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医药黄金成私募投资的新宠

时间：2023-07-13 13:17:58 其他范文收藏本文下载本文

医药黄金成私募投资的新宠（精选5篇）由网友“噜噜叫夏天”投稿提供，以下是小编为大家汇总后的医药黄金成私募投资的新宠，欢迎参阅，希望可以帮助到有需要的朋友。

医药黄金成私募投资的新宠

篇1：医药黄金成私募投资的新宠

私募大佬单伟建的太盟集团2.5亿美元入主陕西必康制药的余音还没有散去，3月19日，另一家医疗健康领域的企业――长沙三诺生物传感技术股份有限公司（下称“三诺生物”）又成功实现了在创业板的上市募资，而在三诺生物成功上市的背后，同样隐现着长沙科投以及长沙益和两家私募投资的身影，据有关资料统计，中国70%以上的已上市医药企业得到过VC/PE直接或间接的支持。而事实上，这一比例可能还要高的多，私募正在逐渐成为国内医疗健康领域资金的主要提供者和重要的参与者。

医药私募崛起

3月8日，江西博雅生物制药股份有限公司（下称“博雅生物”）在深交所创业板成功上市，发行价25元，对应市盈率为31.25倍。与其它上市的医药企业不同，博雅生物的大股东是一家私募投资公司。据该公司招股说明书的资料显示：高特佳集团通过深圳高特佳投资集团有限公司、深圳融华投资有限公司以及高特佳汇富投资合伙三家机构总共持有博雅生物上市前61.7%的股权。

事实上，博雅生物只是私募投资基金入主医药企业的一个缩影，近年来，随着医药健康产业投资机会的显现，越来越多的资金开始以私募基金的形式进入这一领域，

2月中旬，北京惠旭金石投资控股有限公司旗下惠旭财富医疗卫生基金募集成功，首期募集20亿元人民币。3月，中山富汇股权投资基金成立，该基金总规模4亿元，主要负责对生物医药、电子信息等领域进行投资。据最新的统计数据显示，2月份，中外创业投资暨私募股权投资机构新募集基金数共计11支，其中，人民币基金共计9支，募集资金为28.63亿美元，而以医疗健康产业为主要投向的基金便有2只，总募集资金金额超过3.38亿美元。显然，外部资金向医疗健康行业的流动正在加速。

除了纯粹的私募股权投资机构青睐医药产业外，一些医药企业也按捺不住利润诱惑，开始涉足医药投资领域。

据记者的初略统计，近两年，先是国外制药巨头礼来公司在上海设立了礼来亚洲风险投资基金，斥资数亿美元投资中国处于研发期和成长期的医药、医疗器械、诊断、医疗服务公司。随后国内大型的医药企业也纷纷跟进，成立属于自己的医药投资基金。据悉，目前天津的天士力集团已成立了华金国际医药医疗基金，主要负责对国内的医药产业进行投资，该基金的管理规模设为50亿元人民币。今年2月1日，广药集团旗下广州医药研究总院启动了“大南药”创新基金，首期投入1亿元人民币，用以推进广药集团大项目、大品种的研发。

据相关资料显示，目前针对国内医药健康产业中涉及研发、制造、流通等各个环节的私募基金已经基本布局完毕，医药私募正在崛起。

篇2：私募投资公司章程

第一章总则

第一条为规范公司的行为，保障公司股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“公司法”)和有关法律、法律规定，结合公司的实际情况，特制订本章程。

第二条各方本着平等互利、风险共担、友好协商的原则，同意共同设立本公司。本公司适应当代资产管理形势需要，在基金发起设立、投资管理、财富管理、另类资产(含不良资产)处置、金融教育培训等领域开展业务，力争发展成为国内以及全球具有较强影响力的资产管理者。

第三条本公司章程对公司、股东、董事、监事、经理等均具有约束力。

第四条股东按照公司法的规定享有相应权利并承担相应的义务。

第二章公司名称、住所、组织形式和法定代表人

第五条公司名称：******有限公司。

第六条公司住所：******。

第七条公司法定代表人：公司的法定代表人由董事长担任。

第八条公司组织形式：有限责任公司。

第三章公司经营期限和经营范围

第九条公司经营期限：50年。

第十条公司经营范围：******等。本公司最终经营范围以工商行政机关核准的经营范围为准。

第四章公司注册资本、出资方式和出资额

第十一条股东名称或姓名(排名不分先后)

一、法人股东

******

第十二条公司注册资本为******人民币。

第十三条各股东均以人民币现金出资。各股东出资形式、出资额、出资比例如下：第十四条各方缴付出资后，应由注册会计师验资，并出具验资报告。

第十五条公司成立后根据验资报告向已缴付出资的股东出具出资证明书。出资证明书包括以下事项：

公司名称、公司成立时间、注册资本总额、股东名称或姓名、出资时间和缴纳的数额、出资的累计数额、出资证明书的编号及签发时间。出资证明书由公司董事长签名并加盖公司公章。

第十六条股东责任承担和分红比例：公司每个股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任。股东按照实缴出资比例分取红利。

第五章公司组织结构

第一节股东会

第十七条股东会由全部股东组成，是公司的权力机构。股东会行使下列职权：

(一)决定公司的经营方针、经营范围;

(二)选举和更换非由股东委派的董事及非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项;

(三)审议批准董事会的报告;

(四)审议批准监事的报告;

(五)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;

(六)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;

(七)对公司增加或者减少注册资本作出决议;

(八)对公司发行债券作出决议;

(九)对股东向股东以外的人转让股权作出决议;

(十)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;

(十一)修改公司章程;

(十二)对公司为公司股东或实际控制人提供担保事宜作出决议;

(十三)公司章程规定的其他职权。

对前款所列事项股东以书面形式一致表示同意的，可以不召开股东会会议，直接作出决定，并由全体股东在决定文件上签名、盖章。

第十八条股东会会议由股东按照认缴的出资比例行使表决权。股东会所作出的决议，应由代表三分之二以上表决权的股东表决通过。

股东会应当对所议事项的决定作出会议记录，出席会议的股东应当在会议记录上签名。

股东会的议事规则另行规定，作为公司章程的附件。

第二节董事会

第十九条公司设董事会，董事会由【**】名董事组成，董事由股东委派。每个股东最多可委派一人。

因公司增加注册资本导致公司股东人数超过**名的，将由每个股东推荐一名公司董事候选人，经股东会选举产生董事会。

公司董事会成员中可以有职工代表董事，职工代表董事由职工选举或者民主推荐产生。第二十条董事任期【3】年，董事任期届满，经股东继续委派或者股东会选举可连任。股东有权在董事任期内更换其委派的董事。

第二十一条董事会设董事长一人。董事长由董事会选举产生。董事长依照本章程和公司法的规定行使职权。

第二十二条董事会对股东会负责，行使下列职权：

(一)召集股东会会议，并向股东会报告工作;

(二)执行股东会的决议;

(三)决定公司的经营计划和投资方案;

(四)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;

(五)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;

(六)制订公司增加或者减少注册资本的方案;

(七)制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案;

(八)决定公司内部管理机构的设置;

(九)决定聘任或者解聘公司投资决策委会委员、总经理，并根据总经理的提名聘任或者解聘副总经理、财务总监、法律总监等高级

管理人员;

(十)针对公司发展需要，制定公司的各项制度和规章;

(十一)制订公司章程的修订案;

(十二)制定公司职工的工资、福利、奖惩制度;

(十三)制定公司任意公积金的提取方案;

(十四)管理公司信息披露事项;

(十五)法律、法规、公司章程和股东会授予的其他职权。

第二十三条董事按照公司法的规定享有相应权利并承担相应的义务。

第二十四条董事会会议由董事长召集并主持;董事长不能履行或不履行职务时，经由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。

第二十五条董事会决议的表决，实行一人一票。董事会所作出的决议，应当由参加会议的三分之二以上的董事表决通过。

公司董事长对董事会作出的决议具有否决权。

第二十六条董事会决议应当制作会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。第二十七条公司董事会设秘书一名，由董事长征求意见后予以任命。

第二十八条董东会的议事规则另行规定，作为公司章程的附件。

第三节监事

第二十九条公司设监事【1】人，由职工代表担任。监事任期【3】年。监事的职权依照公司法的规定。

第三十条监事依照公司法的规定享有相应的权利并承担相应的义务。

董事、高级管理人员不得兼任监事。

第四节高级管理人员

第三十一条董事长可以根据公司经营需要，聘任若干名总裁组成总裁委员会。总裁委员会主要帮助公司对总体战略进行指导、协助公司拓展业务、对公司经营进行督导。总裁委员会主任实行总裁一年一度的轮值制度，具体顺序由总裁委员会商定。

第三十二条公司设总经理1名，由董事长提名，董事会聘任或者解聘。总经理对董事会负责，主持公司日常经营工作。

总经理行使下列职权：

(一)主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议;

(二)组织实施公司年度经营计划和投资方案;

(三)拟定公司内部管理机构方案;

(四)拟定公司的基本管理制度;

(五)制定公司的具体规章;

(六)提请聘任或者解聘公司副总经理、财务总监、法律总监;

(七)决定聘任或者解聘除由董事会决定聘任或解聘以外的负责管理人员;

(八)董事会授予的其它职权。

总经理列席董事会会议。其他人员列席董事会会议由董事长决定。

第三十三条公司副总经理分管各业务领域板块。

公司高级管理人员按照公司法和本章程的规定履行相应的职责，享有相应的权利承担相应的义务。

第五节投资决策委员会

第三十四条公司设立投资决策委员会，负责对投资项目、投资方案、退出方案等事项进行审议和决策。

第三十五条投资决策委员会会议作出的决议，应当经参会委员中的三分之二以上同意方为通过。对投资决策委员会会议作出的决议，投资决策委员会主席具有否决权。投资决策委员会会议作出的决议，应当报股东会及董事会备案。

第三十六条投资决策委员会委员规模由董事会确定。投资决策委员会主席由董事长担任。投资决策委员会委员由董事长提名，经出席董事会三分之二以上董事同意后委任。

第三十七条投资决策委员会委员任期1年;在每个任期内，委员更换须经董事会批准，继任者的任期为前任任期的剩余任期。

第三十八条投资决策委员会有权决定与公司以外主体及关联主体成立合作子公司或者采取其他合作方式，并有权决定股权比例、利润分成比例等，相关决议报董事会备案。

第三十九条投资决策委员会工作规则由投资决策委员会另行制订，经董事会批准后实施，并作为公司章程的附件。

第六节咨询委员会

第四十条经董事会批准，公司可设立咨询委员会;咨询委员会委员由董事长聘任，相关待遇经董事长提出后由董事会批准。

咨询委员会的组成及议事规则另行规定，并作为公司章程的附件。

第六章公司股权的转让

第四十一条股东之间可以相互转让其部分或全部股权。

第四十二条股东向股东以外的人转让出资，应当经过其他股东过半数同意。

第四十三条股东向股东以外的人转让出资，应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权;不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的`购买比例;协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。

第四十四条股东依法转让其出资后，由公司将受让人的姓名、住所以及受让的出资额记载于股东名册。

第四十五条公司存续期内，经股东会同意，公司可以增加注册资本。增加的公司股本可由股东认购，也可由股东以外的其他人认购。

出现下列情形之一时，经全体股东一致同意，公司应当增加注册资本：

(一)公司管理规模扩大，公司所对应出资数额增加的;

(二)公司从事其他业务需要的;

(三)中国相关法律法规或主管部门要求的;

(四)根据公司发展需要，确需增加注册资本的。

公司增加注册资本，应当考虑原始股东的利益。

第四十六条认购公司新增出资的新股东或公司股权受让方，应当认可公司章程，承诺遵守其规定。

第四十七条股东依法转让其股权或公司新增股东后，公司应当注销原股东的出资证明书，向新股东签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中有关股东及其出资额的记载。

第七章公司财务会计

第四十八条公司财务会计工作按照中华人民共和国财政部制定的有关会计制度办理。公司会计年度采用公历制，自每年1月1日起至12月31日止为一个会计年度。公司应在每一个会计年度头三个月内依法编制上一个会计年度的财务会计报告，并依法审计。

第八章公司利润分配及劳动用工

第四十九条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。公司提取任意公积金应经股东会批准。

第五十条公司存在累计亏损时，在亏损被弥补之前不得进行利润分配。

第五十一条公司弥补亏损和提取公积金后剩余税后利润，经公司股东大会批准后可以分红，由股东按照实缴出资比例分配红利。

第五十二条公司实行劳动合同制和聘任制。公司根据国家劳动法律法规，依法与职工签订劳动合同，建立劳动关系;依法建立和完善劳动规章制度，规范用工行为，为职工办理各类法定社会保险和公积金，维护双方的合法权益。

第九章风险控制和激励机制

第五十三条公司应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督的风险控制机制。

公司在经营管理过程中，应当建立完善的内控体系，实行严格的内部控制与流程管理，保证公司资产安全、经营管理合法合规、财务报告及相关信息真实完整，严格防范滋生内外部风险。

第五十四条公司应当建立有竞争力的激励机制，具体激励制度另行规定。

第十章附则

第五十五条股东应当在公司章程上签字或盖章。

本章程经全体股东讨论通过，在公司注册后生效。

第五十六条除本章程另有规定和按上下文无歧义外，本章程中所称“以上”、“以内”，均含本数;“超过”不含本数。

第五十七条本章程未尽事宜，由各方协商处理，或者按国家有关法律、法规的规定执行。本章程所有条款的标题仅为查阅方便，在任何情况下均不得被解释为本章程之组成部分，或构成对其所指示之条款的限制。

第五十八条本章程所列附件为本章程的组成部分。附件在本章中都已说明不再在此另列。 (本页无正文，为《******有限公司之公司章程》的签字页)

篇3：私募投资公司章程

第一章公司名称和住所

第二章公司经营宗旨、经营范围和经营期限

第三章公司注册资本、股东的名称和出资方式

第四章股权的转让及质押

第五章股东的权利和义务

第六章股东会的组成、职权、议事规则

第七章董事会的产生办法、职权、议事规则

第八章公司的基金管理人

第九章公司的投资

第十章公司的基金托管人

第十一章监事会

第十二章关联交易

第十三章财务会计

第十四章公司收入、费用与可分配资金的分配

第十五章公司解散、清算、亏损弥补与债务承担

第十六章其他事项

篇4：私募投资公司章程

根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)及有关法律、法规，XX投资管理有限公司(中心)(以下简称“XX投资”)、国投高科技投资有限公司(以下简称“国投高科”)、公司(以下简称“ ”)共同出资设立有限责任公司(以工商行政管理部门最终核准注册登记的名称为准，以下简称“公司”、“本公司”或“本基金”)，并制定本章程。

第一章公司名称和住所

第一条公司名称：有限责任公司

第二条住所：

第三条公司类型：有限责任公司。

第二章公司经营宗旨、经营范围和经营期限

第四条公司经营宗旨为：秉承“安全、稳健、诚信、增值”的投资理念，在严格的风险控制的基础上，为被投资企业提供全面系统的增值服务。在股东各方的鼎力支持下，通过多渠道融资，将人才、资本和先进的管理经验有机整合，为被投资企业创造价值，与股东共同积累，大力推进被投资企业的发展，为股东带来最大的投资回报。

第五条公司经营范围为(具体经营范围以公司登记机关核准的项目为准)：

(1)以自有资金进行股权投资，具体投资方式包括新设企业、向已设立企业投资、接受已设立企业投资者股权转让以及国家法律法规允许的其他方式;

(2)创业投资业务;

(3)创业投资咨询业务;

(4)为创业企业提供创业管理服务业务;

第六条公司的经营期限为 7年，自公司经核准设立登记并领取企业法人营业执照之日起计算。

在上述期限届满之日前提前不少于6个月，经公司全体股东一致决议同意，可以延长上述期限并办理工商变更登记手续。每次延长1年，但累计经营期限在任何情况下均不应超过。

第三章公司注册资本、股东的名称和出资方式

第七条公司注册资本为人民币亿(RMB )元，均以人民币货币出资。

第八条公司股东共名，分别是：

股东一：

住所：

企业法人营业执照注册号为：

法定代表人：

股东二：国投高科技投资有限公司

住所：北京西城区阜成门北大街6—6号(国际投资大厦)

企业法人营业执照注册号为： 100000000023843

法定代表人：刘学义

国投高科是受财政部、国家发展和改革委员会委托管理中央财政产业研究与开发资金参股创业投资基金的受托管理机构，国投高科以其投资额为限对本公司行使股东的权利。

股东三：

住所：

企业法人营业执照注册号为：

法定代表人：

……

。

第九条股东的出资方式、出资额和出资时间：

(一)本公司总出资额(注册资本) 为亿元人民币(注：不得低于2.5亿元人民币)。各股东的出资金额、出资方式和出资比例如下表所示：

(二)在本公司存续期间，国投高科的出资比例原则上不超过20%;基金管理人任何时候的出资比例均不得低于1%;

(三)在本公司存续期间，除基金管理人以外的其他单个股东的出资额不得低于1000万元人民币且该等股东均已从基金管理人处获得相关投资风险提示，并对此等提示已充分知悉和了解。单个股东及其关联方对本公司的认缴出资额不得超过公司注册资本的50%;

(四)在本公司存续期间，除与国投高科同比例出资的xxx公司(地方政府引导基金)外，xx省(市)内的其他财政和准财政性质资金以及地方政府可以施加控制性影响的企业对本公司的认缴出资额合计不得超过本公司注册资本的50%。前述控制性影响指在任一企业或其他实体的注册资本或有投票权的股份中拥有百分之五十或以上的所有权，或在任一企业或其他实体有权任命或选举大多数董事，或有权支配一个企业或其他实体的管理。

(五)出资额的缴付期限：各股东应在公司成立之日起3年内完成出资，且首期出资不得低于注册资本的40%。除国投高科外，本公司出资各方应按照以下规定分期缴付其认缴的出资并在未能如期缴付出资的情况下向其他股东承担违约赔偿责任：任何一方出资人如未能遵照本协议的规定如期缴纳出资额的，迟延一方应就应付未付金额自应付之日始至实际支付日止按照每日万分之五向守约方支付违约金。国投高科在公司其他股东按期应缴付出资全部足额到位并收到基金管理人关于该出资缴付到账的《确认函》后日内缴付其分期认缴出资额。如因财政拨款延迟导致国投高科迟延缴付应缴付出资将不构成违约，国投高科无需承担违约责任;

(六)本公司成立一年内，如因经营所需，且全体股东一致同意，可以按照相关法律法规和本章程规定的程序增加全体现有股东的认缴出资额或者以非受让现有股东股权的方式引入新股东，但新股东不得低于相关法律法规和本章程对本公司股东资格所设定的条件。

(七)国投高科与xxx公司(地方政府引导基金)实行“同进同出”的原则，即：与xxx公司(地方政府引导基金)共同投资本公司，当xxx公司(地方政府引导基金)退出对本公司投资时(不论通过股权转让或其他方式)，国投高科亦将采取股权转让或其他方式退出对本公司的投资。国投高科不对因xxx公司(地方政府引导基金)退出而导致国投高科退出对本公司投资的行为承担任何责任。其他股东应签署一切必要的文件或履行所有必要的程序以确保国投高科上述退出投资的权利。

第十条股东缴付出资之后十五(15)日内，公司应聘请依法设立的验资机构进行验资，并出具验资报告。公司应在完成工商注册登记后十五(15)日内向各股东发出出资证明书。出资证明书主要内容是：公司名称、成立日期、注册资本、出资者名称及出资额、出资日期，出资证明书编号和核发日期等。

第十一条公司变更注册资本应依法向工商登记机关办理变更登记手续。

第四章股权的转让及质押

第十二条股权的转让

(一) 股东之间可以相互转让其全部或部分股权。

(二) 股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权;不购买的，视为同意转让。

(三) 经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例;协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。

第十三条股权质押

股东可以依法质押其股权,但任何一方股东对其股权进行质押时，需经其他各方股东的书面同意。股东向股东以外的人质押股权时，应当在与质权人签订的书面协议中明确，质权人行使质权时，在同等条件下，出质人以外的公司其他股东对该股权有优先受让权;质权自股权出质在工商行政管理部门办理出质登记、备案手续时设立，否则，质押无效。因此给公司或其他股东造成损失的，质押股权的股东应当予以赔偿。

第五章股东的权利和义务

第十三条股东享有如下权利：

(一) 参加或委派代表参加股东会并按照其出资比例行使表决权，出席股东会的股东代表应持有股东的合法授权文件;

(二) 了解公司经营状况和财务状况;

(三) 委派和更换应由其委派的董事、监事;

(四) 依照法律、法规和本章程的规定，按其所持有的出资比例分取红利和其他形式的利益分...............................

(十) 有权查阅股东会会议记录和公司财务会计报告;

(十一) 法律法规及公司章程规定的其他权利。

第十四条股东履行以下义务

(一) 遵守法律、行政法规和公司章程;

(二) 按期交纳所认缴的出资和认缴的增资;

(三) 以其所认缴的出资额为限对公司承担责任;

(四) 在公司办理登记注册手续后，不得抽逃出资;

(五) 不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益;

(六) 不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益;

(七) 法律法规及公司章程规定的其他义务。

就以上第二项义务，各方股东确认国投高科因财政拨款延迟而迟延缴付出资行为不构成违约，国投高科无需就此承担违约责任。

第六章股东会的组成、职权、议事规则

第十五条股东会由全体股东组成，是公司的最高权力机构，行使下列职权：

(一) 决定公司资产的经营方针、投资目标、政策和投资计划;

(二) 审议批准董事会的报告;

(三) 审议批准监事的报告;

(四) 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;

(五) 审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;

(六) 对公司增加或者减少注册资本做出决议;

(七) 选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定董事、监事报酬事项;

(八) 对公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算等事项做出决议;

(九) 修改公司章程;

(十) 决定和聘请对公司进行年度审计或专项审计的注册会计师事务所;

(十一) 聘任和解聘基金管理人，决定支付基金管理人的报酬和管理费数额，对基金管理人提供的服务进行全面审议;

(十二) 聘任和解聘基金托管人，决定支付基金托管人的报酬数额;

(十三) 定期审查公司投资是否符合既定投资目标、政策和限制;

(十四) 法律法规规定的其他职权。

对上述所列事项全体股东以书面形式一致表示同意的，可以免于召开股东会，而由全体股东直接做出决定，并由全体股东在决定文件上签名、盖章。

第十六条股东会会议由股东按照出资比例行使表决权。

第十七条股东会会议分为定期会议和临时会议。股东会会议应当于会议召开十五日以前通知全体股东。定期会议每年召开一次，应于上一个会计年度完结之后的四个月之内举行。代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上的董事、或者监事提议召开临时会议的，应当召开临时会议。

股东可以亲自出席股东会议，也可书面委托他人参加股东会议，并在委托书中载明受托人的权利。

经全体股东一致同意，股东会可免予执行本条第一款规定的通知期限。股东或其代理人出席股东会则视为同意免予执行章程规定的通知期限。

第十八条股东会会议由董事会召集，董事长主持。董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事主持。

董事会不能履行或者不履行召集股东会会议职责的，由监事召集和主持;监事不召集和主持的，代表十分之一以上表决权的股东可以自行召集和主持。

首次股东会会议由出资最多的股东召集和主持，依照《公司法》有关规定行使职权。

第十九条股东会会议应对所议事项做出决议，决议应由代表全体股东三分之二以上表决权的股东表决通过。但股东会对第十五条第(六)、(八)、(九)、(十一)项所述事项做出决议，应由全体股东一致表决通过。

第二十条股东会应当对所议事项的决定做成会议记录，主持人、出席会议的董事及股东(包括股东代理人)应当在会议记录上签名。会议记录应当与出席会议股东的签名册及代理出席的委托书由公司董事会一并保存，会议记录的复印件应在股东会会议结束后五个工作日内由公司董事会发送给各股东。

第七章董事会的产生办法、职权、议事规则

......................................

第三十一条基金管理人行使对投资的经营管理权，执行经营事务，作为公司股权投资之对外代表。基金管理人拥有对公司股权投资的管理权，以及根据《委托管理协议》收取管理费和业绩奖励的权利。

第三十二条公司还授权基金管理人，以本公司的名义，从事或执行对本公司之业务必需或有益的相关事务的权利，包括：

(一) 按照以下规定管理和处分本公司财产：

1、根据本章程和《委托管理协议》的约定，负责以本公司的资金在公司的经营范围之内进行股权投资，负责因该等投资行为而形成的资产(包括但不限于股权或股份，也可称为“投资性资产”)的处分(处分方式包括但不限于投资、转让和置换等)。

2、对本公司流动资金的处分。公司未投资和已回收的现金应存入托管银行，并与托管机构签订《资金保管协议》。

3、在不违反相关法律法规和本章程规定的前提下，除非经实际出资额三分之二以上的股东同意，公司不得购买上述投资性资产和流动资金之外的其他价值超过【】万元人民币的资产。对已有和通过合法程序购买的上述投资性资产和流动资金之外的其他价值超过【】万元人民币的资产的处分，需经公司股东一致同意方可执行。

(二) 聘用代理人、雇员、经纪人及律师、会计师对本公司业务的管理提供服务(本章程第十五条第(十)款的规定除外);

(三) 经本公司董事会批准，为本公司的利益决定提起诉讼或应诉;与争议对方进行妥协、和解、仲裁等，以解决与公司有关的争议;采取所有可能的行动以保障公司的财产安全，减少因公司的业务活动而对公司及其财产可能带来的风险;

(四) 根据国家有关税务管理规定处理公司的收入、所得、亏损、折旧等事务;

(五) 经本公司同意，基金管理人根据诚实信用、勤勉尽职之基本原则，采取为维护或争取公司合法权益所必需的其他行动。

第三十三条基金管理人应定期向本公司董事会报告本公司的经营和财务状况。包括但不限于：a)按规定时间和规范要求向董事会提交《基金管理报告》和财务报表，包括季报、半年报和年度报告;b)对影响公司(基金)净值的重大事项的发生向董事会及时做出书面报告。“重大事项”是指下列事项中的任何一项：任何有可能影响到公司(基金)资产安全的违法违规或受处罚情况;任何有可能影响到公司(基金)资产安全的法律、法规和政策的重大调整;其他有可能使公司(基金)资产遭受重大损失的事项，包括但不限于：公司所投资项目重大损失(超过项目投资总额的20%);基金管理人的法定名称、住所发生变更;提起或被提起涉及公司(基金)和基金管理人的诉讼、仲裁或其他行政措施;与公司(基金)资产有关的关联交易;基金管理人主要出资人、出资结构或关键雇员发生变化;基金管理人发生破产、清算、营业执照被吊销或任何其他使其不具有管理基金的资格或能力的事项;被投资企业发生重大经营困难或有足够证据证明其技术或产品开发失败;被投资企业或其主要经营管理人员牵连到任何诉讼和仲裁程序，或其财产被司法或行政机关所限制;基金托管人不当行为或失误等;c)在每一投资项目投资决策做出并完成资金拨付后30日内向董事会提交该项目投资决策全套文件;d)应董事会或本公司股东要求提交履职评估、基金净值评估以及其他基于风险预警需要加强监管所需的资料，并协助和配合公司股东行使其他权利;e) 对于各类投资的风险控制，基金管理人应该制定具体的方案，向年度股东会议报告，在获得股东会批准后在本年度实施;

第三十四条基金管理人须在其法定权利机构下设立投资决策委员会。投资决策委员会经过基金管理人法定权利机构授权获得根据本章程和《委托管理协议》对本公司相关投资和退出决策的最终决策权。授权期限与委托管理协议期限相同。基金管理人内设的法定权利机构不得妨碍投资决策委员会根据本章程和《委托管理协议》行使投资决策权。

第三十五条投资决策委员会由名委员组成。其成员由本公司董事会推荐，基金管理人决定。国投高科在投资决策委员会中不占有席位，但有权根据公司章程和相关协议对投资决策委员会通过的`任何议案或公司董事会根据公司章程就公司相关投资事项作出的任何决议进行合规性审查，并有权在其认为相关投资或退出议案不符合相关规定的情况下否决该等议案，被国投高科否决的该等投资或退出议案乙方不得施行。国投高科在收到投资议案后七(7)天内未提出书面异议，则视为同意。

第三十六条投资决策委员会设主任1名，由基金管理人委派代表出任。投资决策委员会主任召集并主持投资决策委员会会议。原则上，投资决策委员会召开会议审议相关议案，投资决策委员会会议必须有全体委员三分之二以上亲自出席方为有效(以电话、视频或者全体参会委员可以听见或看见的其他方式参加会议的，视为出席)。投资决策委员会形成决议须全体委员三分之二或以上表决通过方为有效。单笔投资超过本公司注册资本或募集资金总额15%的重大投资事项的决策权应由本公司董事会享有。

第三十七条投资决策委员会的议事规则由基金管理人拟订，本公司董事会表决通过后方可执行。

第九章公司的投资

第三十八条公司的主要投资方式为股权投资，即以公司的名义通过认购增资、股权受让、债转股等方式向被投资企业进行投资，并取得被投资企业相应比例的股权。经公司股东会全体股东一致决议书面授权，且在符合中国法律规定前提下，公司也可采取其他方式对被投资企业进行投资。

第三十九条公司的投资涉及如下领域：节能环保、信息、生物与新医药、新能源、新材料、航空航天、海洋、先进装备制造、新能源汽车、高技术服务业(包括信息技术、生物技术、研发设计、检验检测、科技成果转化服务等)等战略性新兴产业和高新技术改造提升传统产业领域。本基金主要投资于XX产业。

..........................

第五十二条公司的关联交易应按照市场原则，公平公正的进行，不得损害非关联方股东的利益。

(一) 基金管理人管理本基金后，在完成对本基金70%的资金委托投资之前，不得募集或管理其他创业投资基金。

(二) 在公司存续期内，基金管理人不得自营或接受他人委托从事与本基金相竞争的业务。所谓竞争业务是指与本公司的行业投向相同或相近、或者构成上下游或互补关系的投资业务;

(三) 本公司存续期间，除基金管理人之外的本公司股东或其关联人可以自营或者同他人合作经营与本公司相竞争的业务。也可与本公司发生交易，但公司股东或股东之关联人与公司之间的关联交易，应由公司董事会做出决议，由基金管理人按董事会决议执行。公司董事会决议须经除该股东委派董事之外的公司其他董事一致表决通过方为有效;

....................................

第五十三条公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益，否则给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

第十三章财务会计

第五十四条公司会计制度采用公历年制，自每年一月一日起至当年十二月三十一日止为一个会计年度。

第五十五条公司应在每个会计年度结束后，聘请股东会指定的注册会计师对公司的年度会计报表和全年账目进行审查，并出具审计报告。公司应在会计年度结束后的3个月内向股东提交年度财务报表(包括该会计年度资产负债表、损益表、现金流量表)以及审计报告。

第十四章公司收入、费用与可分配资金的分配

第五十六条公司的收入、净利润和可分配资金

(一)公司收入：包括股权或其他投资退出变现后收到的扣除本金之后的收入、股权投资的分红和其他投资的利息、银行存款利息以及已经实现的其他合法收入等。

(二)公司净利润：为公司收入扣除公司费用和各项税收后的余额。具体须依据公司会计核算办法规定的科目和口径进行处理。

(三)可分配资金：指不需或不能再用于投资或其他支付的、可分配给股东的公司资产，包括弥补累计亏损之后的公司净利润(公司累计未分配利润)、公司实际缴付的原始出资额(实收资本)、公积金以及其他所有者权益科目余额，也即公司所有者权益余额。

第五十七条公司费用

.....................................

第六章其他事项

第六十九条本章程中的各项条款如与法律、法规强制性规定冲突的，以法律、法规的规定为准。本章程未规定的事项，按《公司法》的相关规定执行。

第七十条公司根据需要经股东会决议可修改公司章程，修改后的公司章程不得与法律、法规相抵触，并应送交原公司登记机关备案。涉及变更登记事项的，应同时向公司登记机关申请变更登记。

第七十一条公司章程的解释权在股东会。

“《委托管理协议》” 指本公司与基金管理人签署的、本公司委托基金管理人对基金进行日常经营管理的《委托管理协议》及相关补充协议。

“《资金保管协议》”指本公司与XX银行签署的、委托XX作为基金资产的托管人、从而保障基金安全的《资金保管协议》。

第七十二条公司登记事项以公司登记机关核定的为准。

第七十三条本章程于年月日由全体股东共同订立，自各方签字盖章后，且经财政部、国家发展和改革委员会审批通过之日起生效。

第七十四条本章程一式份，合同各方各执一份，一份用于公司存档，两份用于登记机关备案，四份用于财政部、国家发展和改革委员会等审批单位审批，具有同等法律效力。

有限公司之公司章程签署页

各方已促使其被正式授权的人士于文首所载之日期签署本章程，以昭信守。

股东一：XX投资管理有限公司(中心)(盖章)

法定代表人或其授权代表(签字)：

() 有限公司之公司章程签署页

股东二：国投高科技投资有限公司(盖章)

法定代表人或其授权代表(签字)：

() 有限公司之公司章程签署页

股东三： (盖章)

法定代表人或其授权代表(签字)：

() 有限公司之公司章程签署页

股东四： (盖章)

法定代表人或其授权代表(签字)：

() 有限公司之公司章程签署页

股东五： (盖章)

法定代表人或其授权代表(签字)：

篇5：私募基金投资计划书

私募基金投资计划书

一、设立某某私募基金公司的目的

当前，我国国民经济持续、快速、健康发展，居民财富迅速积累，资本市场发展如火如荼、方兴未艾。随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进，股权分臵改革基本完成，资本市场法规制度建设的日趋完善，资本市场正处于难得的发展机遇期，为某某私募基金公司的健康发展提供了良好的外部环境。

为分享我国金融改革发展的成果，实现企业多元化、跨越式发展目标，实现股东利益最大化，同时也为发展繁荣我国资本市场，为广大投资者提供多层次的金融服务，拟组建某某私募基金公司。

二、某某私募基金业具有广阔的发展前景

近几年来，伴随着我国国民经济的快速增长，民间个人财富积累也不断的高速增长，使得整个社会对高端理财的需求出现了井喷现象，并且由于近年来公募基金表现持续低迷，诸多因素都催生并推动了私募基金行业的蓬勃发展。据好买基金研究中心的统计显示，截止2010年12月底，国内私募基金公司总计242家，运行的628只产品，总资产规模超过2万亿。

从市场前景分析，私募基金业的发展得到决策部门的'大力扶持，我国的私募基金市场仍存在较大空间。在短短数年时间内，中国的私募基金业获得了跳跃式的增长，目前，我国私募基金市场初具规模。但与国外成熟市场相比，我国的私募基金市场无论从绝对资产规模还是相对经济总量的比例来说，都存在着较大差距。这说明中国私募基金业的发展空间相当可观，同时受我国经济总量持续高速增长、居民储蓄资金亟需有效分流、资本市场渐进开放和决策层大力发展机构投资者等利好因素的影响，中国的私募基金业也正面临着良好的发展机遇。2010年的股指期货上市，使得对冲基金更是刚刚在国内得到发展的可能。这些利好因素显然是已进入成熟成长期的公募基金业所难以比拟的。面对这样一个持续扩张、纷繁复杂的资本蛋糕，市场前景大有可为。

三、对冲基金产品原理及策略

对冲投资策略的重点是不论在牛市或者熊市中，使用对冲交易追求稳定、持续的投资回报。

相对价值套利策略：关注两组相互关联的证券的相对价值而不是绝对价值，通过对两组证券双边下注来博取相对价值变化所带来的收益。包括股票市场中性策略、可转换套利和固定收益套利等。股票市场中性的投资者会同时进行多头和空头方向的买卖活动，同时通过调整多空头比例来确保投资组合是中性、甚至是部门和行业中性的。可转换套利则是针对可转换债券而言的，可持有债券的多头，同时以持有可转换的股票或者以该股票为标的的权证或期权来对冲风险。固定收益套利策略则是寻找、挖掘所有固定收益证券之间微弱的价差变化规律从而获利。

方向性策略：需要对相关市场的价格走势进行判断的对冲基金策略。在实际交易中，可以针对不同行业、同行业不同个股、不同风格（大盘/小盘、成长/价值等）等条件构造股票多空头策略。股票多空头策略并不强制要求多头交易量与空头交易量一致，也不要求组合的市场中性，根据指数的中期走势以75%-125%比例调整股指期货的持仓。

期现、跨期套利策略：由于股指期货市场和证券市场的投机性和波动性，造成股指期货和股票指数之间的基差经常出现不合理的波动，使用程序化交易捕捉到这种稍纵即逝的机会，买入低估的股票组合，同时在高估的股指期货上放空等量的期货合约，待两个市场恢复到合理的基差，同时平仓出场，赚取其中的差价。利用股指期货期日不同的期货合约价差之间的异常波动，可以构建低风险的跨期套利策略。

通过上述对冲策略，可以将基金资产通过适当分散化，买空卖空，严格控制市场敞口等手段实现长期平稳的增长，创造极低的下行风险与极低的市场相关度。使得对冲基金可以在完全不对市场进行预判的前提下买入并持有，并获得稳定的收入，避免了跟随大盘涨跌造成的投资回报的不确定性，实现稳定、持续的盈利。

四、企业注册

公司的注册形式不仅仅是简单的名字，他的组织形式决定了今后业务是否能够顺利开展。目前市场中私募基金某某化有这样几种形式：一是以有限公司的形式注册，以公司自有资金对外投资；二是以合伙制企业的形式注册；三是以投资管理公司的形式注册，之后和信托公司等机构合作，借用信托公司的平台对外开展业务。这几种形式虽然各有优点，但也存在相同的问题，就是由于受到目前政策法规的限制，经营范围比较单一，不太适应当下金融市场衍生工具快速发展的市场变化。有鉴于此，为了我们的某某私募机构能够更好的适应市场变化，顺利的开展业务，建议采用私募股权基金管理公司的形式设立注册，之后在具体运作每一个产品的时候，则是以有限合伙企业的形式展开，这样一种形式可以使我们有效地规避法规限制，灵活的选择不同的金融工具，从而扩大我们的经营范围。四、对冲基金运作流程：

一.发行：通过信托，发售对冲基金产品。与信托公司组成合伙制企业运作。

二.资金募集：1.通过中介机构或自行募集自有资金。2.通过合作券商募集资金。 3.通过银行募集及发售。

三．银行托管。发行二级基金产品，两级银行托管制度。

四．资金成本：1.信托机构资产管理账号：150万-300万，或总资本金1%2.中介机构募集资金成本：募集总资金量的1-1.5%3.二级银行托管：0.2%*2=0.4%。4.银行或券商发售销售代理费用1%

五.募集期：1个月

六.运作期：封闭运行期1年。

五、商业运作盈利模式：

基金采用滚动发售模式。

第一期暂不收取客户管理费（1%）。认购费用（1.5%）抵充银行托管和银行代销费用，由资金管理账户直接划转至信托机构及托管银行。

第二期基金开始将不再产生固定投入及资金成本的投入，亦可以开始收取管理费，大大增加盈利。

滚动发售第二期及三期基金，其意义在于资金成本消减后，转变为盈利，在固定投资不变的前提下，实现快速回收投入的目的。另在保持规模不变的前提下，专注于研发，投力于产品基金业绩的增长。基金业绩的增长将会提升基金在业内的排名，大大降低后期基金发售的成本，及迎来主动性合作的渠道。

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