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包装公司财务分析报告

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包装公司财务分析报告(（精选14篇））由网友“混邪路人”投稿提供，以下是小编为大家准备的包装公司财务分析报告，仅供参考，大家一起来看看吧。

包装公司财务分析报告

篇1：包装公司财务分析报告

包装公司财务分析报告

财务分析报告是企业财务的重要依据，从事财务工作的我们怎么写公司财务分析报告呢?下面我们一起学习写出一份高质量又适用的财务分析报告的方法吧!

中粮包装财务分析报告【1】

一、行业及企业概览

(一)行业概览

我国包装工业主要包括纸包装、塑料包装、包装印刷、金属包装等，金属包装行业产值约占我国包装产业总产值的10%左右，主要为食品、罐头、饮料、油脂、化工、药品及化妆品等行业提供包装服务。

我国金属包装行业自20世纪80年代至今一直处于快速发展的时期，目前产值已接近1400亿元。

图1：我国金属包装占包装行业产值的比重图

来源：中国产业信息网，中国金属包装容器市场现状分析及发展趋势预测

1. 行业特点

发展迅速、进入门槛低、竞争激烈。

我国金属包装企业数量众多(超过1700 家)，但多以区域性、中小型企业为主。

伴随过去几年行业的快速发展，金属包装行业的产能也持续扩张。

行业竞争非常激烈，逐渐出现产能相对过剩的情况。

图2：金属包装容器制造工业销售产值

来源：中国产业信息网，20中国金属包装容器市场现状分析及发展趋势预测

2. 产业链模式

金属包装业在整个产业链内处于中游。

上游是原材料供应商，主要是马口铁、铝等原材料冶炼以及加工行业。

下游是综合消费品客户群体，主要是食品、饮料、日用品等行业。

红牛、加多宝、露露等都属于其下游客户。

图3：金属包装行业产业链模式图

来源：小组整理

上下游分析

【供给端】上游原材料行业是典型的周期性行业。

镀锡薄板(马口铁)价格自-年持续下降，原料铝在有所回升之后继续下跌。

原材料价格变动抑制了产品定价从而影响销售收入。

2016年主要原材料价格已触底回弹，根据成本加成定价法，可以预计主要产品价格(特别是两片罐)未来会有所上调。

图4：马口铁价格走势图

来源：中金公司 2016-10-24研报

图5：铝价走势图

来源：中金公司 2016-10-24研报

【客户端】金属包装下游行业增速放缓。

如图6，受宏观经济运行持续放缓以及消费整体疲软等影响，食品、饮料、日用品等行业需求增速普遍回落。

下游需求放缓，但前期新建产能却迎来释放期，使得短期产能供过于求的现象更加突出。

但2016年起，随着消费升级以及供需结构逐步再平衡，金属包装行业有望迎来触底回升。

此外，金属包装的应用领域的不断拓展，也将成为新的需求增长点。

图6：金属包装下游行业零售额增速回落图

来源：中金公司2016-10-24研报

(二)企业概览

中粮包装主要业务为投资控股，其附属公司主要从事消费品包装产品的生产，是综合性消费品金属包装领域的龙头企业之一。

截至底中粮包装旗下已拥有26家子公司，在奶粉罐、气雾罐、旋开盖等多个细分市场领域均排名第一。

中粮包装具备出众的一站式综合包装服务能力，拥有领先的技术研发机构，主导和参与制订多项包装产品行业标准，拥有二百一十九项中国包装技术专利。

拥有完善的产品质量控制体系和食品卫生安全管理体系，产品品质达到美国和欧盟标准。

客户遍及众多领域的知名品牌，如加多宝、红牛、娃哈哈、华润雪花啤酒、青岛啤酒等。

图7：中粮包装控股有限公司基本信息

来源：东方财富网，中粮包装控股有限公司

1. 业务板块

业务分三大板块：占比最大的业务为马口铁包装、其次是铝制包装，最后为塑胶包装。

图8：中粮包装基本业务图

来源：小组整理

2. 重大战略

混合所有制改革

2016年1月27日，大股东中粮集团完成对奥瑞金27%的股份交割，中粮包装成功引入产业资本持股，奥瑞金成为其第二大股东。

混合所有制改革取得实质性进展。

员工持股计划

2016年5月下旬，中粮包装与员工签订股份认购协议。

本次持股计划认购对象包括11名核心管理层以及192名其他骨干员工。

兼并收购

图9：中粮包装重大战略

来源：小组整理

二、资产负债表分析

中粮包装是一家主营业务突出的制造业企业，无交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产等投资项目，是以核心利润为主要盈利模式的经营型企业。

20以来，中粮包装实行并购战略、进行重大资产重组，其主营结构也发生了一些改变，划分标准也由产成品变成了原材料，从而应对产业及宏观经济不景气的状况。

图10：主营构成的结构性调整

来源：wind资讯

(一)货币资金

中粮包装货币资金的余额呈下降趋势，但总体可以维持经营活动的正常运转。

在当下经济不景气的大坏境下，较低的货币资金余额能减少筹资成本，综上可知，中粮包装的货币资金余额是较为适度的。

(二)应收款项

中粮包装的应收款项增长较快，20较13年增长30%。

未回收资金过多，这也是导致货币资金变少的原因之一。

虽然在经济下行期间，同业竞争加剧，赊销行为变多，但放款的赊销政策同样能刺激存货周转，增加销售，带来更多的边际贡献来削减单位固定成本。

总体来说，应收款项的增加并非好事，中粮包装应注意坏账准备计提的准确性，注重分析债务人的经营状况并进行减值测试，从而规避资产减值的风险。

较多的应收款项也表明，公司在上下游关系中处于劣势地位。

图11：应收和应付账款及票据的年度变动情况

来源：小组整理

(三)存货

中粮包装的存货逐年递减，符合政府倡导的“去库存、去产能”的大趋势。

参考每年都保持在17%的毛利率和逐年上涨的存货周转率，可以得出，中粮包装以高应收账款刺激存货周转的举措基本是成功的。

表1：关于存货的财务指标

来源：wind咨询

图12：存货的年度变动情况

来源：小组整理

(四)两大比率

综合分析流动资产整体质量，可发现其流动比率、速动比率近两年普遍大于2，这说明其流动资产对流动负债有一定的保证能力。

年以来，两大比率显著性上升，其原因在于：首先，行业危机加剧，集团深化资产重组;其次，中粮包装放弃短期借贷，利用长期负债来实现扩张战略，短期缺口由利润积累来弥补。

图13：流动比率、速动比率的年度变动趋势

来源：小组整理

(五)非流动资产

中粮包装的固定资产净值、商誉及无形资产、土地使用权在2013年有显著性上升，与之相对应的是集团共在三地安装两片罐生产线、收购维港实业及其多家塑料包装子公司、在杭州安装高速铝制单片罐生产线的扩张战略。

而2013年之后，商誉及无形资产、土地使用权都有回落趋势，一方面是由于制造业技术更新换代快，另一方面则是由于土地使用年限的减少。

篇2：公司财务分析报告

一、总体评述：

（一）公司财务业绩概况

根据公司发布的资产负债表和利润表的数据，我们运用比率分析法和图表分析法等方法分析数据可以看出该公司财务状况基本处于一般盈利状态，相比去年有一定的增长。

（二）各经济指标完成情况

本年实现营业收入45077995.4元，比去年同期有较大的提高，净利润也有较大的增加基本上完成了相应的指标。

二、财务报表分析

(一) 资产负债表

1.企业自身资产状况及资产变化说明:

公司本期的资产比去年同期增长33.76%.资产的变化中固定资产增长最多,为1155032.02元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究.

流动资产中,存货资产增长的比重最大,为43.66%，在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度小于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将减弱.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般.

2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:

从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为1.56长期负债和所有者权益的比率为0.066说明企业资金结构位于正常的水平.

本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为11.75%,13.09%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了355%,表明企业当年增加较多的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低.

(二) 利润及利润分配表（附后）

1.利润分析

(1) 利润构成情况

本期公司实现营业利润039.24元，利润总额2016217.24元.实现净利润1506451.59元.

(2) 利润增长情况

本期公司实现利润总额2016217.24元,较上年同期增长19.3%.其中,营业利润比上年同期增长18.4%,增加利润总额326217.24元。

2.收入分析

本期公司实现主营业务收入45077995.4元.与去年同期相比增长5.9%,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公司业务规模很快扩大.

3.成本费用分析

本期公司发生成本费用共计43156921.12元.其中,主营业务成本38240729.96元,占成本费用总额0.89;营业费用430998.04元,占成本费用总额0.9%;管理费用3951383.13元,占成本费用总额9.2%;财务费用273588.97元,占成本费用总额0.6%.

4.利润增长因素分析.

本期公司利润总额增长率为19.3%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩,提请分析者予以高度重视,因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力,将来迅速发展壮大打下了坚实的基础.

5.经营成果总体评价

(1) 利润协调性评价

公司与上年同期相比主营业务利润增长率为18.4 %,其中,主营收入增长率为0.06 ,说明公司综合成本费用率有所下降,收入与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平。主营业务成本增长率较低,说明公司综合成本率有所下降,毛利贡献率有所提高，成本与收入协调性很好。未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.营业费用增长率较去年底，说明公司营业费用率有所下降，营业费用与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平。管理费用少，说明公司管理费用率有所下降，管理费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为xx%.说明公司财务费用率有所下降，财务费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平。

三,财务绩效评价

(一) 偿债能力分析

流动比率

速动比率

资产负债率

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力.企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键.本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩.企业资产变现能力在本期大幅提高,为将来公司持续健康的发展,降低公司债务风险打下了坚实的基础.从行业内部看,公司偿债能力极强,在行业中处于低债务风险水平,债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小.在偿债能力中,现金流入负债比和有形净值债务率的变动,是引起偿债能力变化的主要指标.

(二) 经营效率分析

篇3：公司财务分析报告

一、基本情况

1、历史沿革。公司实收资本为万元，其中：万元，占93.43%; 万元，占5.75%; 万元，占0.82%。

2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量：

3、公司的组织结构(1)、公司本部的组织架构根据企业实际，公司按照精简、高效，保证信息畅通、传递及时，减少管理环节和管理层次，降低管理成本的原则，现企业机构设置组织结构如下图：

4、财务部职能及各岗位职责

(1)、财务部职能(略)

(2)、财务部的.人员及分工情况财务部共有X人，副总兼财务部部长X人、财务处处长X人、财务处副处长X人、成本价格处副处长X人、会计员X人。

(3)、财务部各岗位职责(略)

二、主要会计政策、税收政策

1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定，会计年度1月1日—12月31日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准备按应收账款期末余额的0.5%计提;存货按永续盘存制;长期投资按权益法核算;固定资产折旧按平均年限法计提;借款费用按权责发生制确认;收入费用按权责发生制确认;成本结转采用先进先出法。

2、主要税收政策

(1)、主要税种、税率主要税种、税率：增值税17%、企业所得税33%、房产税1.2%、土地使用税X元/每平方米、城建税按应交增值税的X%。

(2)、享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。

三、财务管理制度与内部控制制度

(一) 财务管理制度(略)

(二) 内部控制制度

1、内部会计控制规范——货币资金

2、内部会计控制规范——采购与付款

3、物资管理制度

4、产成品管理制度

5、关于加强财务成本管理的若干规定

四、资产负债表分析

1、资产项目分析

(1)、 “银行存款”分析银行存款期末XX7万元，其中保证金X万元，基本账户开户行： ;账号：

(2)、 “应收账款”分析应收账款余额：年初X万元，期末X万元，余额构成：一年以下X万元、一年以上两年以下X万元、两年以上三年以下X万元、三年以上X万元。预计回收额X万元。

(3)、 “其他应收款”分析其他应收款余额：年初X万元，期末X万元。余额构成：一年以下X万元、一年以上两年以下X万元、三年以上X万元。预计回收额X万元。

(4)、 “预付账款”(无)

(5)、 “存货”分析期末构成：原材料X万元、低值易耗品X万元、在制品X万元、库存商品X万元，年初构成：原材料万元、低值易耗品X万元、在制品X万元、库存商品X万元。原材料增加X万元，低值易耗品减少X万元，在制品增加X万元，库存商品减少X万元。

(6)、 “长期债权投资”(无)

(7)、 “长期股权投资”分析对 XXXX有限公司投资，账面余额X万元。

(8)、 “固定资产”和“累计折旧”分析机器设备原值X万元、运输设备原值X万元、房屋建筑物原值X万元、土地X万元，净值分别为XX万元、XX万元、XX万元、X万元，本年增加固定资产(机器设备)X万元，原因为XXX完工，在建工程转入固定资产。六月末累计折旧为X万元，其中机器设备、运输设备、房屋建筑物分别为X万元、X万元、X万元。

(9)、 “在建工程”分析技术改造购置设备，增加在建工程X万元;部分工程完工转固定资产，减少在建工程X万元。.............

篇4：公司财务分析报告

(二)销售收入的销售数量与销售价格分析

一季度集团销售收入中出口销售、国内销售、AY分公司在收入结构所占比重分别是 58.1%;28.2%;13.7%。其中以本部出口业务量最大，其对销售总额、成本总额的影响也最大。

1、本部一季度因销售业务量增加影响，销售收入(人民币)较上年同期增加2312.67万元(含QY分厂)，增长55.97%;

2、尽管3月始上调了部分出口产品售价，但汇率由7.8元/1美元降到7.2元/1美元，因汇率损失影响，一季度(人民币)销售价格比上年同期价格仍然减少，因价格降低影响同比销售收入减少302.38万元;

3、本部由于一季度出口销售业务扩大，因销售量的变动影响同比增加销售收入1831.83万元。

(三)销售收入的赊销情况分析

一季度应收帐款期末余额3768.7万元;与上期的3337万元相比，增加了431.7万元，应收账款增长了12.9%。其中：应收账款账龄在三年以上的有253.7万元，占7.66%，1-2年的应收账款3058.3万元，占赊销总额的92.34%。说明销售收入中应收账款赊销比重在加大，其中值得注意的是：

⑴各代表处赊销收入286.12万元，占发货累计的70.55%;超出可用资金限额644.44万元;

⑵代理商及办事处等赊销收入.35万元，其不良及风险赊销款872.53万元，占其赊销收入的43%。(不良应收款占28%，风险应收款占16%)

三、成本费用分析

(一)产品销售成本分析

1.全部销售成本完成情况分析

集团全部产品销售成本6701.09万元，较上年同期2438.07万元增长57%。其中：

⑴出口产品销售成本3877.22万元，占成本总额的57.9%，同比增加1603.44万元，增长71%，其成本增长率大大高于全部产品销售成本总体增长水平(14%=71%-57%);

⑵本部国内产品销售成本1830.05万元，占成本总额的27.3%，同比上年增加539.54万元，增长42%;说明国内产品销售成本增长率低于全部产品销售成本增长率(15%=42%-57%);

⑶AY分公司产品销售成本993.81万元，同比698.72万元，增加295.08万元，增长42.23%，占成本总额的14.8%;其销售成本占收入结构的96.89%，同比上年增长0.22%

2、各销售区域产品销售成本对总成本的影响：

① 出口产品销售成本对总成本的影响66%。

②国内销售产品成本对总成本的影响22%。

② AY分公司销售产品成本对总成本的影响12%。

一季度由于成本增长影响，出口产品销售毛利率同比下降2%，这是销售毛利率下降的主因。国内产品销售收入同比增长1%，成本并没有同比例增加。

3、单位产品材料利用率同比下降对成本的影响

⑴0.5FC利用率只有78.62%成本，同比成本增加了16.4万元。其原因是PEX不合格70米，阿拉伯兰色KQ不良产生145.5870标准张降级。

⑵0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12万元。主要是XX不良、拉闸停电损失。

⑶0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低约2个百分点，成本增加

6.2万元。主要是XXXXXXXXXX试验调整。

⑷0.50FC比计划成本高4.5万元，因为2月有PEX材不合格220米，3月有X材不合格致使47.1468张BZB降级。

(二)各项费用完成情况分析

三项期间费用共计686.4万元，总费用水平9.19%，比上年同期的9.81%下降了0.62%; 其中销售费用、财务费用增加是费用总额增加的主要原因 ⑴销售费用分析

销售费用218.5万元，占费用总额的32%;与上年同比增加108.3万元。销售费用变动的原因：一是运费、工资和其他项有较大增长，分别比上年同期增长69.1万元、21.5万元、20.3万元，增长幅度分别为270.56%、110.75%、66.56%。由于公司销售业务量加大，其收入提成、运输费和包装材料等费用相应的增加，同时广告会务费、交际应酬费、差旅费等方面的开支也有一定的增加，但办公费比上年有所下降。

⑵管理费用分析

管理费用239.3万元，占费用总额的35%;与上年同比增加8.3万元，增长4%。管理费用变动的原因是工资同比增加19.1万元，增长34.09%。水电费增加

7.9万元，增长62.98%，其他项增加8.7万元，同比增长48.98%。办公费等同比减少的项目有：无形资产摊销费用比上年同期下降41%;差旅费、修理费两项均下降72%;办公费下降36%;税金下降27%;交际应酬费下降16%。其中无形资产摊销减少12.6万元是与上年摊销期限不一致形成的。

⑶财务费用分析

一季度财务费用支出228.6万元，同比增加92万元，增长67.35%。其中：手续费支出同比增加3.1万元，增长40.79%;利息支出152.7万元，同比上年增加55.1万元，增长55%;汇兑损失65.2万元，同比31.4万元增加33.82万元，增长108%;其中利息支出和汇兑损失支出增加是财务费用总额同比增加的主要原因。

四、现金流量表分析

(一)现金流量表增减变动分析：

1、经营活动产生的现金流量净额11.41万元，同比增加597.08万元，增长102%;

2、投资活动产生的现金流量净额-304.1万元,同比上年-175.92万元，净支出增加128.1万元;

3、筹资活动产生的现金流量净额-157.38万元，同比上年621.6万元现金净支出增加 778.98;

4、现金及现金等价物净增加额-450.08万元，同比上年-853.24万元净支出减少403.16万元，现金及现金等价物净增加额上升47%。

经营活动产生的现金流量净额只有11.41万元，说明尚不足支付经营活动的存货支出，而投资活动未有回报，筹资活动现金流量是负数说明目前正处在

偿付贷款时期。整个现金流量是负数说明公司的现金流量很不乐观。

(二)现金流量数据分析

1、经营活动现金净流量表明经营的现金收入不能抵补有关支出。

2、现金购销比率92%，接近于商品销售成本率90%。这一比率表明生产销售运转正常，无积压库存。

3、销售收入回笼率91%，表明销售产品的资金赊销比例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%则预示应收账款赊销现金收回风险偏大。

五、有关财务指标分析

(一) 获利能力分析

长期资产报酬率2.1%，与上年同期比下降20.3%;总资产报酬率0.6%，降55.5%;毛利率10.3%;降17.4%;销售净利润率1.4%;降57.2%;成本费用利润率1.1%，降72%;说明销售收入成倍增长，但获利能力呈下降趋势。

(二) 短期偿债能力分析

流动比率143.9%，与上年同期比增长29.3%;速动比率105.2%，增长

79.1%;表明本期因贷款额的增加，用于流动的资金同比增长很快，企业短期偿债能力很强;现金比率42.1%，超出安全比率的20%。表明偿还短期债务的安全性较好，但同时说明资金结构不太合理，流动资金未能充分用于生产经营。

(三)长期偿债能力分析：与上年同期比总资产负债率53%，增长7.4%，尚在安全范围内;产权比率31.1%，一般应在50%为好，该比率过低，说明财务结构不尽合理，未能有效地利用贷款资金;利息保障倍数192%，下降35.1%;表明因利润减少利息支出增加，长期偿债能力较上年同期在下降。

六、存在问题及分析

(一)产品销售成本的增长率与上年同比大于产品销售收入的增长率。具体表

现在：成本增长率大于收入增长率;毛利及毛利率下降;集团公司一季度出口产品销售收入同比上年增长34.15%，而其成本增长37.61%;AY分公司收入增长5.9%，而成本增长12.1%;只有国内产品销售呈良好发展态势收入增长大于成本增长。

(二)负债增加，获利能力降低，偿债风险加大。

1、对外负债总额一年内增长26.6%，其中以其他应收款、应付账款形式占用的外部资金有明显上升。其应收账款严重高于应付账款1.9倍，全部应收款也高于全部应付款的1.4倍，表明其对外融资(短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款)获得的资金完全被外部资金(应收账款、其他应收款)占用。

2、赊销收入占全部收入的比重大，造成营运资金紧张，严重影响了现金净

流量。3月末应收账款余额2297.4万元，其中：各代表处、发展部不良

或风险应收账款为872.53万元，占其赊销收入总额的43%;代理商及办

事处赊销收入占发货总数的70%。销售收回的现金流量少，不足以支付

经营现金支出，加重了财务利息支出的负担。

3、由于外汇比率等宏观经济环境的变化、市场供求关系的不确定性使得公司产品盈利空间在缩小，同时由于负债增大，偿债风险也在增加，目前偿债能力日趋下降，极易产生财务危机。

七、意见和改进措施

(一)成本费用利润率低是目前制约公司盈利能力的瓶颈。建议在扩大销售业

务的同时狠抓产品成本节能降耗，分析产品原材料利用率增减变化原因，向管理、生产要利润。

(二)应收账款赊销比重过大，为有效控制财务风险，建议在加紧应收款项的

催收力度的同时，适度从紧控制赊销比例。对于出现不良或风险欠款的

销售区域，应对赊销收入特别关注。

(三) 谨防因汇率的波动、银行放贷政策等外部不利影响而产生的财务风险。

应合理利用资金，时刻重视现金流量，降低财务风险。

篇5：公司财务分析报告

五、公司竞争力分析

1、简单分析：分析厂商未来发展的潜力，并与同行业竞争对手比较。

2、R&D

① 主要研究项目和对原有产品的改进计划：

现在：费用、完成时间、收益;

将来：投资金额、收益、时间;

a 竞争对手的研发情况;

b 主要研究人员的简要介绍(教育技术背景、构成比例、队伍稳定度、薪酬、激励机制等)。

② 设施及实验室;

③ R&D占销售收入的比例;

④ 与竞争对手的比较;

⑤ 专利、商标、Know-how等;

⑥ 与科研机构的长期稳定合作。

3、激励机制：年薪制、期权、其他激励措施

六、对上市公司的经营战略及“概念”、“题材”的分析

1、公司经营战略分析

① 总结公司经营发展战略;

② 分析公司发展战略的可行性与实现的必要条件。

2、公司新建项目可行性分析

① 资源情况(人才、技术、资金、是否为相关行业、优势、地理资源及位置);

② 影响项目成败的因素，项目所处行业的现状(结构、成熟度、市场空间);

③ 具体分析现有资源能否支持项目运行;

④ 竞争对手情况;

⑤ 行业发展趋势;

⑥ 国家产业政策。

3、风险分析

① 资金来源及占净资产的比例;

② 经营业绩的影响：几个主要指标(净利润、每股收益、净资产收益率);

③ 如项目失败对公司经营的影响程度。

七、财务分析

1、最近三年来主要财务指标：主营业务收入、主营业务利润、净利润、非正常性经营损益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资产收益率;

2、财务比率(选取最近三年数据，如有行业指标对比更好，应说明各项指标意义)

① 流动性指标

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

② 资产效率比率

应收帐款周转率=销售收入/应收帐款净额

存货周转率=主营业务成本/存货净额

固定资产周转率=销售收入/固定资产

总资产周转率=销售收入/总资产

③ 盈利性指标

毛利率=主营业务利润/销售收入

净利润率=净利润/销售收入

总资产收益率=EBIT/总资产

净资产收益率=净利润/所有者权益

投资收益=EBIT/(所有者权益+长期负债)

④ 负债管理比率

资产负债率=负债/总资产

利息倍率=EBIT/利息费用

3、现金流量表分析

① 总体分析公司现金流的运转情况;

② 每股现金流情况;

③ 与利润表和资产负债表进行对照分析;

④ 运营资金管理。

4、资产质量

① 有无重大诉讼;

② 应收帐款、其他应收款的年限、计提坏账情况;

③ 其它或有负债情况。

八、结论

第2～7部分每部分得出一条总结性意见，最终得到一个或几个结论。结论是在前面事实基础上分析得到的逻辑结果，不进行相应的引申，不分析二级市场相关的情况。

篇6：公司财务分析报告

20**年一季度财务分析

一、利润分析：

(一)集团利润额增减变动分析

1、利润额增减变动水平分析

⑴净利润分析：一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。

⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万元减少50.5万元，下降26%。影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。

⑶营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.42万元大幅减少，减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少46.53万元和20.71万元。

⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%;不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。

⑸产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元，销售毛利较上年增加162.12万元，增长率27%;销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%;产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。

2、利润增减变动结构分析及评价

从一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为1.11%;比上年同期2.66%下降了1.55%;本期营业利润占收入结构比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%;利润总额构成1.88%，同比3.92%下降了2.04%;净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。

从利润构成情况上看，盈利能力比上年同期都有下降，各项财务成果结构下降原因： ①产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项期间费用结构增长所致。目前降低产品销售成本，控制销售费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。 ②营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以外，其他业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。 ③本期因补贴收入为利润总额结构增加0.25%，是利润总额增加的有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外支出比重增加及所得税率结构上升都给利润总额结构增长带来不利影响。

(二)各生产分部利润分析

1、一季度生产本部(含QY分厂)利润增减变动分析：

⑴本部利润总额129.91万元，同比减少48.94万元，下降27.36%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务利润同比减少44.77万元、20.89万元，补贴收入增加17万元，及营业外收入同比减少0.26万元增减相抵所致。

⑵本部产品销售利润72.58万元，较上年同期117.35万元减少44.77万元，减幅38.15%。其减少的原因是一季度销售收入的同比增加幅度抵消不了销售成本和期间费用的增加幅度，造成产品销售毛利空间缩小。其销售收入同比增加2312..68万元，增长55.97%;而销售成本、费用增加2357.44万元，成本、费用率增长达58.72%。其中：产品销售成本增加1603.44万元，增长70.52%;期间费用增加214.46万元，47.61%。

2、一季度AY分公司利润增减变动分析：

篇7：公司财务分析报告

1 物业公司财务管理的现状和难点

物业管理指的就是派遣专业的人员，受物业所有人员的委托，依据我国的相关法律法规，遵从签署合同的各项条约，对已经完成建设并且投入应用的房屋建筑物以及相应的配套设施，应用经济的手段对其进行全面的、有效的管理。目前，物业公司财务管理主要存在以下难点。

1.1财务控制体系薄弱

1.1.1物业管理费定价偏低或收费不足。一方面前几年物业项目一般由“谁开发谁管理”，即房屋建成初期由房开商成立的物管公司进行管理，为促进销售，一些物业管理费定价偏低(特别是住宅项目)，有些甚至低于成本价，项目开发完毕或销售完成后，房开商不再对物管进行补贴，物管公司再进行调价比较困难;另一方面，即使物管费定价合理，受入住率和收费率的影响，物业公司收到的管理费也会存在不足情况，难以维持公司和物业项目的正常运行，物业公司往往采取降低服务标准、减少人员配置等措施，但这样使得物管服务品质下降，反过来又造成收费困难，形成恶性循环。

1.1.2由于物业管理行业特性，使得物业公司在收费时时常会有项目繁杂、金额小、涉及现金多等特点，如果公司的财务管理制度不健全，再加上执行力度不够、监督不严格，可能会有收取资金被流失、不按时入账、收费台账记假账等风险，给公司带来损失。对于资金支出也同样存在零星、繁杂、现金使用频繁的特点，如物资采购就分保洁用、设备设施维保用、护卫用、食堂用等各类物资，品种数量多且采购频繁，如果公司财务管理制度不健全、支出审核审批手续不严，也极易造成公司人工和采购成本上升、滋生腐败，影响物业公司的服务品质和效益，阻碍公司的长足发展。

1.1.3财务人员的素质问题，出于成本效益原则考虑以及受物管项目规模的限制，物业企业在人员岗位配置上往往不足，无法做到专人专岗，尤其是小规模物管项目。财务部门也是如此，特别是基层财务人员如收费员通常兼物业管理服务岗位，不仅要具备财务人员的基本素质，还要有物业管理的业务能力，现实中能达到该能力要求的人员很少，不能让财务管理在企业基础管理和控制中发挥很好的作用。

1.2缺乏现代化的管理理念和手段

现代的管理理念和手段是保证物业公司服务质量的重要基础。随着市场经济体制的不断完善和现代科学技术的应用，物业管理逐步走向市场规范化、物管项目智能化，以往的管理理念和管理手段已不能适应现代物管的需要，同时也对财务管理提出新的要求，如物管项目前期方案制定、投标、前期介入，以及后续管理都需要财务管理的全程参与和介入，如果企业还在以陈旧的理念和手段进行物业管理，势必限制企业业务的拓展，影响企业管理的质量效果和经济效果，同时给财务管理增加了工作量与难度，难以发挥财务在企业内部控制和监督管理中的作用。

2解决物业公司财务管理难点的措施

本人从事物业公司的财务工作多年，总结建议以下几条措施以供参考：

2.1完善公司财务管控制度并有效实施

公司应高度的重视财务管理制度的建立健全与有效实施，财务部门应对物业管理流程中涉及的财务事项进行全方面的梳理，包括方案制定、价格测算、收费流程、台账管理、票据管理、人员工资、物资采购与库存管理、资金支付审核流程与审批权限等方面，建立健全财务管理制度和具体实施细则，并在实际运用中根据管理要求及时修改完善。严格执行财务管控制度，定期不定期检查制度执行情况，可以将制度执行情况作为部门(项目)考核指标之一，纳入部门(项目)的工作绩效管理，以保证制度能得以很好的落实和实施。

2.2资金收支管控方面

资金收入管理重点规范收款流程管理，包括收款标准、规范开票、交款时限、记账要求、管理报表的编报等细节管理，有条件的可以利用现代信息技术将收款流程纳入财务信息系统管理，以提高管理效率，同时建立内部和外部(业主或客户)的监督机制，对收款流程进行检查监督，减少资金收取过程中的损失。

2.3提高财务人员的素质和业务水平

财务人员的职业素养与业务能力，对财务管理工作的质量和效率有着决定性的影响。物业公司应重视财务管理人员的职业素养与业务能力提升，主要做到以下几点：①建立和完善财务管理部门的部门职责、岗位设置和岗位说明。②严格把关财务人员上岗前的资格要求，如学历、从业资格证、职称等。③注重财务人员培训，培训内容包括物业管理相关知识、法律法规、公司各项规章制度，特别是基层财务人员要熟悉公司业务管理制度和财务管理制度，能熟练运用到实际工作中。④定期对财务人员进行工作绩效和职业素养的考评，将工作绩效与个人待遇、晋级挂钩，调动财务人员的积极性。对于财务人员的违规违纪行为，应及时采取处罚、调离财务岗位、辞退等措施，情节严重的还应追究法律责任。⑤有条件的物业公司，应对财务人员定期轮岗，以提高物业公司财务管理工作质量。

2.4开展财务分析，发挥财务管理预警作用

物业公司财务部门应根据公司战略目标，组织分析公司和项目的现状，包括现有资源、管理规模、管理水平等，组织编制公司和项目年度预算，协助公司决策层制定公司年度管理目标和经营目标、下达具体考核指标(包括管理指标、经营指标)。定期统计汇总公司、项目各项指标的实际完成情况，对照预算及目标，分析差异的内外部原因，及时向公司管理层及项目反馈预算执行情况、警示所发现的管理和经营风险等信息，以便公司能采取措施及时解决经营管理中的问题和风险，做到“事前和事中控制”，充分发挥财务管理的预警作用。

3 结语

财务管理对于物业公司的内部管理、经营业绩和持续发展有着重要的影响，物业公司需建立健全和完善各项财务管理制度并有效实施，应用现代化的管理理念和手段，将财务分析、管控和监督的管理作用全面地发挥出来，从而有效地增强企业的经济效益，促进物业公司的长久持续发展。

篇8：公司财务分析报告

近年来，在市场经济的不断促进和推动下，越来越多的企业发展成为极具社会影响力的上市公司。由于上市公司需要不断增强自身市场份额和利润，越来越多的企业、公司企图偷税漏税，各种财务舞弊行为层出不穷。这些现象的发生对我国市场经济体制的健康发展起到了产生了巨大的阻碍。作为一种新兴的重要职业，法务会计对此种现象的识别、监督、治理等各方面都有着无法比拟的重要作用。

一、法务会计概论

1.法务会计的基本理论知识

从学术角度理解，法务会计是一种集审计学、会计学、侦查学、法学、证据学以及犯罪学等多种学科于一体的边缘科学。其根本目的是解决特定主体的各种疑难杂症，而这些疑难杂症往往与法律问题有着千丝万缕的关系。法务会计解决问题时通常会对会计学知识、法学理论、审计方法、调查技术等进行综合运用，并通过客观调查、实地调研等各种方式搜集并获取财务相关证据或资料，采用法庭规定或允许的方式将证据或资料进行呈现或陈述。法务会计进行过程中，必须遵守的原则有：合理性原则，公平、公正、独立原则，真实性原则以及沟通、协调为主，诉讼为辅原则。

2.法务会计在我国发展的重要性

(1)解决会计相关法律问题纵观我国经济，可以说目前正处在发展的重要过渡阶段，不仅经济纠纷、经济犯罪等经济相关情况层出不穷，私吞财务、转移资金等情况也愈演愈烈，不仅如此，许多企业在进行财务舞弊时采用的手段也越来越高明、越来越复杂。这种现象的发生不仅给相关工作人员带来了极大的工作压力，还为相关案件审理带来了极大的障碍。通常情况下，法院、审计处等机关单位在进行案件审查和处理时，格外注意的地方便是会计信息的真实性和完整性。相关单位对会计信息进行详细审核查实后，正确判断其信息失真的原因。根据原因的不同，其案件审理的结果也将不同。会计信息失真的常规原因包括四种，即舞弊、作为结果、过失以及故意。由于会计信息的失真情况，会给企业及相关工作人员，甚至整个市场经济带来极大的经济损失，既不利于市场经济的和谐发展，也不利于人们的社会生活。想要高效快速地解决这些会计相关的法律问题，就不得不需要法务会计相关工作人员。只有法务会计相关工作人员的适时出现，并迅速开展调查审核工作，才能迅速解决这些经济相关问题，从而从一定程度上为人们社会生活和国家市场经济的发展和进步扫除障碍。

(2)推动会计相关信息技术的发展在网络、计算机等相关科学技术迅猛发展的今天，会计相关的电算化技术也逐渐走进人们的视野，并持续进驻各大企业的办公区域。由于会计相关信息的问题越来越严重，企业上市企业公司内部的财务舞弊相关行为也越来越嚣张，丝毫没有忌惮之心。这些情况的发生所直接导致的经济后果相当严重，这点主要体现在以下两个方面。第一方面，受托人与委托方两者之间关系的明确。这两者关系的明确会很大程度地局限会计信息的公开化，因为会计信息的使用者会受会计信息的利益方约束，两者之间的关系一旦明确，就会存在雇佣者和被雇佣者的关系。换而言之，一旦会计信息的相关使用者认为某些会计信息不利于自身发展或自身企业的发展，亦或是该信息会造成不应该出现的相关经济后果，那么这种情况下，必然会产生相应的法律冲突。在这种整体环境下，会计人员想要取得大量财物数据中的用力证据就难上加难了。从另一角度理解，这样的市场环境其实为法务会计的发展和进步提供了很好的市场环境，这不仅可以充分激发法务会计相关工作人员的积极性和主动性，还能科学合理地对市场秩序进行规范和调整，从而极大程度地减少该情况下产生的恶性经济后果。

(3)弥补传统的审计漏洞随着社会经济及人们生活水平的不断提高，人们对信息的透明度要求越来越高，且越来越急切。人们这种需求不断提升的同时，无形中也给相关审计工作人员加大了工作压力，也同步提高了对其业务的.工作要求。从本质上理解，人们对审计工作人员的基本要求很简单，就是要求相关工作人员能够及时、快速、准确地对上市公司及其相关经济业务情况进行反映。根据市场调查发现，审计相关工作人员对上市公司的会计信息反映并不及时，往往在上市企业经济活动的结果或是相应后果都产生之后才进行反映，这种不及时、不准确的会计信息反映在时间和空间上同时限制了审计单位的功能和作用。但庆幸的是，法务会计的出现和兴起对审计功能有了极大的改善，不仅可以让人们和审计进行零距离沟通，还可以充分弥补审计相关工作人员在具体的上市企业财务舞弊活动中的审计漏洞。

(4)促进法制社会及市场经济建设基于现阶段我国市场经济迅猛发展的条件下，作为会计行为的实施保障，法律制度是非常重要的。正是由于法务会计的出现，法律和会计间的相互关系也越来越紧密。在具体的企业交易过程中，各种各样的经济活动随着经济市场的变化而越来越繁杂，其造成的经济纠纷越随之逐渐增加。从某种角度理解，虽然这些纠纷的产生为会计相关工作人员的具体工作带来了十分巨大的挑战。但是，不得不承认，正是因为这些纠纷案件的产生和存在，才使得国家不得不加强法务会计相关队伍的建设。也就是说，这些纠纷极大程度地促进和推动了我国法制社会以及市场经济的建设和发展。

二、上市公司财务舞弊情况简述

1.会计市场逐渐混乱

虽然我国目前的监督体系已经涵盖了审计事务所、会计事务所、资产评估事务、社会相关机构以及民间监督协会或组织，但我国经济市场还是存在各种各样的疑难问题。从根本意义上讲，我国监督制度的作用根本没有得到发挥。一直以来，很多会计事务所为了拉拢客户，获得业务交易，一再舍弃自己作为一个法务人员的职业素养，为许多企业或公司掩盖了大部分舞弊行为。在会计人员的这种人为纵容下，会计市场已经越发混乱，我国市场经济也将更加不稳。

2.财务造假极其隐蔽

调查分析我国近些年的企业舞弊案例可知，上市企业进行的财务舞弊十分隐蔽，不仅经过精心规划和设计，还运用了非常高明的手段，以致人们在正常情况下，根本无法察觉这些舞弊情况。针对上市企业复杂的舞弊手段，法务人员开展案件调查的难度也随之增加。换句话说，上市公司财务舞弊的手段越高明、复杂、隐蔽，调查人员所要花费的时间、精力就越多，其造成的后果和影响也就更加严重。

三、上市公司进行财务舞弊的原因总结

归根究底，上市公司进行财务舞弊的原因不外乎三个：其一，法律和行政相关单位的监督职能不断弱化。作为对会计市场常见的控制方法，立法的威慑力和控制力已经大不如从前。现在的企业越来越不忌惮法律，对行政机关也不想从前那般敬畏。在这样的大环境下，为了自身经济利益，财务舞弊行为就自然而然地产生了。其二，上市公司的治理结构不健全。就我国而言，大多数上市企业都存在“一股独大”现象。这种现象类似于企业独裁，董事会、监事会等相关机构根本没有可用之处。基于这种情况，企业内部机制就无法禁止中小股东为了私利进行会计舞弊。其三，管理层迫于压力和私人利益进行舞弊。根据市场调查可以知道，现在大多数上市企业的管理层都是外雇经理人，企业对其经营业绩往往有着很高的要求。受工作压力影响，很多高管人员不得不进行财务舞弊。另外，也有部分高管人员纯粹是为了私人利益，故而会进行财务舞弊。

四、法务会计在治理上市公司财务舞弊时的具体应用

1.识别

对舞弊行为进行基本识别是治理上市公司财务舞弊的第一步，对市场经济的管理也有着至关重要的作用和意义。其中，识别上市企业员工舞弊可分为三个具体步骤。第一步，监督管理现金收入。第二步，伪造、虚构舞弊识别。第三步，挪用舞弊识别。针对现金收入的管理监督，常用的方法有：

(1)对现金收入内部监督控制制度进行职责分工，避免职能交叉。

(2)保证现金收入的真实性和准确性，必须查证相关证件和依据。

(3)查证其他收入的相关具体事项。针对伪造舞弊和虚构舞弊行为的识别，应该注意的事项有：

(1)集中关注人口流动快且劳动密集的上市公司，这些公司发生冒领、虚报员工薪资的概率相对较高。

(2)核实上市公司兼职员工和全职员工人数和工资数，若两者不吻合，就极有可能出现他人冒领职工工资的情况。

(3)多方面核查企业支票号码、金额是否符合账本记录情况，若不同，可进行函调证明，以此核实公司是否有伪造支票或注销支票等情况。针对挪用舞弊行为的识别，可以重点进行财务假账核实。假账核实的常用方法也有三种：

(1)对上市企业进行凭证检查，包括所有的发票、存根联号码以及收据。

(2)核实外来原始凭证的真实性，避免发票出现伪造、重报、盗用、费用等情况。

(3)对会计资料进行审核，确定其完整性。

2.监督

法务会计中，独立审计的地位和作用都十分重要。由于法务会计坚决实行独立审计的原则、方法以及手段，为自身在上市公司财务舞弊中发挥重要监督作用提供了保证。法务会计对上市企业进行财务舞弊监督时，通常会使用的技术方法有以下几点：第一点，检查监督法。会计信息的形成具有一定的程序性，从凭证到账簿再到会计报表，这一系列过程都是有迹可循的。因此，法务会计进行检查时，可以对会计信息进行逆向审计，先将会计报表进行综合整理并分类，然后对报表数据进行比对分析。若发现数据疑点，便可进行针对性检查，重点追查该数据的发票、存根联等原始凭证。第二点，监控盘查法。在对被审计单位的实体资产、现金、信用卡、有价证券、股票等进行盘点时，法务会计师不仅应该在现场进行监督盘点，还应该进行适量抽查，以免盘点人员协同作假。另外，在盘点之前，法务会计师还应该对盘点现场进行综合检查，以免出现不属于被审计单位的其他物品导致审计结果错误。第三点，分析性监督复核。法务会计师可以对上市公司的重点经济指标进行详细分析研究，并重点注意其中的异常现象。法务会计师利用分析性监督复核的方法对被审计单位进行监督检查，可以快速高效地发现该公司的现存问题。如此，便可准确确定审计进行的重点方向和内容，从而缩小了审计的范围，也大大降低了审计的难度。这样能大幅度提升法务会计师的审计效率和质量。

3.诉讼支持

对法务会计进行具体分析，发现其在上市公司财务具体的舞弊案件的实际诉讼支持中，起到的作用十分显著，主要可以从以下方面进行体现：

(1)证据的收集、整理以及认定方面。通常情况下，法务会计师或相关法务会计工作人员会对法律、会计、审计、侦查学等各种专业知识进行综合运用，积极进行被调查公司财务舞弊相关会计信息及会计资料的搜集、查找和整理，以作为案件审查、处理或判决时的证据进行合法使用。

(2)计算并确认相关经济损失方面。财务欺诈行为属于财务舞弊行为中的其中一种，往往会给上市企业或公司带来重大的经济损失和名誉损失。针对公司股东而言，公司出现财务欺诈行为，不仅损失了股东的自身利益，还沉重打击了股东对企业管理者的信心。针对公司其他投资者，财务欺诈行为的出现，会严重伤害其投资利益，严重者可能会导致其破产。因此，法务会计师及相关法务会计工作人员通过充分利用会计相关资源，结合自身专业优势，进行科学正确的损失计算，并不断进行损失确定。根据案例分析，法务会计师常用的损失计算方式是适当计量法，这种方法能够准确计算出财务舞弊造成的损失范围，从而能够快速高效地解决此类民事诉讼的相关经济赔偿问题。

(3)法庭服务方面。针对法庭服务，相关法务会计工作人员进行的工作主要就是进行诉讼支持服务。该诉讼服务主要内容是对鉴定人、专家证人等进行相关服务。

(4)工作报告方面。这一方面可以说是整个案件调查、处理、判决等全过程的简单记录。其中最重要的部分就是法务会计师对自己所做的最后判定结果进行总结汇报，或是针对最终鉴定结论进行详细分析和总结。五、结束语整体来讲，法务会计进行企业财务舞弊审查的主要目的是杜绝企业经济方面违法犯罪情况的产生。作为刚刚兴起的职业，法务会计所要面临的挑战非常大。为了充分发挥自身功能和作用，法务会计应该在发展过程中不断进行经验总结，结合理论和实际进行综合研究。

篇9：公司财务分析报告

一、总体财务状况

联通华盛通信有限公司温州分公司实现营业收入162,601.18万元,去年同期实现营业收入1,013,251.21万元，同比减少83.95%;实现利润总额38,762.71万元，较去年同期减少1.83%;实现净利润38,762.71万元，较同期增加14.93%。

二、财务报表分析

(一)资产负债表分析

1、资产变动情况

联通华盛通信有限公司温州分公司总资产达到127,231.22万元，比上年同期增加 443,323.41万元，增加53.48%;其中流动资产达到93,922.28万元，占资产总量的7.38%，同比减少86.37%，非流动资产达到1,178,308.95万元，占资产总量的92.62%，同比增加41.88%。

2、流动资产结构变动

联通华盛通信有限公司温州分公司流动资产规模达到9,922.28万元，同比减少59,023.78万元，同比减少86.37%。其中货币资金同比减少70.70%，应收账款同比减少47.37%，存货同比减少9.20%。应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。同比营业收入下降8.95%，大于应收账款下降的幅度。

相对于由此带来的应收账款使用效率的降低，如何有效开拓市场，扩大收入规模更为重要。

联通华盛通信有限公司温州分公司非流动资产达到178,308.95万元，同期比增加138,347.19万元，同期比增加741.88%。固定资产107,987.28万元，同比增加10.12%;负债和权益总额达到172,231.22万元，同比增加53.48%;其中负债达到148,762.40万元，同比增加7.06%。资产负债率为82.43%。企业的流动负债比重为41.06%，非流动负债比重为41.37%。企业负债的变化中，流动负债减少14.25%，长期负债增加17.64%。

(二)利润表分析

联通华盛通信有限公司温州分公司累计实现营业收入总额1,601.18万元，同比减少8.95%;实现净利润3,762.71万元，同比增加14.93%。从净利润的形成过程来看：营业利润为3,506.09万元，较同期减少3.52%;利润总额为8,762.71万元，同比减少1.83%。

成本费用同比减少 7.18%，其中营业成本491.27万元，占成本费用总额的67.87%;销售费用为21.81万元，占成本费用总额的0.19%;管理费用为397.26万元，占成本费用总额的3.12%;财务费用为3996.11万元，占成本费用总额的26.38%。公司营业收入较去年同期减少83.95%，成本费用总额较去年同期减少87.18%。其中营业成本同期减少9.74%，销售费用较同期减少9.80%，管理费用较同期减少8.50%，财务费用较同期增加14.79%。变化幅度最大的`是财务费用。

篇10：公司财务分析报告

公司财务分析报告范例

一、公司基本情况

(一)基本资料

公司法定中文名称：青岛XX股份有限公司公司注册地点：青岛市崂山区XX工业园内

公司办公地址：山东省青岛市经济开发区前湾港路XX工业园公司股票上市交易所：深圳证券交易所股票简称：青岛XX 股票代码：600690 代码类别：A股

(二)股东构成

(三)企业发展状况

青岛XX股份有限公司属于家电行业，其前身是19xx年的青岛电冰箱总厂。经中国人民银行青岛市分行19xx年12月16日批准募股,19xx年3月24日在对原青岛电冰箱总厂改组的基础上,以定向募集资金1.5亿元方式设立股份有限公司。19xx年3月和9月,由定向募集公司转为社会募集公司,并增发社会公众股5000万股,于19xx年11月在上交所上市交易。

XX集团是世界白色家电第一品牌、中国最具价值品牌。XX在全球建立了29个制造基地，8个综合研发中心，19个海外贸易公司，全球员工总数超过6万人，XX集团20xx年实现全球营业额1357亿元人民币，同比增长19%，其中XX品牌出口和海外销售额55亿美元。20xx年，XX品牌价值高达812亿元，自20xx年以来，XX品牌价值连续蝉联中国最有价值品牌榜首。20xx年, 青岛XX实现营业收入605.88亿元,同比增长25.57%;实现净利润20.34亿元,同比增长27.07%,洗衣机和电冰箱业务营业收入为115.35亿元、228.11亿元,分别是美的电器的1.18倍和2.29倍。

青岛XX的主营业务为:电器、电子产品、机械产品、通讯设备及相关配件制造;家用电器及电子产品技术咨询服务;房地产开发;进出口业务(按外经贸部核准范围经营);批发零售;国内商业(国家禁止商品除外);矿泉水制造、饮食、旅游服务(限分支机构经营)。XX品牌旗下冰箱、空调、洗衣机、电视机、热水器、电脑、手机、家居集成等19个产品被评为中国名牌，其中XX冰箱、洗衣机还被国家质检总局评为首批中国世界名牌。

20xx年XX公司冰箱业务实现收入228亿元，同比增长20.68%。在全球市场：XX牌冰箱以10.8%市场占有率连续3年蝉联世界第一，在国内市场：XX冰箱实现25.12%零售额份额，市场占有率连续蝉联第一;空调业务全年实现收入113.96亿元，同比增长31.21%。在海外市场方面，坚持自有品牌推广，树立国际化品牌形象，是以自有品牌出口空调规模最大的中国企业;20xx年XX公司洗衣机业务实现收入115.35亿元，同比增长25.55%，以28.36%零售量市场份额位居第一。在全球市场XX洗衣机以9.1%的单品牌零售量再次荣登榜首;20xx年公司热水器业务实现收入31.25亿元，同比增长33.32%。在国内市场XX电热水器以28.37%占有率位居行业第一。

二、公司财务报表分析

(一) 偿债能力分析

由上表可知，从公司20xx年末营运资金看，公司短期有一定的偿债能力，因为流动资产抵补流动负债后还有一定剩余，即营运资金为115亿元。从动态上分析，20xx年公司的营运资金状况比20xx年要好,增加了30亿元的营运资金。营运资金的增加是因为当期流动资产增加超过流动负债增加所致。从营运资金的对比看，公司可用于日常经营需要的资金增多了,公司的短期偿债能力有所提高.

由上表可知，从流动比率的数值来看，与行业平均水平相近，XX公司短期偿债能力较强;从发展趋势来看，该公司连续3年流动比率呈逐年上升的态势，表明短期偿债能力增强。

速动比率由年初的1.04增加到年末的1.12，高于公认标准1，而同行业内该比率都并不高，表明公司较同行业的其他公司而言，债务偿还的能力更强。

现金比率由20xx年初的52%增长到年末的54%，已超过行业平均标准43%，说明公司现金较多，短期偿债能力强，但现金较多，同时说明现金未得到有效应用，收益能力不强。

从上表中可以看出，该公司现金流动负债比，20xx年为0.19，20xx年为0.18，20xx年为0.0.17，呈不断下降的态势。这与该公司流动比率、速动比率以及现金比率等指标数值偏高的情况相比较，应有所警觉.

2、长期偿债能力分析

从资产负债率看，资产负债率由20xx年的71%降到20xx年末的67.00%，XX公司降低负债率，降低长期偿债风险。从指标本身来看，资产负债率比较高，表明公司通过借款融资的空间较小。但与同行业相比可以看出，公司的资产负债率仍处于平均水平，长期偿债能力相对较强。

从产权比率来看，公司的产权比率由20xx年的233%下降到20xx年末的205%，说明公司的长期偿债能力在增强。与同行业204%相比，公司长期偿债的风险程度处于平均水平。

从已获利息倍数来看，这一指标从20xx年的2.62下降到20xx年末的-145，下降幅度较大。由于XX公司的财务费用是负的，表明公司偿还债务利息的压力较小。

从营运资金与长期负债的比率，公司的产权比率由20xx年的265%下降到20xx年末的382%，不仅表明企业的短期偿债能力越强，而且预示着企业未来偿还长期债务的保障程度也越强。

从长期负债比率来看，公司的长期负债比率由20xx年的9%下降到

年末的7%，说明公司的长期偿债能力在增强。公司的负债主要是短期负债，公司有大量营运资金，偿债风险较低。

以上指标说明公司近年的短期偿债能力和长期偿债能力在增强，并处于同行业领先水平，总体偿债风险不高。

(二) 盈利能力分析

XX公司毛利率由20xx年的25.13%上升到年末的25.32%，毛利率稳步提升，表明公司销售的盈利能力稳步提升;销售净利率由20xx年的5.28%提升到年末的6.42%，提升了1.14%，表明公司通过扩大销售获取利润的能力提高;总资产收益率由20xx年的9.64%上升到20xx年末的10.03%，表明公司资产利用效果在提高，利用资产创造的利润提高;净资产收益率由20xx年的30.51%增长到20xx年末的31.25%，接近增长了0.84%，表明公司所有者投资带来的收益增加;成本费用利润率，由20xx年的4.91%上升到年末的6.91%，表明公司为获取收益而付出的代价变小，单位投入的成本能创造更多的利润。

销售净利率稳步提升，毛利率同比上升，说明公司总体盈利能力上升;当期费用控制能力增强，经营管理水平稳步提升;当期资产盈利能力增强，公司在资产利用效果方面有所加强;净资产盈利能力稳步提升，公司管理效率及盈利能力增强。

从盈利的相关指标中看出，公司总资产收益率、成本费用利润率和总资产收益率等都有一定程度的上升，反映公司总体盈利能力稳步提升。与同行业比较，XX公司多项盈利能力的指标都超过行业平均水平，显示XX公司极强的盈利能力。

(三) 营运能力分析

应收账款周转率，由20xx年的27.37下降到20xx年末的.20.29，应收账款周转天数相应变长，说明公司回收应收账款的速度变慢，平均处理期变长，降低了资产变现速度。

存货周转率，由20xx年的13.92增长到年末的9.25，存货周转天数变长，说明公司存货周转速度变慢，存货占用水平提高，存货流动性变慢。

营运周期，由20xx年的37天增长到20xx年末的56.65天，营运周期天数变长，说明公司营运能力降低，XX公司需要加强存货和应收账款的管理。与行业平均水平相比，XX公司的营业周期还是比较短的，在行业中经营效率是比较高的。

流动资产周转率，由20xx年的2.56降低到20xx年末的1.94，降低幅度较大，流动资产周转变慢。但在同行业中保持较高的数额，说明公司在同行业中，相对更多的节约了流动资产，扩大了资产投入，资金利用效果较好。

固定资产周转率，由20xx年的13.4下降到20xx年末的16.11，表明公司固定资产周转速度上升，利用效率提高，固定资产充分利用程度提高。

总资产周转率，由20xx年的1.89降低到20xx年末的1.56，表明公司利用全部资产进行经营的效率降低，资产有效使用程度降低。

从运营能力相关指标中看出，公司应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率均处于下降趋势，其它相关周转率指标都有不同程度的上升，公司资产总体周转率下降，运营能力有一定程度的下降。与行业平均水平相比，公司的资产周转率是比较高的，说明公司资产的总体运转情况还是比较理想的，公司运营能力比较高。

(四) 现金流量分析

现金流动负债比由20xx年的19.21%下降到20xx年末的17.14%，表明公司现金流入对当期债务清偿的保障减弱，公司的流动性降低，偿还债务能力降低。

资产现金流量比，由20xx年的13.41%下降至20xx年末的11.76%，表明公司利用资产获取现金的能力降低，公司资产获现能力减弱。

销售获现比率，由20xx年的6.12%上升至20xx年末的7.53%，呈上升的趋势，获现能力有所提高，但在同行业中也处于较低的水平，表明公司通过销售获取现金能力偏低，产品销售形势一般，不过有改善的趋势。

净利润现金保证率，由20xx年的131.25%降低至年末的117.28%，呈下降趋势，利润质量下降。但在同行业中也处于较高的水平，表明公司进行资本支出和支付股利能力相对较高但处于下降趋势。

从获现能力相关指标中看出，XX公司现金流动负债比、资产现金流量比率和净利润现金保证率均处于下降趋势，销售获现比率有一定程度的上升，反映XX公司总体获现能力下降。但与行业平均水平相比，公司的获现能力是比较高的，说明公司经营回收现金情况还是比较理想的，公司获现能力比较高。

三、结论

XX公司营运资金较充裕，公司自身资金周转已进入良性循环阶段，公司债务负担减轻，短期和长期偿债能力在增强，并处于同行业领先水平，XX公司偿债风险较低。

XX公司自身盈利能力提高，营业收入有了较大幅度的提高，销售费用、管理费用以及财务费用相对营业收入的增长幅度较小，公司毛利率提高，费用控制能力增强，经营管理水平优于上期，资产盈利能力增强。但营业成本增幅也较大，公司应进一步考虑对营业成本的合理有效控制。与同行业相比，公司多项盈利指标超过行业平均水平，反映公司较强的盈利能力。

与行业平均水平相比，XX公司营运能力强，资产总体质量较好，流动性和安全性较高。不过，公司还存在着一定的问题，如应收账款和存货的周转率近年来呈下降趋势，使公司资产周转率下降，资产进行经营的效率降低，XX公司需加强流动资产管理。

与行业平均水平相比，公司总体的获现能力是比较高的，说明公司经营回收现金情况还是比较理想的，公司获现能力比较高。但近年XX公司总体获现能力下降，单位资产创造的现金下降，这与XX公司存货和应收账款的周转率下降是紧密相关的。

总的来说，XX公司偿债能力和盈利能力在提高，运营能力和获现能力在下降，公司的总体经营情况较好。与行业平均水平相比，XX公司的经营管理能力仍是处于行业领先的。但XX公司近年的运营效率下降，公司需加强流动资产的管理，提高资产周转速度，提高经营的获现水平。目前，XX公司总体经营状况较好，总体趋势向好，未来仍会有较强的发展潜力。

篇11：公司财务分析报告

一,总体评述

(一) 总体财务绩效水平根据 xxxx 公开发布的数据,运用 xxxx 系统和 xxx 分析方法对其进行综合分析,我们认为 xxxx 本期财务状况比去年同期大幅升高.

(二) 公司分项绩效水平项目公司评价

二,财务报表分析

(一) 资产负债表

1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长 xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为 xx 万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模, 产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,

也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占 xx%,信用资产的比重次之,占 xx%. 流动资产的增长幅度为 xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期

投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.

存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般.

2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为 xx%,长期负债和所有者权益的比率为 xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少 xx%,长期负债减少 xx%,股东权益增长 xx%. 流动负债的下降幅度为 xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起

营业环节的流动负债的降低. 本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为 xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了 xx%,表明企业当年增加了一定的盈余.

未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高, 说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低.

(二) 利润及利润分配表

主要财务数据和指标如下:

当期数据

上期数据

主营业务收入

主营业务成本

营业费用

主营业务利润

其他业务利润

管理费用

财务费用

营业利润

营业外收支净

利润总额

所得税

净利润

毛利率(%)

净利率(%)

成本费用利润率(%)

净收益营运指数

1.利润分析

(1) 利润构成情况本期公司实现利润总额 xx 万元.其中,经营性利润 xx 万元,占利润总额 xx%; 营业外收支业务净额 xx 万元,占利润总额 xx%.

(2) 利润增长情况本期公司实现利润总额 xx 万元,较上年同期增长 xx%.其中,营业利润比上年同期增长 xx%,增加利润总额 xx 万元;营业外收支净额比去年同期降低 xx%,减少营业外收支净额 xx 万元.

2.收入分析

本期公司实现主营业务收入 xx 万元.与去年同期相比增

公司财务分析报告

长 xx%,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公司业务规模很快扩大.

3.成本费用分析

(1) 成本费用构成情况本期公司发生成本费用共计 xx 万元.其中,主营业务成本 xx 万元,占成本费用总额 xx;营业费用 xx 万元,占成本费用总额 xx%;管理费用 xx 万元,占成本费用总额 xx%;财务费用 xx 万元,占成本费用总额 xx%.

(2) 成本费用增长情况本期公司成本费用总额比去年同期增加 xx 万元,增长 xx%;主营业务成本比去年同期增加 xx 万元,增长 xx%;营业费用比去年同期减少 xx 万元,降低 xx%;管理费用比去年同期增加 xx 万元,增长 xx%;财务费用比去年同期减少 xxx 万元,降低 xx%.

4.利润增长因素分析

本期利润总额比上年同期增加 xx 万元.其中,主营业务收入比上年同期增加利润 xx 万元,主营业务成本比上年同期减少利润 xx 万元,营业费用比上年同期增加利润 xx 万元,管理费用比上年同期减少利润 xx 万元,财务费用比上年同期增加利润 xx 万元,投资收益比上年同期减少利润 xx 万元,营业外收支净额

比上年同期减少利润 xx 万元. 本期公司利润总额增长率为 xx%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩,提请分析者予以高度重视,因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力,将来迅速发展壮大打下了坚实的基础.

5.经营成果总体评价

(1) 产品综合获利能力评价本期公司产品综合毛利率为 xx%,综合净利率为 xx%,成本费用利润率为 xx%. 分别比上年同期提高了 xx%,xx%,xx%,平均提高 xx%,说明公司获利能力处于较快发展阶段,本期公司在产品结构调整和新产品开发方面,以及提高公司经营管理水平方面都取得了相当的进步,公司获利能力在本期获得较大提高,

(2) 收益质量评价净收益营运指数是反映企业收益质量,衡量风险的指标.本期公司净收益营运指数为 1.05,比上年同期提高了 xx%,说明公司收益质量变化不大,只有经营性收益才是可靠的,可持续的,因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重.

(3) 利润协调性评价公司与上年同期相比主营业务利润增长率为 xsx%,其中,主营收入增长率为 xx%,说明公司综合成本费用率有所下降,收入与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平.主营业务成本增长率为 xx%,说明公司综合成本率有所下降,毛利贡献率有所提高,成本与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.

营业费用增长率为 xx%.说明公司营业费用率有所下降,营业费用与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平.管理费用增长率为 xx%.说明公司管理费用率有所下降,管理费用与利润协调性很好,

未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为 xx%.说明公司财务费用率有所下降,财务费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平.

(三) 现金流量表

主要财务数据和指标如下:

项目

当期数据

上期数据

增长情况(%)

经营活动产生的现金流入量

投资活动产生的现金流入量

筹资活动产生的现金流入量

总现金流入量

经营活动产生的现金流出量

投资活动产生的现金流出量

筹资活动产生的现金流出量

总现金流出量

现金流量净额

1.现金流量结构分析

(1) 现金流入结构分析本期公司实现现金总流入 xx 万元,其中,经营活动产生的现金流入为 xx 万元, 占总现金流入的比例为 xx%,投资活动产生的现金流入为 xx 万元,占总现金流入的比例为 xx%,筹资活动产生的现金流入为 xx 万元,占总现金流入的比例为 xx%.

(2) 现金流出结构分析本期公司实现现金总流出 xx 万元,其中,经营活动产生的现金流出 xx 万元, 占总现金流出的比例为 xx%,投资活动产生的现金流出为 xx 万元,占总现金流出的比例为 xx%,筹资活动产生的现金流出为 xx 万元,占总现金流出的比例为 xx%.

2.现金流动性分析

(1) 现金流入负债比现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标.该指标越大,偿债能力越强.本期公司现金流入负债比为 0.59,较上年同期大幅提高,说明公司现金流动性大幅增强,现金支付能力快速提高,债权人权益的现金保障程度大幅提高,有利于公司的持续发展.

(2) 全部资产现金回收率全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力.本期公司全部资产现金回收率为 xx%,较上年同期小幅提高,说明公司将全部资产以现金形式收回的能力稳步提高,现金流动性的小幅增强,有利于公司的持续发展.

财务分析报告如何写【2】

1.要清楚明白地知道报告阅读的对象及报告分析的范围。

报告阅读对象不同，报告的写作应因人而异。

比如，提供给财务部领导可以专业化一些，而提供给其它部门领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告则要力求通俗一些;同时提供给不同层次阅读对象的分析报告，则要求分析人员在写作时准确把握好报告的框架结构和分析层次，以满足不同阅读者的需要。

再如，报告分析的范围若是某一部门或二级公司，分析的内容可以稍细、具体一些;而分析的对象若是整个集团公司，则文字的分析要力求精练，不能对所有问题面面俱到，集中性地抓住几个重点问题进行分析即可。

2.了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么。

记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感触地谈到：你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应该说是花了不少心思的`。

遗憾的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少。

写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们“真正了解的信息”。

3.报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路。

财务分析报告的框架具体如下：报告目录―重要提示―报告摘要―具体分析―问题重点综述及相应的改进措施。

“报告目录”告诉阅读者本报告所分析的内容及所在页码;

“重要提示”主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，旨在引起领导高度重视;

“报告摘要”是对本期报告内容的高度浓缩，一定要言简意赅，点到为止。

无论是“重要提示”，还是“报告摘要”，都应在其后标明具体分析所在页码，以便领导及时查阅相应分析内容。

以上三部分非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项。

“问题重点综述及相应的改进措施”一方面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报，同时对本期报告“具体分析”部分中揭示出的重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。

“具体分析”部分，是报告分析的核心内容。

“具体分析”部分的写作如何，关键性地决定了本报告的分析质量和档次。

要想使这一部分写得很精彩，首要的是要有一个好的分析思路。

例如：某集团公司下设四个二级公司，且都为制造公司。

财务报告的分析思路是：总体指标分析―集团总部情况分析―各二级公司情况分析;在每一部分里，按本月分析―本年累计分析展开;再往下按盈利能力分析―销售情况分析―成本控制情况分析展开。

如此层层分解，环环相扣，各部分间及每部分内部都存在着紧密的勾稽关系。

4.财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。

财务人员在做分析报告时，由于不了解业务，往往闭门造车，并由此陷入就数据论数据的被动局面，得出来的分析结论也就常常令人啼笑皆非。

篇12：简单公司财务分析报告

简单公司财务分析报告范文一：

一,总体评述

(一) 总体财务绩效水平

根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高.

(二) 公司分项绩效水平

项目

公司评价

二,财务报表分析

(一) 资产负债表

1.企业自身资产状况及资产变化说明:

公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为xx万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究.

流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%.

流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般.

2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:

从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%.说明企业资金结构位于正常的水平.

企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%.

流动负债的下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低.

本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了xx%,表明企业当年增加了一定的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低.

(二) 利润及利润分配表

主要财务数据和指标如下:

当期数据

上期数据

主营业务收入

主营业务成本

营业费用

主营业务利润

其他业务利润

管理费用

财务费用

营业利润

营业外收支净

利润总额

所得税

净利润

毛利率(%)

净利率(%)

成本费用利润率(%)

净收益营运指数

1.利润分析

(1) 利润构成情况

本期公司实现利润总额xx万元.其中,经营性利润xx万元,占利润总额xx%;营业外收支业务净额xx万元,占利润总额xx%.

(2) 利润增长情况

本期公司实现利润总额xx万元,较上年同期增长xx%.其中,营业利润比上年同期增长xx%,增加利润总额xx万元;营业外收支净额比去年同期降低xx%,减少营业外收支净额xx万元.

2.收入分析

本期公司实现主营业务收入xx万元.与去年同期相比增长xx%,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公司业务规模很快扩大.

3.成本费用分析

(1) 成本费用构成情况

本期公司发生成本费用共计xx万元.其中,主营业务成本xx万元,占成本费用总额xx;营业费用xx万元,占成本费用总额xx%;管理费用xx万元,占成本费用总额xx%;财务费用xx万元,占成本费用总额xx%.

(2) 成本费用增长情况

本期公司成本费用总额比去年同期增加xx万元,增长xx%;主营业务成本比去年同期增加xx万元,增长xx%;营业费用比去年同期减少xx万元,降低xx%;管理费用比去年同期增加xx万元,增长xx%;财务费用比去年同期减少xxx万元,降低xx%.

4.利润增长因素分析

本期利润总额比上年同期增加xx万元.其中,主营业务收入比上年同期增加利润xx万元,主营业务成本比上年同期减少利润xx万元,营业费用比上年同期增加利润xx万元,管理费用比上年同期减少利润xx万元,财务费用比上年同期增加利润xx万元,投资收益比上年同期减少利润xx万元,营业外收支净额比上年同期减少利润xx万元.

本期公司利润总额增长率为xx%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩,提请分析者予以高度重视,因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力,将来迅速发展壮大打下了坚实的基础.

5.经营成果总体评价

(1) 产品综合获利能力评价

本期公司产品综合毛利率为xx%,综合净利率为xx%,成本费用利润率为xx%.分别比上年同期提高了xx%,xx%,xx%,平均提高xx%,说明公司获利能力处于较快发展阶段,本期公司在产品结构调整和新产品开发方面,以及提高公司经营管理水平方面都取得了相当的进步,公司获利能力在本期获得较大提高,

(2) 收益质量评价

净收益营运指数是反映企业收益质量,衡量风险的指标.本期公司净收益营运指数为1.05,比上年同期提高了xx%,说明公司收益质量变化不大,只有经营性收益才是可靠的,可持续的,因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重.

(3) 利润协调性评价

公司与上年同期相比主营业务利润增长率为xsx%,其中,主营收入增长率为xx%,说明公司综合成本费用率有所下降,收入与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平.主营业务成本增长率为xx%,说明公司综合成本率有所下降,毛利贡献率有所提高,成本与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.营业费用增长率为xx%.说明公司营业费用率有所下降,营业费用与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平.管理费用增长率为xx%.说明公司管理费用率有所下降,管理费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为xx%.说明公司财务费用率有所下降,财务费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平.

(三) 现金流量表

主要财务数据和指标如下:

项目

当期数据

上期数据

增长情况(%)

经营活动产生的现金流入量

投资活动产生的现金流入量

筹资活动产生的现金流入量

总现金流入量

经营活动产生的现金流出量

投资活动产生的现金流出量

筹资活动产生的现金流出量

总现金流出量

现金流量净额

1.现金流量结构分析

(1) 现金流入结构分析

本期公司实现现金总流入xx万元,其中,经营活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%,投资活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%,筹资活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%.

(2) 现金流出结构分析

本期公司实现现金总流出xx万元,其中,经营活动产生的现金流出xx万元,占总现金流出的比例为xx%,投资活动产生的现金流出为xx万元,占总现金流出的比例为xx%,筹资活动产生的现金流出为xx万元,占总现金流出的比例为xx%.

2.现金流动性分析

(1) 现金流入负债比

现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标.该指标越大,偿债能力越强.本期公司现金流入负债比为0.59,较上年同期大幅提高,说明公司现金流动性大幅增强,现金支付能力快速提高,债权人权益的现金保障程度大幅提高,有利于公司的持续发展.

(2) 全部资产现金回收率

全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力.本期公司全部资产现金回收率为xx%,较上年同期小幅提高,说明公司将全部资产以现金形式收回的能力稳步提高,现金流动性的小幅增强,有利于公司的持续发展.

三,财务绩效评价

(一) 偿债能力分析

相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情况(%)

流动比率

速动比率

资产负债率(%)

有形净值债务率(%)

现金流入负债比

综合分数

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力.企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的`关键.公司本期偿债能力综合分数为52.79,较上年同期提高38.15%,说明公司偿债能力较上年同期大幅提高,本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩.企业资产变现能力在本期大幅提高,为将来公司持续健康的发展,降低公司债务风险打下了坚实的基础.从行业内部看,公司偿债能力极强,在行业中处于低债务风险水平,债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小.在偿债能力中,现金流入负债比和有形净值债务率的变动,是引起偿债能力变化的主要指标.

(二) 经营效率分析

相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情况(%)

应收帐款周转率

存货周转率

营业周期(天)

流动资产周转率

总资产周转率

分析企业的经营管理效率,是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段,如果企业的生产经营管理效率不高,那么企业的高利润状态是难以持久的.公司本期经营效率综合分数为58.18,较上年同期提高24.29%,说明公司经营效率处于较快提高阶段,本期公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面都取得了很大的成绩,公司经营效率在本期获得较大提高.提请分析者予以重视,公司经营效率的较大提高为将来降低成本,创造更好的经济效益,降低经营风险开创了良好的局面.从行业内部看,公司经营效率远远高于行业平均水平,公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面在行业中都处于遥遥领先的地位,未来在行业中应尽可能保持这种优势.在经营效率中,应收帐款周转率和流动资产周转率的变动,是引起经营效率变化的主要指标.

(三) 盈利能力分析

相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情况

总资产报酬率(%)

净资产收益率(%)

毛利率(%)

营业利润率(%)

主营业务利润率(%)

净利润率(%)

成本费用利润率(%)

企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力.公司本期盈利能力综合分数为96.39,较上年同期提高36.99%,说明公司盈利能力处于高速发展阶段,本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步,公司盈利能力在本期获得极大提高,提请分析者予以高度重视,因为盈利能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大,创造更好的经济效益打下了坚实的基础.从行业内部看,公司盈利能力远远高于行业平均水平,公司提供的产品与服务在市场上非常有竞争力,未来在行业中应尽可能保持这种优势.在盈利能力中,成本费用利润率和总资产报酬率的变动,是引起盈利能力变化的主要指标.

(五) 企业发展能力分析

相关财务指标:

项目

当期数据

上期数据

增长情况

主营收入增长率(%)

净利润增长率(%)

流动资产增长率(%)

总资产增长率(%)

可持续增长率(%)

企业为了生存和竞争需要不断的发展,通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来的经营状况的趋势.公司本期成长能力综合分数为65.38,较上年同期提高92.81%,说明公司成长能力处于高速发展阶段,本期公司在扩大市场需求,提高经济效益以及增加公司资产方面都取得了极大的进步,公司表现出非常优秀的成长性.提请分析者予以高度重视,未来公司继续维持目前增长态势的概率很大.从行业内部看,公司成长能力在行业中处于一般水平,本期公司在扩大市场,提高经济效益以及增加公司资产方面都略好于行业平均水平,未来在行业中应尽全力扩大这种优势.在成长能力中,净利润增长率和可持续增长率的变动,是引起增长率变化的主要指标.

简单公司财务分析报告范文二：

一、利润分析

(一)集团利润额增减变动分析

1. 水平分析

2. 结构分析

(二)各生产分部利润分析

1、生产本部(含QY分厂)利润增减变动分析：

2、一季度AY分公司利润增减变动分析：

二、收入分析

(一)销售收入结构分析：

(二)销售收入的销售数量与销售价格分析：

(三)销售收入的赊销情况分析

三、成本费用分析

(一)产品销售成本分析

(二)各项费用完成情况分析

四、现金流量表分析

(一)现金流量表增减变动分析

(二)现金流量分析

五、有关财务指标分析

(一)获利能力分析

(二)短期偿债能力分析

(三)长期偿债能力分析

六、存在问题及分析

(一)销售成本的增长率大于产品销售收入的增长率

(二)借款增加，获利能力降低，偿债风险加大

七、意见和改进措施

§2重点关注

现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的?材料利用率能否控制?现销收入能否更多些?赊销收入资金回笼能否更快些?在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环?

§3问题重点综述

由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比减少50.5万元;赊销收入同比增加，不良及风险应收款项比例加大;经营现金净流量不足以抵付经营各项支出;负债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重;但销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，目前短期还债能力较强。

篇13：公司财务分析报告

财务分析报告定义【1】

财务分析报告是企业依据会计报表、财务分析表及经营活动和财务活动所提供的丰富、重要的信息及其内在联系。

运用一定的科学分析方法，对企业的经营特征，利润实现及其分配情况，资金增减变动和周转利用情况，税金缴纳情况。

存货、固定资产等主要财产物资的盘盈、盘亏、毁损等变动情况及对本期或下期财务状况将发生重大影响的事项做出客观、全面、系统的分析和评价，并进行必要的科学预测而形成的书面报告。

篇14：公司财务分析报告

一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平根据 xxxx 公开发布的数据,运用 xxxx 系统和 xxx 分析方法对其进行综合分析,我们认为 xxxx 本期财务状况比去年同期大幅升高。

(二) 公司分项绩效水平项目公司评价二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1。

企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长 xx%。

资产的变化中固定资产增长最多,为 xx 万元。

企业将资金的重点向固定资产方向转移。

应该随时注意企业的生产规模, 产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式。

因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。

流动资产中,存货资产的比重最大,占 xx%,信用资产的比重次之,占 xx%。

流动资产的增长幅度为 xx%。

在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强。

信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作。

存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作。

总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。

2。

企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为 xx%,长期负债和所有者权益的比率为 xx%。

说明企业资金结构位于正常的水平。

企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少 xx%,长期负债减少 xx%,股东权益增长 xx%。

流动负债的下降幅度为 xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低。

本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为 xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低。

盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。

未分配利润比去年增长了 xx%,表明企业当年增加了一定的盈余。

未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高, 说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。

总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱。

企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低。

(二) 利润及利润分配表主要财务数据和指标如下: 当期数据上期数据主营业务收入主营业务成本营业费用主营业务利润其他业务利润管理费用财务费用营业利润营业外收支净利润总额所得税净利润毛利率(%) 净利率(%) 成本费用利润率(%) 净收益营运指数 1。

利润分析 (1) 利润构成情况本期公司实现利润总额 xx 万元。

其中,经营性利润 xx 万元,占利润总额 xx%。

营业外收支业务净额 xx 万元,占利润总额 xx%。

(2) 利润增长情况本期公司实现利润总额 xx 万元,较上年同期增长 xx%。

其中,营业利润比上年同期增长 xx%,增加利润总额 xx 万元。

营业外收支净额比去年同期降低 xx%,减少营业外收支净额 xx 万元。

2。收入分析本期公司实现主营业务收入 xx 万元。

与去年同期相比增长 xx%,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公司业务规模很快扩大。

3。成本费用分析 (1) 成本费用构成情况本期公司发生成本费用共计 xx 万元。

其中,主营业务成本 xx 万元,占成本费用总额 xx。

营业费用 xx 万元,占成本费用总额 xx%。

管理费用 xx 万元,占成本费用总额 xx%。

财务费用 xx 万元,占成本费用总额 xx%。

(2) 成本费用增长情况本期公司成本费用总额比去年同期增加 xx 万元,增长 xx%。

主营业务成本比去年同期增加 xx 万元,增长 xx%。

营业费用比去年同期减少 xx 万元,降低 xx%。

管理费用比去年同期增加 xx 万元,增长 xx%。

财务费用比去年同期减少 xxx 万元,降低 xx%。

4。

利润增长因素分析本期利润总额比上年同期增加 xx 万元。

其中,主营业务收入比上年同期增加利润 xx 万元,主营业务成本比上年同期减少利润 xx 万元,营业费用比上年同期增加利润 xx 万元,管理费用比上年同期减少利润 xx 万元,财务费用比上年同期增加利润 xx 万元,投资收益比上年同期减少利润 xx 万元,营业外收支净额比上年同期减少利润 xx 万元。

本期公司利润总额增长率为 xx%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩,提请分析者予以高度重视,因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力,将来迅速发展壮大打下了坚实的基础。

5。经营成果总体评价 (1) 产品综合获利能力评价本期公司产品综合毛利率为 xx%,综合净利率为 xx%,成本费用利润率为 xx%。

分别比上年同期提高了 xx%,xx%,xx%,平均提高 xx%,说明公司获利能力处于较快发展阶段,本期公司在产品结构调整和新产品开发方面,以及提高公司经营管理水平方面都取得了相当的进步,公司获利能力在本期获得较大提高, (2) 收益质量评价净收益营运指数是反映企业收益质量,衡量风险的指标。

本期公司净收益营运指数为 1。

05,比上年同期提高了 xx%,说明公司收益质量变化不大,只有经营性收益才是可靠的,可持续的,因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重。

(3) 利润协调性评价公司与上年同期相比主营业务利润增长率为 xsx%,其中,主营收入增长率为 xx%,说明公司综合成本费用率有所下降,收入与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平。

主营业务成本增长率为 xx%,说明公司综合成本率有所下降,毛利贡献率有所提高,成本与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平。

营业费用增长率为 xx%。

说明公司营业费用率有所下降,营业费用与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平。

管理费用增长率为 xx%。

说明公司管理费用率有所下降,管理费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平。

财务费用增长率为 xx%。

说明公司财务费用率有所下降,财务费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平。

(三) 现金流量表主要财务数据和指标如下: 项目当期数据上期数据增长情况(%) 经营活动产生的现金流入量投资活动产生的现金流入量筹资活动产生的现金流入量总现金流入量经营活动产生的现金流出量投资活动产生的现金流出量筹资活动产生的现金流出量总现金流出量现金流量净额 1。

现金流量结构分析 (1) 现金流入结构分析本期公司实现现金总流入 xx 万元,其中,经营活动产生的现金流入为 xx 万元, 占总现金流入的比例为 xx%,投资活动产生的现金流入为 xx 万元,占总现金流入的比例为 xx%,筹资活动产生的现金流入为 xx 万元,占总现金流入的比例为 xx%。

(2) 现金流出结构分析本期公司实现现金总流出 xx 万元,其中,经营活动产生的现金流出 xx 万元, 占总现金流出的比例为 xx%,投资活动产生的现金流出为 xx 万元,占总现金流出的比例为 xx%,筹资活动产生的现金流出为 xx 万元,占总现金流出的比例为 xx%。

2。现金流动性分析 (1) 现金流入负债比现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标。

该指标越大,偿债能力越强。

本期公司现金流入负债比为 0。

59,较上年同期大幅提高,说明公司现金流动性大幅增强,现金支付能力快速提高,债权人权益的现金保障程度大幅提高,有利于公司的持续发展。

(2) 全部资产现金回收率全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力。

本期公司全部资产现金回收率为 xx%,较上年同期小幅提高,说明公司将全部资产以现金形式收回的能力稳步提高,现金流动性的小幅增强,有利于公司的持续发展。

三,财务绩效评价 (一) 偿债能力分析相关财务指标: 项目当期数据上期数据增长情况(%) 流动比率速动比率资产负债率(%) 有形净值债务率(%) 现金流入负债比综合分数企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力。

企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键。

公司本期偿债能力综合分数为 52。79,较上年同期提高 38。

15%,说明公司偿债能力较上年同期大幅提高,本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩。

企业资产变现能力在本期大幅提高,为将来公司持续健康的发展,降低公司债务风险打下了坚实的基础。

从行业内部看,公司偿债能力极强,在行业中处于低债务风险水平,债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小。

在偿债能力中,现金流入负债比和有形净值债务率的变动,是引起偿债能力变化的主要指标。

(二) 经营效率分析相关财务指标: 项目当期数据上期数据增长情况(%) 应收帐款周转率存货周转率营业周期(天) 流动资产周转率总资产周转率分析企业的经营管理效率,是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段, 如果企业的生产经营管理效率不高,那么企业的高利润状态是难以持久的。

公司本期经营效率综合分数为 58。

18,较上年同期提高 24。

29%,说明公司经营效率处于较快提高阶段,本期公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面都取得了很大的成绩,公司经营效率在本期获得较大提高。

提请分析者予以重视,公司经营效率的较大提高为将来降低成本,创造更好的经济效益,降低经营风险开创了良好的局面。

从行业内部看,公司经营效率远远高于行业平均水平,公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面在行业中都处于遥遥领先的地位,未来在行业中应尽可能保持这种优势。

在经营效率中,应收帐款周转率和流动资产周转率的变动,是引起经营效率变化的主要指标。

(三) 盈利能力分析相关财务指标: 项目当期数据上期数据增长情况总资产报酬率(%) 净资产收益率(%) 毛利率(%) 营业利润率(%) 主营业务利润率(%) 净利润率(%) 成本费用利润率(%) 企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力。

公司本期盈利能力综合分数为 96。

39,较上年同期提高 36。

99%,说明公司盈利能力处于高速发展阶段,本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步,公司盈利能力在本期获得极大提高,提请分析者予以高度重视,因为盈利能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大,创造更好的经济效益打下了坚实的基础。

从行业内部看,公司盈利能力远远高于行业平均水平,公司提供的产品与服务在市场上非常有竞争力,未来在行业中应尽可能保持这种优势。

在盈利能力中,成本费用利润率和总资产报酬率的变动,是引起盈利能力变化的主要指标。

(五) 企业发展能力分析相关财务指标: 项目当期数据上期数据增长情况主营收入增长率(%) 净利润增长率(%) 流动资产增长率(%) 总资产增长率(%) 可持续增长率(%) 企业为了生存和竞争需要不断的发展,通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来的经营状况的趋势。

公司本期成长能力综合分数为 65。38,较上年同期提高 92。81%,说明公司成长能力处于高速发展阶段,本期公司在扩大市场需求, 提高经济效益以及增加公司资产方面都取得了极大的进步,公司表现出非常优秀的成长性。

提请分析者予以高度重视,未来公司继续维持目前增长态势的概率很大。

从行业内部看,公司成长能力在行业中处于一般水平,本期公司在扩大市场, 提高经济效益以及增加公司资产方面都略好于行业平均水平,未来在行业中应尽全力扩大这种优势。

在成长能力中,净利润增长率和可持续增长率的变动,是引起增长率变化的主要指标。

总则第一条为了规范公司的财务分析内容和格式,全面揭示经济活动及其效果,切实发挥财务分析在企业管理中的作用,特制定本规定。

第二条本规定适应于本集团的所有核算单位,包括独立核算单位和单独核算单位。

主要经济指标完成情况主要经济指标完成情况第三条各项指标数值的计算填列。

(一)各指标的计算口径和格式按附表一和企业财务分析表进行。

(二)表中的计划数指各公司每年度的承包指标数。

(三)工业企业应揭示工业产品销售率及上年同期对比的增减水平。

(四)投资收益率指标只限于年度分析填列。

财务状况分析财务状况分析第四条生产经营状况分析从产量,产值,质量及销售等方面对公司本期的生产经营活动作一简单评价并与上年同期水平作一对比说明。

第五条成本费用分析 (一)原材料消耗与上期对比增减变化情况,对变化原因作出分析说明。

(二)管理费用与销售费用的增减变化情况(与上期对比)并分析变化的原因,对业务费,销售佣金单列分析。

(三)以本期各产品产量大小为依据确定本公司主要产品,分析其销售毛利,并根据具体情况分析降低产品单位成本的可行途径。

第六条利润分析 (一)分析主要业务利润占利润总额的比例(主要业务利润按工业,贸易和其他行业分为产品销售利润,商品销售利润和营业利润)。

(二)对各项投资收益,汇总损益及其他营业收入作出说明。

(三)分析利润无成情况及其原因。

第七条资金的筹集与运用状况分析 (一)存货分析 1。

根据产品销售率分析本公司产销平衡情况。

2。分析存货积压的形成原因及库存产品完好程度。

本期处理库存积压产品的分析,包括处理的数量,金额及导致的损失。

(二)应收账款分析

1。分析金额较大的应收账款形成原因及处理情况,包括催收或上诉的进度情况。

2。本期未取得货款的收入占总销售收入的比例,如比例较大的应说明原因。

3。应收账款中非应收货款部分的数量,包括预付货款,定金及借给外单位的款项等,对于借给外单位和其他用途而挂应收账款科目的款项应单独列出并作出说明。

4。季度,年度分析应对应收账款进行账龄分析,予以分类说明。

第八条负债分析 (一)根据负债比率,流动比率及速动比率分析企业的偿债能力及财务风险的大小。

(二)分析本期增加的借款的去向。

(三)季度分析和年度分析应根据各项借款的利息率与资金利润率的对比,分析各项借款的经济性,以作为调整借款渠道和计划的依据之一。

第九条其他事项分析 (一)对发生重大变化的`有关资产和负债项目作出分析说明(如长期投资等)。

(二)对数额较大的待摊费用,预提费用超过限度的现金余额作出分析。

(三)对其他影响企业效益和财务状况较大的项目和重大事件作出分析说明。

措施与建议措施与建议第十条通过分析对所存在的问题,提出解决措施和途径,包括: (一)根据分析结合具体情况,对企业生产,经营提出合理化建议。

(二)对现行财务管理制度提出建议。

(三)总结前期工作中的成功经验。

第十一条财务分析应有公司负责人和填表人签名,并在第一页表上的右上盖上单位公章,如栏目或纸张不够,请另加附页,但要保持整齐,美观。

第十二条各企业财务分析应在每月十号前报财务管理部,一式二份。

各项财务指标说明

1。应收账款周转天数=(应收账款平均点用额×30)÷本月销售收入(或营业收入) 2。

流动资金周转天数=(全部流动资金平均占用额×30)÷本月销售收入(或营业收入) 3。

存货周转天数=(存货平均占用额×30)÷本月销售收入(或营业收入) 4。

销售利润率=销售利润(或营业利润)÷本月销售收入(或营业收入)×100% 5。

产品销售率=本月产品销售收入÷∑(各产品产量×销售单价)×100% 假如有两家公司在某一会计年度实现的利润总额正好相同, 但这是否意味着它们具有相同的获利能力呢?答案是否定的, 因为这两家公司的资产总额可能并不一样,甚至还可能相当悬殊。

再如,某公司 2000 年度实现税后利润 100 万元。

很显然,光有这样—个会计数据只能说明该公司在特定会计期间的盈利水平,对报表使用者来说还无法做出最有效的经济决策。

但是,如果我们将该公司 1999 年度实现的税后利润 60 万元和 1998 年度实现的税后利润 30 万元加以比较,就可能得出该公司近几年的利润发展趋势, 使财务报表使用者从中获得更有效的经济信息。

如果我们再将该公司近三年的资产总额和销售收入等会计数据综合起来进行分析,就会有更多隐含在财务报表中的重要信息清晰地显示出来。

可见,财务报表的作用是有一定局限性的,它仅能够反映一定期间内企业的盈利水平,财务状况及资金流动情况。

报表使用者要想获取更多的对经济决策有用的信息,必须以财务报表和其它财务资料为依据, 运用系统的分析方法来评价企业过去和现在的经营成果,财务状况及资金流动情况。

据以预测企业未来的经营前景,从而制定未来的战略目标和作出最优的经济决策。

为了能够正确揭示各种会计数据之间存在着的重要关系, 全面反映企业经营业绩和财务状况,可将财务报表分析技巧概括为以下四类:横向分析。

纵向分析。

趋势百分率分析。

财务比率分析。

一,财务报表分析技巧之一:横向分析横向分析的前提,就是采用前后期对比的方式编制比较会计报表,即将企业连续几年的会计报表数据并行排列在一起, 设置“绝对金额增减”和“百分率增减” 两栏, 以揭示各个会计项目在比较期内所发生的绝对金额和百分率的增减变化情况。

下面,以 ABC 公司为例进行分析(见下表)。

比较利润及利润分配表分析: ABC 公司比较利润表及利润分配表金额单位:元项目 2001 年度 2002 年度绝对增减额百分率增减额(%) 销售收入 7655000 9864000 2209000 28。

9 减:销售成本 5009000 6232000 1223000 24。

4 销售毛利 2646000 3632000 986000 37。

7 减:销售费用 849000 1325000 476000 56。

1 管理费用 986000 103000 217000 22。

0 息税前利润(EBIT) 811000 1104000 293000 36。

1 减:财务费用 28000 30000 2000 7。

1 税前利润(EBT) 783000 1074000 291000 37。

2 减:所得税 317000 483000 166000 52。

4 税后利润(EAT) 466000 591000 125000 26。

8 年初未分配利润 1463000 1734100 271100 18。

53 加:本年净利润 466000 591000 125000 26。

8 可供分配的利润 1929000 2325100 396100 20。

54 减:提取法定盈余公积金 46600 59100 12500 26。

8 提取法定公益金 23300 29550 6250 26。

8 优先股股利现金股利 125000 150000 25000 20。

0 未分配利润 1734100 2086450 352350 20。

32 ①2002 年度, 公司的销售收入比上一年度增长了 2209000 元, ABC 增幅为 28。

9%。

②ABC 公司 2002 年度的销售毛利比 2001 年度增加了 986000 元, 增幅达 37。

7%。

这意味着公司在成本控制方面取得了一定的成绩。

③2002 年公司的销售费用大幅度增长,增长率高达 56。

1%。

这将直接影响公司销售利润的同步增长。

④ABC 公司 2002 年度派发股利 150000 元,比上一年增加了 20%。

现金股利的大幅度增长对潜在的投资者来说具有一定的吸引力。

二,财务报表分析技巧之二:财务报表纵向分析横向分析实际上是对不同年度的会计报表中的相同项目进行比较分析。

而纵向分析则是相同年度会计报表各项目之间的比率分析。

纵向分析也有个前提,那就是必须采用“可比性”形式编制财务报表,即将会计报表中的某一重要项目(如资产总额或销售收入)的数据作为 100%,然后将会计报表中其他项目的余额都以这个重要项目的百分率的形式作纵向排列, 从而揭示出会计报表中各个项目的数据在企业财务报表中的相对意义。

采用这种形式编制的财务报表使得在几家规模不同的企业之间进行经营和财务状况的比较成为可能。

由于各个报表项目的余额都转化为百分率, 即使是在企业规模相差悬殊的情况下各报表项目之间仍然具有 “可比性”。

但是,要在不同企业之间进行比较必须有一定的前提条件,那就是几家企业都必须属于同一行业, 并且所采用的会计核算方法和财务报表编制程序必须大致相同。

仍以 ABC 公司的利润表为例分析如下: ①ABC 公司销售成本占销售收入的比重从 2001 年度的 65。

4%下降到 2002 年度的 63。2%。

说明销售成本率的下降直接导致公司毛利率的提高。

②ABC 公司的销售费用占销售收入的比重从 2001 年度 11。

1%上升到 2002 年度的 13。4%,上升了 2。3%。

这将导致公司营业利润率的下降。

③ABC 公司综合的经营状况如下:2002 年度的毛利之所以比上一年猛增了 37。

3%,主要原因是公司的销售额扩大了 28。

9%,销售额的增长幅度超过销售成本的增长幅度,使公司的毛利率上升了 2。2%。

然而,相对于公司毛利的快速增长来说,公司的净利润的改善情况并不理想,原因是销售费用的开支失控,使得公司的净利润未能与公司的毛利同步增长。

三,财务报表分析技巧之三:趋势百分率分析趋势分析看上去也是一种横向百分率分析, 但不同于横向分析中对增减情况百分率的提示。

横向分析是采用环比的方式进行比较,而趋势分析则是采用定基的方式,即将连续几年财务报表中的某些重要项目的数据集中在一起,同期年的相应数据作百分率的比较。

这种分析方法对于提示企业在若干年内经营活动和财务状况的变化趋势相当有用。

趋势分析首先必须选定某一会计年度为基年,然后设基年会计报表中若干重要项目的余额为 100%,再将以后各年度的会计报表中相同项目的数据按基年项目数的百分率来列示。

下面,将趋势分析的技巧运用于 ABC 公司 1999——2002 年度的会计报表,以了解该公司的发展趋势。

根据 ABC 公司的会计报表编制如下表格。

ABC 公司 1999——2002 年度部分指数化的财务数据项目 1999 年度(%) 2000 年度(%) 2001 年度(%) 2002 年度(%) 货币资金 100 189 451 784 咨产总额 100 119 158 227 销售收入 100 107 116 148 销售成 100 109 125 129 净利润 100 84 63 162 从 ABC 公司 1999——2002 年度会计报表的有关数据,我们了解到,ABC 公司的现金额在三年的时间内增长将近八倍! 公司现金的充裕一方面说明公司的偿债能力增强。

另一方面也意味着公司的机会成本增大,公司大量的现金假如投入资本市场,将会给公司带来可观的投资收益。

另外,公司的销售收入连年增长,特别是 2002 年,公司的销售额比基年增长了几乎 50%,说明公司这几年的促销工作是卓有成效的。

但销售收入的增长幅度低于成本的增长幅度,使公司在 2000 年和 2001 年度的净利润出现下滑,这种情况在 2002 年度得到了控制。

但从公司总体情况来看,1999——2002 年间,公司的资产总额翻了一倍多,增幅达 127%。

相比之下,公司的经营业绩不尽人意,即使是情况最好 2002 年,公司的净利润也只比基年增加了一半多一点。

这说明 ABC 公司的资产利用效率不高,公司在生产经营方面还有许多潜力可挖掘。

四,财务报表分析技巧之四:财务比率分析财务比率分析是财务报表分析的重中之重。

财务比率分析是将两个有关的会计数据相除, 用所求得的财务比率来提示同一会计报表中不同项目之间或不同会计报表的相关项目之间所存在逻辑关系的一种分析技巧。

然而,单单是计算各种财务比率的作用是非常有限的, 更重要的是应将计算出来的财务比率作各种维度的比较分析,以帮助会计报表使用者正确评估企业的经营业绩和财务状况,以便及时调整投资结构和经营决策。

财务比率分析有一个显著的特点,那就是使各个不同规模的企业的财务数据所传递的经济信息标准化。

正是由于这一特点,使得各企业间的横向比较及行业标准的比较成为可能。

举例来说, 国际商业机器公司 (IBM) 和苹果公司(Apple Corporation)都是美国生产和销售计算机的著名企业。

从这两家公司会计报表中的销售和利润情况来看,IBM 要高出苹果公司许多倍。

然而,光是笼统地进行总额的比较并无多大意义,因为 IBM 的资产总额要远远大于后者。

所以,分析时绝对数的比较应让位于相对数的比较,而财务比率分析就是一种相对关系的分析技巧, 它可以被用作评估和比较两家规模相差悬殊的企业经营和财务状况的有效工具。

财务比率分析根据分析的重点不同,可以分为以下四类:①流动性分析或短期偿债能力分析。

②财务结构分析,又称财务杠秆分析。

③企业营运能力和盈利能力分析。

④与股利,股票市场等指标有关的股票投资收益分析。

1。短期偿债能力分析。

任何一家企业要想维持正常的生产经营活动,手中必须持有足够的现金以支付各种费用和到期债务, 而最能反映企业的短期偿债能力的指标是流动比率和速动比率。

(1)流动比率是全部流动资产对流动负债的比率, 即:流动比率=流动资产÷流动负债。

(2)速动比率是将流动资产剔除存货和预付费用后的余额与流动负债的比率,即:速动比率=速动资产÷流动负债。

速动比率是一个比流动比率更严格的指标, 它常常与流动比率一起使用以更确切地评估企业偿付短期债务的能力。

一般来说,流动比率保持在 2:1,速动比率保持在 1:1 左右表明企业有较强的短期偿债能力,但也不能一概而论。

事实上,没有任何两家企业在各方面的情况都是一样的。

对于一家企业来说预示着严重问题的财务比率,但对另一家企业来说可能是相当令人满意的。

2。

财务结构分析。

权益结构的合理性及稳定性通常能够反映企业的长期偿债能力。

当企业通过固定的融资手段对所拥有的资产进行资金融通时,该企业就被认为在使用财务杠杆。

除企业的经营管理者和债权人外,该企业的所有者和潜在的投资者对财务杠杆作用也是相当关心的, 因为投资收益率的高低直接受财务杠杆作用的影响。

衡量财务杠杆作用或反映企业权益结构的财务比率主要有:(1) 资产负债率(%)=(负债总额÷资产总额)×100%。

通常来说,该比率越小, 表明企业的长期偿债能力越强。

该比率过高,表明企业的财务风险较大,企业重新举债的能力将受到限制。

(2)权益乘数=资产总额÷权益总额。

毫无疑问,这个倍数越高,企业的财务风险就越高。

(3)负债与业主权益比率(%)=(负债总额÷所有者权益总额)×100%。

该指标越低,表明企业的长期偿债能力越强, 债权人权益受到的保障程度越高。

反之,说明企业利用较高的财务杠杆作用。

(4)已获利息倍数=息税前利润÷利息费用。

该指标既是企业举债经营的前提条件, 也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。

企业若要维持正常的偿债能力, 已获利息倍数至少应大于 1,且倍数越高,企业的长期偿债能力也就越强。

一般来说,债权人希望负债比率越低越好,负债比率低意味着企业的偿债压力小,但负债比率过低,说明企业缺乏活力,企业利用财务杠杆作用的能力较低。

但如果企业举债比率过高,沉重的利息负担会压得企业透不过气来。

3。

企业的经营效率和盈利能力分析。

企业财务管理的一个重要目标,就是实现企业内部资源的最优配置,经营效率是衡量企业整体经营能力高低的一个重要方面,它的高低直接影响到企业的盈利水平。

而盈利能力是企业内外各方都十分关心的问题,因为利润不仅是投资者取得投资收益,债权人取得利息的资金来源, 同时也是企业维持扩大再生产的重要资金保障。

企业的资产利用效率越高,意味着它能以最小的投入获取较高的经济效益。

反映企业资产利用效率和盈利能力的财务指标主要有:(1)应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款净额。

(2) 存货周转率=销货成本÷平均存货。

(3)固定资产周转率=销售净额÷固定资产净额。

(4)总资产周转率=销售净额÷平均资产总额。

(5)毛利率=(销售净额 -销售成本) ÷销售净额×100%。

经营利润率=经营利润÷销售净额×100%。

(6) (7)投资报酬率=净利润÷平均资产总额×100%(总资产周转率×经营利润净利率)。

(8)股本收益率=净利润÷股东权益×100%(投资报酬率×权益乘数)。

以上八项指标均是正指标,数值越高,说明企业的资产利用效率越高,意味着它能以最小的投入获取较高的经济效益。

4。股票投资收益的市场测试分析。

虽然上市公司股票的市场价格对于投资者的决策来说是非常重要的。

然而, 潜在的投资者要在几十家上市公司中做出最优决策, 光依靠股票市价所提供的信息是远远不够的。

因为不同上市公司发行在外的股票数量,公司实现的净利润以及派发的股利金额等都不一定相同,投资者必须将公司股票市价和财务报表所提供的有关信息综合起来分析, 以便计算出公司股东和潜在投资者都十分关心的财务比率, 这些财务比率是帮助投资者对不同上市公司股票的优劣做出评估和判断的重要财务信息。

反映股票投资收益的市场测试比率主要有: ①普通股每股净收益= (税后净收益-优先股股息) ÷发行在外的普通股数。

通常, 公司经营规模的扩大,预期利润的增长都会使公司的股票市价上涨。

因此,普通股投资者总是对公司所报告的每股净收益怀着极大的兴趣, 认为它是评估一家企业经营业绩以及不同的企业运行状况的重要指标。

②市盈率=每股现行市价÷普通股每股净收益。

一般来说,经营前景良好,很有发展前途的公司的股票市盈率趋于升高。

而发展机会不多, 经营前景暗淡的公司, 其股票市盈率总是处于较低水平。

市盈率是被广泛用于评估公司股票价值的一个重要指标。

特别是对于一些潜在的投资者来说,可根据它来对上市公司的未来发展前景进行分析,并在不同公司间进行比较,以便最后做出投资决策。

③派息率=公司发行的股利总额÷公司税后净利润总额×100%。

同样是每股派发 1 元股利的公司,有的是在利润充裕的情况下分红,而有的则是在利润拮据的情况下,硬撑着勉强支付的。

因此,派息率可以更好地衡量公司派发股利的能力。

投资者将自己的资金投资于公司,总是期望获得较高的收益率,而股票收益包括股利收入和资本收益。

对于常年稳定的着眼于长期利益的投资者来说,他们希望公司目前少分股利,而将净收益用于公司内部再投资以扩大再生产,使公司利润保持高速增长的势头。

而公司实力地位增强,竞争能力提高,发展前景看好,公司股票价格就会稳步上涨,公司的股东们就会因此而获得资本收益。

但对另一些靠股利收入维持生计的投资者来说, 他们不愿意用现在的股利收入与公司股票的未来价格走势去打赌, 他们更喜欢公司定期发放股利以便将其作为一个可靠而稳定的收入来源。

④股利与市价比率=每股股利发放额÷股票现行市价×100%。

这项指标一方面为股东们提示了他们所持股票而获得股利的收益率。

另一方面也为投资者表明了出售所持股票或放弃投资这种股票而转向其它投资所具有的机会成本。

⑤每股净资产=普通股权益÷发行在外的普通股数。

每股净资产的数额越高,表明公司的内部积累越是雄厚,即使公司处于不景气时期也有抵御能力。

此外,在购买或公司兼并的过程中, 普通股每股账面价值及现行市价是对被购买者或被合并的企业价值进行估算时所必须参考的重要因素。

⑥股价对净资产的倍率=每股现行市价÷每股净资产。

倍率较高,说明公司股票正处于高价位。

该指标是从存量的角度分析公司的资产价值,它着眼于公司解散时取得剩余财产分配的股份价值。

⑦股价对现金流动比率=每股股票现行市价÷(净利润+折旧费)÷发行在外的普通股数。

这一经比率表明, 人们目前是以几倍于每股现金流量的价格买卖股票的。

该倍率越低则意味着公司股价偏低。

反之则表明公司的股价偏高。

总之,近年来大量的经济案件告诉我们,企业通过粉饰财务报表来欺诈投资者的现象越来越多。

对于财务报表使用者来说, 阅读财务报表时如果不运用分析技巧, 不借助分析工具,而只是简单地浏览表面数字,那就难以获得有用的财务信息, 有时甚至还会被会计数据引入歧途,被表面假象所蒙蔽。

随着我国市场经济体制改革的不断深入,中国加入 WTO 后,将面对国际上的竞争对手,与狼共舞的年代已经到来,企业间的兼并和个人投资行为越来越普遍,财务报表使用者只有在阅读财务报表的同时,利用分析技巧对企业公布的财务数据进行综合分析,才能从中获得对经济决策更有用的财务信息。

公司经营状态中较容易出现的状况一般表现为: 1 由于同业竞争日趋尖锐,致使材料价格偏高,加之公司经营效率低落,生产成本增加将更为严重。

公司收益率呈长期下降趋势。

2 因借入资本过多,且历年盈余再投资能力低。

加之受历年景气过热投资过速的影响,造成生产规模不当。

公司安定力已呈长期减弱趋势。

3 公司日常偏重生产问题的解决,营销活动滞后。

同时,应收账款的回收率低。

生产计划与控制计划配合不当。

生产设备的年平均利用率相对较低。

材料与产品的厂内托运路线迂回,人力成本较高。

材料管理不规范,散失走漏现象时有发生,致使生产成本偏高。

公司经营能力历年均未达到应有水准。

4 经营均衡性欠考虑, 因此造成企业增长速度始终不及同业其它公司。

生产安排紊乱, 客户满意度低。

销售人员取巧,从中抽取回扣,这是影响公司生存发展的严重问题。

公司成长力等各项之间不匹配。

因此,可以将这些情况归属为四级状况,可以通过四种方式来进行分析。

受益力分析目的: 1 了解公司获利状况。

2 自有资金累计能力。

3 偿付本息能力。

4 公司的制品,商品,服务,到底以多少的获利率在从事销售。

工具: 1 营业收入净益率=本期净利/销货净额表示销货一单位能获利多少? 越高越好,一般 10%以上良好〔不能以此判断公司获利能力高低〕若营业收入净益率高,销货收入偏低者〔即资产总额周转率低〕 ,总体公司获益力亦低 2 投资报酬率=本期净利/资产总额表示资金一元能获利多少? 8%以上较佳也较能判断公司获利能力高低总资本净益率=总资产周转率子