展，其产品的细分可以说是未来发展的趋势。从国外债基的发展来看，进行产品细分以后，就会出现从产品特征上进行细分的债券基金，例如专注投资高收益债券的基金、投资垃圾债券的基金等。另一种就是从投资期限上进行细分，例如有投资短期债券的基金以及投资中长期债券的'基金。

面对日渐壮大的债基阵营，毛卫文表示，投资者挑选债基的过程中，应该建立一个评价的体系和方法，然后从三个层面进行挑选。首先，要看一个公司的投研和实力，尤其是基金经理个人的能力，还有整个公司的治理。然后再具体到单只基金上，选出那些无论是处于牛市还是在市场大幅调整时，表现稳定、业绩持续性较好的基金。我们一般会对风险调整以后的收益率、业绩的持续性波动以及业绩排名做一个综合的评分。第三个层面就是要看基金具体的组合，其投资策略是否能得到你的认可。

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篇6：债券基金：家庭理财的中流砥柱

债券基金：家庭理财的中流砥柱

普通老百姓一直存在这样的心理误区，认为家庭理财就是投资。光大保德信基金理财专家则认为，投资是在相应风险的基础上去寻求利益的最大化，而家庭理财重在资产配置，首要任务是资金的安全，而不是简单地赚更多的钱。

进入新世纪以来，我国城乡居民的投资理财方式呈现多样化，家庭理财涉及到商品期货、股票、黄金、房产、外汇等高风险标的。“如果不具备专业知识而盲目理财，其结果不仅白忙一场，还可能因此赔掉老本。家庭理财必须悠着点”，光大保德信基金副总经理兼首席市场总监张弛说：“基于资金安全的考虑，低风险的投资品种应成为家庭理财的中流砥柱，而债券基金等固定收益类产品可较好地降低投资风险。”

基于家庭理财“资金安全”的特性，光大保德信基金分析指出，降低家庭资产配置组合的.整体风险水平是首要问题。而在当前主流投资品种中，债券基金抗风险能力较为显著：统计显示，股市大幅震荡，而债券基金半数以上实现正收益。光大保德信基金建议投资者可结合自身家庭的风险承受能力，制订好合理的资产配置比例。需要强调的是，在遇到突发事件时，家庭资产配置组合的流动性就显得十分重要。今年股市大幅下跌，如果因为家庭因素急需资金，“割肉”卖出股票或赎回股票型基金就比较被动，而债券基金等低风险产品收益稳健，将这类低风险产品变现，也不至于损失太大，相对较为主动。考试大收集整理

据美国投资协会(ICI)统计，三季度末，美国债券型和货币型基金等中低风险收益品种占共同基金总规模的比例将近40%；今年6月末，美国固定收益类基金规模已占到共同基金规模的44.2%。而在我国，截至20底，在所有基金资产中，股票型和混合型基金占比超过90%，而债券型基金占比不足4%。这说明，债券基金要成为我国家庭理财的“中流砥柱”，还有很多的路要走。

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篇7：什么是多类别债券基金？

什么是多类别债券基金？

一提起债券型基金，通常被认为是中年人的基金，多数投资者会想到它“稳”。市场对债券型基金的关注度远远不如对股票型基金，所以投资者对它不太熟悉。其实债券型基金中也有进取型的，可以直接投资一定比例的股票，“进可攻，退可守”，也有不能直接投资股票的纯债券型基金。

这种相对灵活的债券型基金被称为多类别债券基金，它不同于限定个券或组合期限的债券基金，如：短期、中期或长期债券基金；不同于限定债券类属资产的债券基金，也不同于确定地域的'债券基金。多类别债券基金的投资范围宽泛，几乎可以涵盖上述各类债券基金的投资范围。其中“策略收益”型债券基金是多类别债券基金中的一个重要分支，特点包括：

第一，在投资目标上首先追求较高的当期收益，其次是长期增值；

第二，持续跟踪各类收益型或收益增强型投资工具，根据市场变化，不断调整大类资产配置，通过应变的赢利方式，力争持续达到投资目标；

第三，由于投资策略上的方向性调整，基金组合的核心债券资产在不同阶段有较大不同。

根据晨星统计，海外的“多类别债券基金”近年来保持了较好的业绩，显示了较强的产品生命力。

从某种角度看，债券投资的专业性高于股票投资。一般投资者可以自己炒股，但很少有人懂得如何从买卖债券中获得利差，如何在债市调整时灵活变换赢利模式。因而，债券基金的专业集合理财优势相对更大。震荡市场教育了一批理性的投资者，通过配置债券型基金，降低基金组合的风险，在熊市中稳中求进。

篇8：债券基金投资技巧有哪些

随着市场波动加大，和新股密集上市，更多投资人把目光投到了风险较低的债券型基金上面。

债券型基金是一个风险和收益相对较低的投资品种，因此适合那些希望获得较为稳定的投资回报而不愿过多承担市场风险的投资者。当然，债券型基金并非没有风险，有时候其投资风险也相当很高，因此投资者需要掌握一些基本的投资技巧。首先，投资者要注意购买债券型基金的时机选择。债券型基金主要投资于债券，因此选择债券型基金很大程度上要分析债券市场的风险和收益情况。具体来说，如果经济处于上升阶段，利率趋于上调，那么这时债券市场投资风险加大，尤其是在债券利率属于历史低点时，就更要慎重。反之如果经济走向低潮，利率趋于下调，部分存款便会流入债券市场，债券价格就会呈上升趋势，这时进行债券投资可获得较高收入，尤其是在债券得率属历史高点时，收益更为可观。

总之，利率的走势对于债券市场影响最大，在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。其此，投资者应根据自己的风险承受能力选择偏债型基金和纯债型基金。纯债型基金除新股申购外全部资金投资于债券，而新股申购一般风险较小，因此纯债型基金的风险集中在债券市场。偏债型基金以债券投资为主，也参与股票投资，因此风险来自于债券市场和股票市场两个方面。一般来说，纯债型基金风险相对小于偏债型基金，当然相应的收益预期也较小。投资者在选择偏债型基金时还要特别注意股票市场走势，若股市走强，选择偏债型基金可能是较好的的选择。

抓准债券基金交易时机

一般来说，俊券价格上涨转为下跌期间都是卖出时机，债券下跌转为上涨期间都是买进时机。债券的安全性虽高，但价格也是有波动的，债券的市场价格通常是按照同一方向变动的。投资者只要能够在下跌价格未到谷底前买进，在价格未上升到峰顶时卖出，就能够赚钱。因此，对投资者来说，能否选择正确投资时机，做到低买高卖是很重要的。

投资债券基金主要需要注意什么：

第一，考虑自己的风险承受能力。债券基金按风险从低到高分别为纯债基金、一级债基、二级债基、可转债基金。其中可转债与股市联系最密切，所以风险最高。问理财数据显示，今年以来，债券基金中表现最好的是可转债基金，但11月18日之前的一周时间里，债券基金出现了比较大的下跌，而跌幅靠前的绝大多数为可转换债券基金。问理财首席分析师王子涵建议风险承受能力小的投资者关注纯债基金、一级债基，风险承受能力强的投资者关注二级债基金或者可转债基金。

第二，把握债券基金的最佳投资时机。21日央行宣布降息，这会使企业融资成本的下行，促进经济的稳增长。而对于债券基金产品来说，是绝对性的利好。市场资金利率下行时，正是投资债基的好时机。

第三，长期持有比较好。债券基金是长期投资的基金理财产品。尤其是目前债基的后市较为乐观，长期持有才能获得更多的赢利，建议最好持有时间在一年以上。

篇9：什么是多类别债券基金

一提起债券型基金，大多数人都会想到它的“稳”，如果基金有年龄属性，通常债券基金被认为是中年人的基金，其实，债券型基金有进取型的，可以直接投资一定比例股票的，当然也有不能直接投资股票的。这样，前者相对后者要进取一些。 HacK50.com-,投资者入门的好帮手

这类相对灵活的债券型基金在海外市场由来已久，被称为多类别债券基金，它不同于限定债券或组合期限的债券基金，

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如：短期、中期或长期债券基金；不同于限定债券类属资产的债券基金，也不同于确定地域的债券基金。多类别债券基金的投资范围宽泛，几乎可以涵盖上述各类债券基金的投资范围。

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篇10：债券基金投资不可缺

债券基金投资不可缺

就资产配置而言，债券基金当然是不可缺少的投资品种。目前市场上的债券基金分为三大类：一是打新股＋债券。这是前期市场上最为火爆的债券基金品种。二是在二级市场买卖股票＋债券。此类债券基金，股票的比例一般超过20％，但低于50%，主要资产还是投资于债券。三是纯债券基金，完全投资于债券市场，收益率也不高。

无论选择何种债券基金，投资者要需要注意以下几个方面：一、债券基金收益的大部分来自于新股发行的收益

。一般债券基金如果是网下申购的股票，要持有3个月之后才可以卖出。如果是网上申购的股票，则可以上市当天卖出，因而新股发行的收益率和基金公司卖出股票的时点有很大的关系，这是投资者需要注意的地方。

二、投资债券基金之前，需要对其大类资产有清楚的了解。股票仓位占多少比例，债券占多少比例。

三、需要分析大类债券资产的配置比例。尽管大的环境都受到宏观面的影响，国债、金融债和企业债在一个大的阶段走势不会出现明显的背离，但短期内，仍有可能出现强弱之分。要明确大类债券资产的比例分布，然后结合当前的市场环境，区分出国债、金融债和企业债的相对走势，并选择相对走势较好的品种的比例比较高的.债券基金。

另外，目前看债券基金风险不大，收益也不低，但不是说这类基金不存在风险。其风险主要在于下面几个方面：一、债券市场持续的低迷，目前来看，通货膨胀压力还是比较大，央行仍然会加息，尽管债市长期向好的预期强烈，但短期内债市仍有可能因为紧缩的货币政策的出台而下跌，这会影响整个债券基金的收益；二、打新制度的改革，消除一级和二级市场如此高的价差；三、股票市场持续下跌，基金申购的新股在3个月后出现明显的下跌，跌破发行价格；四、随着无担保的信用产品的出现，债券基金投资的比例也越来越大。一旦债券基金买入的信用产品出现信用风险的问题导致到期无法兑付，那么将对债券基金持有人产生明显的影响。

篇11：什么是债券基金？债券基金有哪些特点？

债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益

随着债券中场的发展，债券基金也发展成为证券投资基金的重要种类，其规模仅次于股票基金。如在美国，1997年初债券基金资产总额为886亿美元，占美国基金资产总额的25％，而同期股票基金所占的比例为49％：在香港，1997年初债券基金资产总额为70.5亿美元，占香港基金资产总额的`17％，同期股票基金的比例为60％。

债券基金与利率的走势紧密相关。市场利率的波动会导致债券价格和收益卒的变动，债券基金投资于债券，其收益水平当然会受到利率变化的影响。这一点在利率高度市场化的美国表现得尤为明显，1985年，由于美国当年利率下调，增加了债券投资的吸引力，当年流入美国政府公债基金的新增资金从74亿美元激增到428亿美元，比上年增加了6倍。而1996年由于利率上调，债券投资的吸引力下降，当年流入政府公债基金的资金比上年减少13S亿美元。债券基金的收益和所投资债券的信用等级也有密切关系。有的债券基金大量投资于信用等级较高的债券，风险较低但收益也不高。有的债券基金主要投资于垃圾债券（如标准。普尔3B以下、穆迪Baa以下的债券），风险较大但收益也相对较高。

按所投资的债券种类不同，债券基金司分为以下四种：①政府公债基金，主要投资于国库券等由政府发行的债券；②市政债券基金，主要投资于地方政府发行的公债；③公司债券基金，主要投资于各公司发行的债券；④国际债券基金。主要投资于国际市场上发行的各种债券。

债券基金有以下特点：①低风险，低收益。由于债券收益稳定、风险也较小，相对于股票基金，债券基金风险低但回报率也不高。②费用较低。由于债券投资管理不如股票投资管理复杂，因此债券基金的管理费也相对较低，③收益稳定，投资于债券定期都有利息回报，到期还承诺还本忖息，因此债券基金的收益较为稳定。④注重当期收益。债券基金主要追求当期较为固定的收入。相对于股票基金而言缺乏增值的潜力，较适合于不愿过多冒险，谋求当期稳定收益的投资者。

相对于直接投资于债券，投资者投资于债券基金主要有以下优点：①风险较低。债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。②专家经营。随着债券种类日益多样化，一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债上体，还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。③流动性强。投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现，而通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。

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