投资者情绪研究论文（集锦16篇）由网友“艳便艳红”投稿提供，下面是小编整理过的投资者情绪研究论文，希望对大家有所帮助。
篇1：投资者情绪研究论文
1 引言
年中国A股市场两次熔断应该让很多股民刻骨铭心。
11月29日，上证指数盘中冲击3300点，最高达到3301点，较今年低点涨幅已高达25%。
1月份开始，A股又走了一个一路向下的趋势，跌回至2034点附近。
在这一波結构性调整中，也不乏有大牛股的出现。
例如三江购物(601116)从12.06一路上涨至52.24，涨幅高达333.2%。
从高送转、到债转股、环保股、混改概念。
市场不来不缺乏炒作的概念。
然而，这些热点的出现仅仅是一时的。
可见投资者的情绪变化之快，中国A股市场追涨杀跌已成风气，早已偏离价值投资的理念。
本文试图寻找一些获得投资者较长时间普遍关注成长性股票。
并致力于寻找其核心投资价值，建立一套投资理念。
在这一波慢牛行情中，最明显的就是二八分化，刚刚炒过了锂电池板块，紧接着VR、举牌、债转股、高送转等概念股轮番上演，在这样的结构性行情中，抓不住概念便意味着错失了赚钱的机会。
根据国内研究机构对经济周期及行业轮动的研究，不难发现，在经济复苏阶段，银行股的表现较佳，在经济滞胀的阶段零售企业的业绩较好，表现抢眼。
在经济衰退时期，科技股的表现不俗。
通过股市行业轮动的研究，科技、新能源板块表现不俗。
本文从个股入手挖掘更细化的情绪指标，剖析在投资个股时投资者情绪在影响股票价格的微观机理。
并使用个股的市场数据进行实证分析。
国内外的学者对投资情绪的研究多是总市场的总体行为效应出发，缺乏对个股情绪的表达微观研究。
本文从个股角度出发力求从多个核心指标发掘个股的投资价值。
2有效市场理论
“有效市场假说”实际上意味着“天下没有免费的午餐”，世上没有唾手可得之物。
在一个正常的有效率的市场[2]。
任何公开信息都会反映在股票价格上。
包括证券市场的所有历史信息、当前市场现实信息以及可以预期的信息。
如企业财务报告、管理水平、产品特点、盈利预测、国家政策等信息。
当价格迅速的反映了股市信息，投资者不可能通过分析任何公开信息来获得持续超额利润。
此时的技术分析是无效的。
对于市场是否是有效的，学术界存在着很长时间的争论。
普遍认为股票价格一定程度上反映了市场信息。
本文以此基础，探讨股票价格变动背后隐藏的指标信息。
3模糊数学模型
3.1模型准备
3.1.1评价因子的确定
模糊综合评价模型的建立过程主要分为评价因子的选取、综合评分模型的建立和模型的评价及持续改进等步骤。
评价因子的选择主要依赖于技术指标和市场经验，评价因子的数量越多，模型捕捉信息的能力就越强，其预测的准确度就越高，获得稳定的较高收益的概率就越大。
根据大量的实验以及文献资料，初步确定的选股因子如下：一级指标：价值因子、 成长因子、品质因子二级指标 ：市盈率、净资产收益率、资产负债率、盈利收益率、总资产收益率 、固定资产比例、市净率、主要收入增长率、流通市值。
3.1.2选股因子有效性的检验
因子检验方法主要采用排序的方法检验候选因子的选股有效性。
如：可以选择一个月的交易日进行检验，具体而言，对于任意一个候选因子，在模型形成期的一个月初开始计算市场中每只正常交易股票的该因子的大小，按从小到大的顺序对样本股票进行排序，并平均分为n个组合，一直持有到月末，在下月初再按同样的.方法重新构建n个组合并持有到月末，每月如此，一直重复到模型形成期末。
这就已经说明了这种检验的方法，同样的可以隔N个月检验，比如2个月，3个月，甚至更长时间。
还有一个参数是候选组合的数量，是非常重要的参数，要根据具体的投资组合来选择。
具体的参数最优的选择，需要用历史数据进行检验。
3.2模糊数学模型的建立
综合评分模型选取去除冗余后的有效因子，在模型运行期的某个时间开始，从某个经济周期的初始阶段开始，对市场中正常交易的个股计算每个因子的最新得分并按照一定的权重求得所有因子的平均分。
最后，根据模型所得出的综合平均分对股票进行排序，然后根据需要选择排名靠前的股票，选取得分最高的前20%股票，或者选取得分最高的10到20只股票，构建股票池，并以股票池中的股票作为研究对象，做投资组合，在经济周期的下个阶段按照同样的方法进行轮换替换。
持续一段时间后，考场该投资组合的收益率是否跑赢比较基准[4]。
3.3模型的评价及持续改进
一方面，由于量化选股的方法是建立在市场有效理论的前提之下，随着使用多因子选股模型的投资者数量的不断增加，造成股市的周期性波动，这时候有的因子会逐渐失效，而另一些新的因素可能被验证有效而加入到模型当中;另一方面，一些因子可能在过去的市场环境下比较有效，而随着市场风格的改变，这些因子可能短期内失效，而另外一些以前无效的因子会在当前市场环境下表现较好。
3.4模型数据分析
3.4.1数据分析
首先，以5G概念的高新技术企业世联行(002285)为例，根据指南针、东方财富网等的数据得到如下表格：
3.4.2数据归一化处理
3.4.3 选择模糊合成算子建立指标模糊评价
3.4.4 评分单值化处理
模糊综合评价结果处理经过上述计算过程后得到的结果是被评价对象对各等级模糊子集的隶属度，需要对其进行加权运算求解综合满意度的隶属等级，本次分析主要用到的是模糊向量单值化。
4 结论与建议
作者：张振华
随着市场回归理性，大盘指数进入随机波动时期。
价值投资理念重新回归。
本文以模糊综合评价模型结合熵值法、模糊综合算子等多项数学工具，对个股的投资情绪进行了量化。
从模型的求解的结果来看，股票成长因子、价值因子、品质因子等指标从一定程度上反映了市场信息。
因此，由模糊综合评价法得到分数是科学的，可以作为选股的依据之一。
本文模型的优势在于可以使用这种方法，做出个股的分数排名，并以此依据建立股票池。
当前的A股市场，股价评估日益彰显企业的核心盈利能力。
多因子分析能够适应这种股票的定价体系。
回归到价值投资，建议股民做中长期投资，理性选股，不要市场一有风吹草动，就马上做买卖股票。
多选择具有核心竞争力的股票，长期持股票有等待分享企业成长的红利。
篇2：全球投资者情绪调查报告
全球投资者情绪调查报告
本报讯 “尽管担忧国内及全球经济状况，仍有71%的中国投资者认为今年的股市会上涨，这一比例较去年大幅提升，仅有6%的投资者认为股市会出现下滑。”富兰克林邓普顿投资4月28日发布的'全球投资者情绪调查结果显示，
20全球投资者情绪调查结果显示，中国投资者选择进取型投资策略的比例相比的46%，显著上升至63%，选择保守型策略的比例相比20的52%，大幅下降至35%。
调查显示，当被问及今年及未来十年预期表现最佳的资产类别时，中国投资者预计股票市场在短期及长期都会有最优表现。房地产被认为在年是表现次优的投资类别，非金属大宗商品则被认为在未来十年表现仅次于股票。然而，中国投资者对于房地产和非金属大宗商品在2015年及未来十年的信心都大幅降低。
篇3：投资者保护问题研究
投资者保护问题研究
投资者保护问题研究20世纪90年代以来，由于跨国大样本数据库的完善，国际范围内对于家族企业的研究获得了可喜的发展。La Porta，Lopez-de-Silanes 和Shleifer最早指出，公众公司的实际控制人有可能隐藏在幕后，利用金字塔结构（pyramidal structure）建立一个控制的链条。因此，仅仅通过分析直接掌握上市公司股权的所有者的资料并不足以了解这些企业真正的所有权与控制权，必须追溯到企业的终极所有者，才能够更深入地理解家族上市公司所有权与控制权结构以及其与公司价值之间的关系。Lins（）利用1995年18个新兴市场国家公司样本数据，研究了控制权结构与公司价值之间关系。样本公司中最终控制人有66%的比例通过金字塔结构来加强他们的控制权，控制权/所有权的均值为2.68；控制权和所有权分离与公司价值负相关，分离程度越高，公司价值越低。Claessens，Djankov，Fan和Lang（）对8个东亚国家（地区）的上市公司进行研究，发现公司价值与最终控制人的所有权比例呈正向关系，但与所有权和控制权的分离程度呈负向关系，这种负向关系在家族控股的公司中尤其显著。苏启林和朱文（2003）以128家家族类上市公司为基础进行研究，发现我国家族类上市公司普遍存在控制权与所有权分离现象，控制权与所有权分离程度越高，企业价值越低。张华、张俊喜和宋敏（）以2家民营上市公司为样本，考察了我国民营上市企业所有权、控制权以及二者分离对企业价值的影响。发现前者对企业价值有正向影响，而后者的影响为负向。
自La Porta等人的开创性研究以来，法律对于投资者的保护作为一种基础性的外部治理机制成为研究文献关注的焦点。La Porta，Lopez-De-Silanes，Shleifer和Vishny（2002）基于一国法律对投资者的保护和最终控制人的所有权比例对公司价值的影响构造了一个理论模型，说明最终控制人拥有所有权比例越大，他们的利益与其他股东越一致，代理成本越小，公司价值越高；法律对投资者的权益保护越好，最终控制人的侵占动机越小，代理成本降低，公司价值提高。Doidge(2004)从一个新的角度验证了对小股东的法律保护与公司价值之间关系。作者选择了745家非美国本土的上市公司，其中137家同时在美国上市，其余则仅在本国上市，作为对照组；作者发现，同时在美国上市的公司其公司价值要高于仅在本国上市的公司，这说明美国证券市场对投资者的保护以及良好的监管减少了代理冲突，从而提高了公司价值。我国学者对于投资者保护机制的实证研究文献尚比较缺乏，夏立军和方轶强（）利用樊纲和王小鲁编制的中国各地区市场化进程数据及其子数据构建了各地区公司治理环境指数，其中包含各地区法治水平指数，文章以至的上市公司为样本，研究发现地区法治水平越高，其上市公司价值也越高。陈工孟和高宁（2005）分析了至20我国证券市场违规处理事件的特征及其市场反应，发现监管机构的处罚会对股票价格产生一定影响，但作用有限。
随着经济体制改革不断推进，民营经济在我国经济结构中所占比重越来越大，与此相适应，我国证券市场上民营性质的上市公司数量也逐渐增多。毋庸置疑，民营上市公司的增多将对改善证券市场结构、促进市场竞争、扩大市场规模、增加资本流动起到非常重要的作用。但是，民营上市公司存在的问题同样不容忽视，从控制多达四家上市公司的新疆德隆系及其掌门人唐万新，到掌控科龙电器等数家上市公司的格林柯尔系及其掌门人顾雏军，民营上市公司及其控制人的违规行为频频被新闻媒体曝光，有一些已经进入司法程序。这说明，在我国目前的制度背景下，代理问题不仅仅存在于国有性质的上市公司中，民营上市公司同样可能存在较严重的代理问题。
因此，对于我国民营上市公司进行实证研究就成为一个迫切的课题。只有通过系统的定量分析，找到相对准确的证据，我们才能够对症下药，提供作为政策制定、投资决策的依据。本文试图在此方面有所贡献。
二、理论分析与假说发展
（一）、民营上市公司的金字塔结构控制与公司价值
由于特殊的体制背景，民营上市公司由自然人直接控股的情况相当少，绝大部分都通过中间层的公司法人形式以金字塔结构来保持对上市公司的控制权。金字塔结构控制指的是最终控制人首先控股一家企业，再由这家企业控制另一家企业，以此类推，通过层层持股最终控制目标上市公司。这就使得控制权和所有权发生分离，由于最终控制人可以以较少的资金投入而掌握较大控制权，其利益与其他外部股东发生偏离，导致更大的代理成本。其中控制权指控股股东利用其投票权对公司重大决策或事项的表决权，它以金字塔链条上最小持股份额来度量；所有权指控股股东按实际投入公司的资金比例分享剩余的权利，它以金字塔链条上所有持股份额的乘积来度量。假定一个控股股东拥有A公司70%股份，而A公司拥有B公司50%股份，B公司又拥有C公司40%股份，则控制性股东利用这种金字塔结构的层层控制掌握了C公司40%控制权，但是其在C公司的所有权则只有70%×50%×40%=14%。
以我国证券市场上著名的民营企业新疆德隆控制的几家上市公司为例，或许更能形象说明这种金字塔结构控制及其导致的控制权与所有权分离程度。其控制关系如下图所示。
唐氏兄弟对新疆屯河（600737）控制权=min(33.10%,92%,90%,15.15%)+min(33.10%,92%,7.35%)= 22.5%，所有权=33.10%×92%×90%×15.15%+33.10%&ti mes;92%×7.35%=6.39%；对合金投资（000633）控制权=min(33.10%,92%,22.32%)=22.32%，所有权=33.10%×92%×22.32%=6.80%；对湘火炬（000549）控制权=min(33.10%,92%,21.92%)=21.92%，所有权=33.10%×92%×21.92%=6.68%；对ST中燕（600763）控制权=min(33.10%,92%,90%,29.69%)=29.69%，所有权=33.10%×92%×90%×29.69%=8.14%。
可见，唐氏兄弟通过层层金字塔结构控制在新疆屯河只投入6.39%的资金，但是却掌握了22.5%的控制权，其余类似。金字塔结构使最终控制人以少量的投资而成为四家上市公司的第一大股东。所有权与控制权的高度分离导致这四家上市公司的最终控制人有动机通过资产转移、业务重组和操纵市场等活动为自身谋取非正当利益，从而严重侵害其他中小股东利益，扰乱上市公司正常经营，使上市公司丧失独立性，沦为最终控制人谋取控制权私人收益的工具。
金字塔结构的最终控制人在上市公司中所持有的所有权比例越高，他在上市公司所占利益越大，其应与上市公司其它外部股东的利益趋于一致，从而侵害动机降低；而控制权与所有权分离则导致其利益与公司中其它股东发生背离，分离程度越高，利益冲突越大，代理成本越高。
据此我们提出研究假设1：民营上市公司最终控制人的`所有权比例与公司价值正相关；而控制权与所有权的分离与公司价值负相关。
（二）、投资者保护与公司价值
在世界范围内，研究者发现法律对投资者保护程度的差异可以解释公司价值的不同。同样，在一国范围内，各地区法治水平并不相同，樊纲和王小鲁等（2003）编制出中国各地区市场化相对进程指标，其中各地区的法律制度环境指标确实存在差异。夏立军和方轶强（2005）对政府控制的上市公司研究也得出法治水平越高的地区，其上市公司价值相应越高。我们认为，法治水平越高的地区，法律对投资者权益保护越好，企业行为越规范，监管机构和新闻媒体对公司最终控制人的制约作用越强，最终控制人侵害动机就会减弱。
发行H股或N股的公司将面临国外的法律环境。香港地区和美国相对我国内陆而言，其金融市场较为发达，监管手段比较成熟，法律对投资者权益保护程度也相当高。因此，可以预期，发行H股或N股的公司由于受到香港和美国法律制约，其公司运作将更规范，大股东侵害动机更小，从而公司价值更高。
我国证券市场属于新兴市场，投机炒作行为较为普遍，浑浊的信息使投资者对企业内在价值缺乏理性认识。监管机构近几年加大了对违规上市公司处罚力度，并且会及时公告对违规行为的处罚意见，从而期望在一定程度上保护中小股东权益。因此，上市公司被处罚的信息传递到市场后，投资者会根据新的信息调整对违规上市公司的过高估计并据此重新定价。
根据上述分析，我们提出研究假设如下：
假设2：法治水平高的地区，最终控制人侵占动机将受到抑制，从而其所属上市公司价值较高；
假设3：在美国或香港发行N股或H股的公司，由于受到更严格的监管，最终控制人侵占动机受到抑制，公司价值较高；
假设4：样本所属年度期间受到过中国证监会、上海证券交易所或者深圳证券交易所公开处罚的公司，公司价值较低。
三、样本、数据及描述性统计
（一）、样本选择和数据来源
中国证监会于年12月颁布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>（2001年修订稿）》，要求上市公司在年报中披露其控股股东及实际控制人情况，从而使我们可以收集到近几年民营上市公司最终控制人数据。我们以2002年至所有上市公司作为初选样本，按照上市公司年度报告中披露的实际控制人性质界定我们的研究对象，民营控制上市公司指上市公司年度报告中披露的最终控制人为自然人或家族；我们逐一翻阅了上市公司年报，发现只有极少数几家民营上市公司是自然人直接持有上市公司股份，其余均采用金字塔结构来实施控制；为了研究目的，我们剔除了自然人直接控制样本。
民营上市公司最终控制人数据由我们根据上市公司年度报告中“股本变动及股东情况”手工整理收集，上市公司年度报告来自于中国证监会指定信息披露网站――巨潮资讯网（
篇4：当代小学生情绪问题研究论文
当代小学生情绪问题研究论文
小学生正处于儿童时期，儿童最大的特点是天真烂漫、活泼可爱、纯真无邪，对生活、对未来充满好奇和幻想。这一时期可以说是漫漫人生旅程中最为无忧无虑的时期。然而，在“无忧无虑”之中却还潜藏着危机，那就是小学生的情绪问题。
与学习成绩、身体健康等相比，小学生的情绪问题常常被老师、家长忽略。人们总是认为小孩子赌个气、发个小脾气是情理中的事，甚至根本不算事。的确，“六月天，孩子脸”，情绪多变是小学生的普遍特点，但是，每一个小学生在成长过程中，都会由于教育方法不当、家庭重大变故等种种原因，或多或少地产生一些情绪问题，如果不及时地加以教育、引导，则很可能会引发性格的偏执，对其人格的形成及人生的发展产生不可估量的影响。如果情绪问题过于严重，还会导致小学生的各种逆反及过激行为，如说谎、逃学、打架，甚至自残和自杀。因此，小学生的情绪问题应该得到足够的重视。
一、小学生常见的情绪问题
小学生心理的内部稳定性较差，产生的情绪问题也多种多样，其中最常见的有两种：冲动和胆怯。
1、冲动
冲动是一种因微小精神刺激而突然爆发非常强烈的不能接受的情绪，它经常伴有冲动性的行为。小学生情感不稳，自控能力较差，易激惹，易与他人发生冲突。他会因点滴小事爆发强烈的愤怒情绪和攻击行为，难以自控，事前不顾后果，发作后对自己的行为虽懊悔，但不能防止再发。强烈的冲动情绪会给小学生带来意想不到的麻烦，如同学关系疏远，师生关系紧张等，过度的冲动甚至还会使人丧失理智，引发犯罪、自残、自杀或其他严重后果。
2、胆怯
胆怯是一种轻视自己、对自己缺乏信心的消极情绪。拥有这种情绪的人往往十分敏感、自尊心极强，却又胆小怕事，一不小心就会受到伤害。在小学生当中，胆怯主要有两种表现方式，一是自卑。自卑的.学生总是喜欢拿自己的短处和别人的长处做比较，觉得处处不如人，上课不敢举手发言，不敢参加集体活动，甚至不敢跟老师说话；二是冷漠。因为胆怯而心生戒备，从而对生活丧失了热情和兴趣，这样的学生对学习漠然处之，对同学冷漠无情，对班级漠不关心，对老师的批评麻木不仁，一副事不关己的姿态。胆怯的学生一般不太合群、精神萎靡，甚至会导致自闭症等心理疾病，严重影响身心健康。
二、引起小学生情绪问题的原因
情绪是一种复杂的心理现象，任何的情绪问题都有其诱发的原因。与成人相比，小学生比较单纯，他们的情绪问题固然有性格等自身因素，但更多的还是来自于外界影响，主要是家庭和学校。
1、家庭影响
我们都知道，现在的小学生绝大多数都是独生子女，他们的家庭往往呈现出“124”的结构，即：一个孩子，两个大人（爸爸、妈妈），4个老人（爷爷、奶奶、外公、外婆），特定的家庭结构，使得家庭教育存在着种种误区。
误区之一：百依百顺。“124”的家庭结构使得孩子处于金字塔的顶端，成为家里的“小皇帝”、“小公主”，过着衣来伸手、饭来张口的生活，家长对孩子的物质要求总是尽力满足，却忽视了对孩子的品德教育、意志锻炼和人格培养。这种家庭环境下的孩子，往往以自我为中心，而且对物质的需求毫无节制。一旦欲望得不到满足，就会出现冲动、愤怒等不良的情绪反应。
误区之二：缚手缚脚。有一部分家长还受封建家庭教育思想的影响，将“听话”、“顺从”视为好孩子的标准，孩子的一举一动他们都要干涉，不得越雷池半步。在这样的环境中，孩子没有丝毫独立的空间，也不敢说出真实的想法。他们的心灵受到压抑，很容易出现自卑、自闭等不良情绪。
除此之外，随着现代社会离婚率的增加，使得单亲家庭不断增多，这样的家长往往责任感不强，对待孩子要么简单粗暴，动辄拳打脚踢；要么不闻不问，把责任全推给学校。生活在这样家庭中的孩子，情绪问题自然更加严重。
2、学校影响
相对于幼儿园的轻松、率性，步入小学的孩子第一次感到了压力，虽说当今提倡素质教育，但学习的竞争仍不可避免。如果老师的教育思想不端正，不能一视同仁，而将精力集中在少数尖子学生身上，就会使多数学生产生自卑或逆反心理；而少数尖子学生则易产生优越感，不能正确认识评价、对待自己和他人，从而产生自傲、嫉妒等不良情绪。教师如果不了解或不关心爱护学生，在教育中采取命令的方式或强制、粗暴的态度，会严重挫伤学生的自尊心与自信心，造成学生极大的心理压力，进而出现各种不良的情绪问题。
此外，社会大环境中那些负面的东西，如“读书无用论”、
拜金主义等，也会对小学生产生消极影响，引发他们的情绪问题。
三、小学生情绪问题的应对策略
如果小学生存在情绪问题，必须及时地进行调整和矫正，培养他们的自我认知能力和自我调控能力，从而摆脱负面情绪的困扰。
1、家庭教育
俗话说，“家长是孩子的第一任老师”，因此小学生情绪问题的矫正还得从家庭教育入手。家长不能一味地溺爱或不加节制地“严加管教”，而要把握好一个“度”，在宽容的同时给孩子必要的约束。要了解孩子的身心发展特点，重视培养孩子良好的心态，学会倾听孩子说话，平等对待孩子。努力营造出和谐温馨、健康向上的家庭氛围。
2、学校教育
学校是小学生教育的主阵地。教师要端正自己的教育理念，平等地对待每一个学生，不能因为自己的厚此薄彼而让学生产生情绪上的波动。除传授科学文化知识之外，教师还需要时刻关心学生的心理健康，要善于从点滴小事中发现问题，并及时进行纠正。主要方法有回避和引导两种。
回避：即“冷处理”。这种方法主要适用于那些有冲动情绪的学生。当学生情绪发作时，可以视而不见、不闻不问，甚至可以暂时离开他一阵子。学生见情绪发作并不能起到预期的效果，久而久之便会自觉无趣。这时候老师再适时地进行教育，可收到事半功倍的效果。
引导：即说理、谈心。对有情绪问题的学生要多进行正面教育，让他们认识到情绪问题带来的危害。尤其是对于有胆怯情绪的学生，更是需要老师主动去找他们，进行朋友式的谈心，耐心启发，正确引导。需要注意的是，引导不可能一蹴而就、立竿见影，所以教师不能急躁，不能过分地批评指责，更不能讽刺挖苦，要有足够的耐心，慢慢引导学生一步步走出不良情绪的阴影。
小学生的情绪问题是一个不容忽视的问题，而解决这个问题并不是一朝一夕的事，也不是单凭个人的力量所能办到的。这就要求家庭、学校、社会形成合力，客观、理智地对待孩子的情绪问题，排除不利因素的干扰，共同帮助孩子摆脱不良情绪的影响，形成健康的心理和健全的人格。
篇5：抑郁症患者情绪失调研究论文
抑郁症患者情绪失调研究论文
抑郁症是一种全球性的常见且易复发的精神疾病。据世界卫生组织(WHO)预计，到，抑郁症可能成为仅次于心血管疾病的人类第二大疾患，我国抑郁症的发病率也已达到3%-5%抑郁症不仅给患者本人造成身心痛苦，降低其生活质量，也给患者家庭和社会带来较大的经济负担，这使得抑郁症上升为公共卫生问题。抑郁症是一种情感性精神障碍，患者主要的临床症状通常表现为显著而持久的情绪低落、兴趣减退或快感缺乏，有时还伴有一种或多种躯体症状，如疲乏、失眠等。临床心理学家发现抑郁症患者对环境刺激的情绪反应不同于正常人，并推测抑郁症患者的情绪调节障碍可能是导致其情绪反应异常的重要原因。从早期利用临床观察和问卷调查开展的行为学研究，到近期利用神经科学技术进行的抑郁症情绪调节脑机制的探索，研究者们已经围绕抑郁症患者的情绪调节进行了大量研究，但对于情绪调节障碍与抑郁症的关系机制以及作用路径，尚缺乏系统的梳理和总结。本文拟在已有研究的基础上，总结抑郁症患者情绪反应的特点，系统梳理抑郁症情绪调节障碍的症状学及脑成像方面的研究成果，探讨情绪失调对抑郁症的作用路径，并从情绪调节的视角展望对抑郁症进行心理干预的方法。
一、抑郁症患者的情绪反应特点
对环境中的`情绪性线索做出恰当的反应是个体适应环境的一种重要能力。而抑郁症作为一种心境障碍，改变了患者的情绪反应特点。已有一些研究发现，同正常人相比，抑郁症患者的情绪反应主要体现出负性情绪偏向、正性情绪缺乏和情绪不敏感等特点。
(一)负性情绪偏向
临床上很早就发现抑郁个体对负性情绪刺激更为敏感，表现为对负性刺激的注意偏向和情绪反应增强。也就是说，同正常人相比，抑郁症患者更容易注意和加工负性的刺激，他们对同等强度负性刺激的情绪体验也比正常人的反应要强烈。Beck用抑郁的认知理论来解释抑郁症患者的负性情绪偏向，认为他们在日积月累的生活经验中形成了对自我、世界和未来普遍的负性思维及情感，逐渐固化为对外界刺激的消极反应图式。而这些消极图式使抑郁症患者更容易注意和加工与图式相一致的外界信息，使对刺激的加工发生自动化的负性歪曲。如此，消极图式与负性情绪偏向形成恶性循环。
抑郁症患者的负性情绪偏向得到了很多实验研究的支持。例如，Ernst的研究发现，抑郁症患者对负性情绪词汇的注意保留时间更长、注意解除更困难。Goeleven和Jongen等人则采用负启动范式和点探测任务发现，抑郁症患者表现出对负性情绪面孔的抑制困难和注意偏向。戴琴等人综合采用了负启动任务、线索靶子任务和Stroop色词干扰任务等三种研究范式，均发现抑郁症患者对悲伤面孔存在加工易化效应和抑制能力不足，充分地说明抑郁症个体存在负性偏向。
(二)正性情绪缺乏
一些研究者认为，抑郁症患者低水平的积极心境会导致他们的正性情绪反应减少。事实上，抑郁障碍的主要症状之一就是快感缺乏，即体验愉快的能力下降;另外抑郁症患者还表现出易疲劳、厌食、冷淡等特征，也正是正性情绪缺乏的体现。此外，受当代积极心理学思潮的影响，一些研究者认为积极资源的缺乏独立于消极因素的存在，并且同样对心理疾病的产生发挥着作用，因此积极认知、积极情感体验以及积极意志行为等积极资源的匾乏是导致抑郁的重要原因忿。
除了临床症状，一些实验研究也发现抑郁症患者对正性刺激缺乏积极情绪反应。例如，Sloan等的研究发现，抑郁个体在面对决的场景时，体验到的除清绪更少;Henriques等的研究显示，抑郁个体在观看有趣的电影片段或接受奖赏时的情绪表达行为也比正常人少;Mathews等的研究也发现，抑郁个体对正性词的悦度评价比正常人低，积极词汇在他们头脑中引发的神经活动比中性词汇更弱。这使得一些研究者们认为，对正性情绪线索的反应缺陷可能是抑郁症的一种特质属性，无论个体抑郁程度如何，这种体验快乐能力的降低可能都是存在的，并影响到其病程的发展。
二、抑郁症患者的情绪调节障碍
情绪调节是指个体对情绪的发生、体验与表达施加影响的过程，对身心健康有重要影响。在日常生活中，人们经常使用认知重评(reappraisal)、表达抑制(suppression)、沉思(rumination)和分心(Cdistraction)等方式来应对和调节负性情绪。具体而言，认知重评是指个体通过对情绪事件进行积极的解释，重构情绪事件的意义;表达抑制则是在情绪反应倾向已经形成后，通过抑制情绪的表达(如面部表情)来调节情绪;沉思是指个体反复地思考自身的不利处境和负性的情绪体验，试图找到导致不良处境和症状的原因;分心是指个体将注意从当前消极的情景中转移出来，转向令人愉悦的和具有积极作用的思想和活动。Nolen-Hoeksema和Gross等人的研究表明，认知重评、分心策略的效果要优于沉思和表达抑制。表达抑制策略虽然降低负性情绪的行为表达，但却使个体的生理反应和交感神经活动进一步增强，从而使个体的负性情绪体验更为强烈，主观幸福感更低忿;长期使用表达抑制会造成个体的内心体验和外部表现不一致感，从而破坏人的社会功能。沉思也是一种适应不良的情绪调节策略，陷入沉思的个体会消极和反复地关注自身的负性情绪及引起这些情绪的原因及其结果，注意力集中于自身的问题和感受而无法采取积极的行动，导致抑郁症状加重。随着对抑郁症患者情绪调节研究的逐渐深入，有越来越多的研究显示，情绪调节功能受损是导致抑郁症发作、持续及复发的一个重要原因。
三、情绪失调对抑郁症的影响路径
抑郁的易感性应激模型认为，应激性生活事件和个体易感性是抑郁发作的两大影响因素。研究者们通过临床观察、问卷调查、行为实验及脑成像技术等方法已确认情绪调节障碍与抑郁症的发生存在密切关系，或者说情绪调节障碍是抑郁易感性的重要方面。但对于情绪调节障碍影响或引发抑郁的机制，却有着不同的认识。一些研究者认为情绪调节障碍本身就是直接导致抑郁发生的重要原因，还有一些研究者认为情绪调节是应激性生活事件与抑郁之间的调节变量，或者起中介作用。
直接作用路径指的是情绪调节障碍直接导致抑郁症的形成。很多研究者认为，情绪调节方面的缺陷导致了抑郁症患者的情绪功能发生改变。情绪调节功能受损的个体不能根据情境的变化及时调整自己的情绪及行为反应，久而久之，其行为模式不能适应环境，造成情绪困扰及行为障碍，最终导致抑郁症的发生。抑郁症患者情绪调节的行为学研究发现，情绪调节障碍能够显著地预测抑郁症状，从而大多能够为直接作用路径提供某种程度的支持。例如，Garnefski等就情绪调节与抑郁的关系进行了一系列研究，发现自责、沉思和灾难化策略与抑郁呈正相关，积极重评与抑郁呈负相关，这四种策略是预测抑郁的最好认知指标。陈海燕、蔡琳等人的研究也发现，灾难化、沉思、责备他人等非适应性策略与抑郁呈显著的正相关，而积极重新评价、重新关注计划和积极重新关注等适应性策略与抑郁则呈显著的负相关，其中灾难化、积极重新评价与沉思策略的预测力较强。
篇6：决策中的情绪研究论文
决策中的情绪研究论文
1引言
情绪是指人对认知内容的特殊态度，是以个体的愿望和需要为中介的一种心理活动。一直以来，对于情绪在人们决策时所扮演的角色研究者都未达成共识，很多研究者认为情绪会妨碍理性决策过程，将对其产生负面影响，他们较少将情绪作为影响决策的独立元素进行研究。但在Agerstrom等人对认知与情绪的关系研究中发现情绪在人们面对两难问题时会直接影响他们的推理。相比于消极的情绪，积极的情绪在人们做推理任务时更容易进行启发式加工。情绪究竟在人们决策中起到怎样的作用?它的影响机制又是怎样的?本文将从决策中情绪的神经机制、情绪种类、理论模型等方面介绍情绪在决策中所起的作用。
2决策过程情绪的神经机制
决策是一个多模感觉输入的过程，包括对过去经历的情绪反应和对未来的预期，被整合后作出最合适的决定。研究者利用功能磁共振成像(fMRI)、正电子发射断层显像(PET)从非人类的灵长类动物简单的双重选择的神经基础到人类决策的复杂分析得出了基本结构，该结构是由复杂的、相互连接的网络构成。其中关系到决策的主要脑区域包括:位于前额脑区底部和腹内侧前额皮层的前额叶皮质，主要是获得刺激、进行评估、反复学习、进行与决策相关的信息操作、工作记忆功能、不确定性下的决策。位于前颞叶背内侧部，海马体和侧脑室下角顶端稍前处的杏仁核，主要是认知冲突加工、奖惩识别、情感知觉(通过面部识别)。包括尾状核、壳核、苍白球、丘脑底核、黑质和红核的基底神经节，主要负责决策加工中的奖惩、成瘾及决策中的强化学习。所有的前额叶皮质是相互连接的，在决策加工时起着重要作用，决策时这些皮质区域交互作用，产生最简单的决策过程。
Sanfey等采用fMRI记录最后通碟游戏来研究参与经济决策的认知过程和情绪过程的神经机制。研究发现，当游戏者对公平提议与不公平提议做出反应时，不公平的分配方案引发了与情绪和认知相关的大脑活动，而且拒绝不公平的'分配方案会引起前脑岛活动显著提高，从而证明情绪可能是直接来自决策本身的反应。
通过两个fMRI研究，Greene等人发现在被试面临道德困境时，与情绪有关的大脑区域会出现明显的激活。他们使用了经典的电车和人行天桥困境。在电车困境，一个失控的电车会杀死5个人，但人可以触及切换到另一个只会杀死1个人的轨道的开关。与天桥难题相似，大多数人认为不能为了只救那5个人而牺牲1个无辜的人。研究者认为在判断一个实际上是推动他们死亡的人来说这是情绪推动行为而不是简单的触及开关。也就是说某些情况下情绪处理的差异导致了道德判断的差异，在做判断时与情绪相关的大脑区域将更加活跃。
3情绪种类
3. 1积极与消极情绪
Gaudine和Thorne将Kilne等对儿童决策的研究应用到成人决策中发现情绪状态和与任务相关的情绪会直接影响一个人的注意，对其做决策产生影响。Connelly等人以189名大学生为被试，研究了积极与消极情绪在道德选择中的作用。研究发现在做决策时积极情绪比消极情绪与决策的联系更为紧密。Valdesolo和DeSteno研究了情绪状态对个体道德判断的影响情况。在其研究中选择79名被试，分实验组和控制组，对实验组使用积极和中性的情绪刺激，积极情绪影响是通过五分钟的喜剧视频引起，中性的情绪则是播放五分钟的旅行纪录片。在人行桥的困境中，延续电车困境，通过把1个人推下人行桥来阻比失控的电车杀死5个人，1个人可以拯救5个人的生命。许多人认为把一个人推下去是错误的，尽管这样可以救活其他5人。结果发现受积极情绪影响的比受中性情绪影响的更容易选择把人推下桥(25% VS 8% )。相同实验的控制组则没有出现这种情况。
3. 2偶然的与任务相关的情绪
偶然的情绪是与当前任务不相关，源于偶然的或与目前任务无关的认知。与任务相关的情绪是与目前的任务或正在处理的问题有着固有联系的。偶然的情绪状态会慢慢消失，但会影响个体处理后续压力情境中做的决策。先前的文献得出偶然的情绪影响对后续事件的判断和选择，这些情境与产生偶然情绪无关。偶然情绪会影响决策。如果一个人处在一个偶然情绪状态同时又是一个道德决策的情况下，其决策过程可能受情绪的影响，换言之出现的偶然情绪会影响个体的道德判断和意图。Bechara认为情绪在人类决策时扮演着重要角色，偶然的情绪与当前的状态相互作用，通过调节情绪的方式影响着我们当前的知觉和选择。如在醉驾时会唤醒个体对可能出现的结果的恐惧，为了安全面选择放弃此活动。然而在醉驾时若与人发生激烈口角，产生愤怒情绪则可能会超过对预期的恐惧而选择可能导致风险的情况。
一直以来情绪被认为是扭曲逻辑推理而不是推动。有研究者认为它甚至是扭曲逻辑推理的催化剂。Blumenthal指出指向任务的情绪往往是比较稳定的，而偶然的情绪则是瞬态的。在道德判断中情绪的影响无法通过数据得到完全的描述，所以很多研究结果都是模棱两可的。在Blumenthal的一个实验中，他用20分钟的视频去诱导不同情绪，可能是由于诱导的是偶然情绪而不是与任务相关的情绪，所以其结果不具有统计学意义。Garg认为如果任务需要决策者付出额外的认知努力，那么将产生大量的消极情绪。这导致个体较少会选择难以评估的选项，会推迟作出决定或选择一个更为熟悉的选项。
3. 3特殊的情绪(愤怒、悲伤、内疚)
先前的大部分的情绪研究集中在基于效价的方法而忽略特定的情绪。最近，许多研究人员不仅仅在效价的基础上进行简单的积极与消极情绪的划分，而是开始关注特殊的情绪，如愤怒、恐惧、悲伤、仄恶等。Connelly等人认为在涉及人际关系的有关伦理情境中，愤怒、恐惧等情绪与道德决策联系最为紧密，效价相同的不同情绪对决策会产生不同的影响。DeSteno等人发现悲伤和愤怒这两种不同的情绪会对个体未来评估悲伤和愤怒事件的发生产生不同的影响。Tiedens等人通过实验发现不同的情绪会对信息处理产生不同影响。
还有一种研究者关注最多的情绪就是内疚，它是一种外在行为和内在心理准则产生矛盾不协调的情绪。Steenhaut等人发现在消费者能从商家那里得到好处的情况下内疚成为了一种重要的情感。通过强调个体违反了标准造成的结果来增强内疚感会减少消费者从商家那里受益的可能性。另一项Kim的研究以大学生为被试，结果发现内疚在灰市商品购买中对购买意图产生负面影响。内疚会显著影响与灰市产品、非法产品相关的道德判断的形成。道德判断调解内疚对购买意图的影响，而不是直接影响意图。
4理论模型
4. 1评价倾向理论
Smith提出了评价倾向理论，该理论以情绪的认知评价理论和功能理论为基础，认为每一特定的具体情绪都由许多认知评价维度构成，但各具体情绪是由不同的认知评价维度占主导，形成特定的评价，而形成的特定评价具有动机的属性，形成特定的评价倾向。他们认为构成情绪的认知评价维度很多，但起主导作用的只有6个，分别是:注意活动指个体是否关注;确定性是对未来事件可否预测的程度;预测努力指需要付出生理或心理上的努力程度;愉悦感是个体感到积极或消极的程度;责任指他人或自身对事件负责的程度。6个维度的不同评价组合成了不同的情绪，评价的差异性导致情绪的差异。例如愤怒是高确定性、他人对负性事件的评价。而恐惧是低确定性，缺乏个体控制和高预测努力。根据该理论，愤怒和恐惧的评价倾向基础不同，这导致对信息加工、决策和选择的影响不同，使得愤怒和恐惧这些偶发性情绪对于道德意图和判断会产生不同的影响。类似的积极情绪如高兴和希望对道德意图和判断也会产生不同的影响。
4. 2道德决策模型
Gaudine提出了一个新的道德决策模型，它将情绪涵盖其中。模型提出了两个维度，情绪唤醒和感觉状态，作为影响决策的独立因素，唤醒是感觉状态的强度等级，感觉状态本身是从积极的(愉快)到消极的(恐惧)。遗憾的是他们的模型缺少对情绪维度的明确描述，该情绪影响源自道德感受性和道德行为知觉的决策加工。他们进一步指出情绪并不是与理性决策加工相对立，情绪感受的强度是不同的。心境与情绪不同，它没有那么强烈，对于环境来说并不特殊，心境更倾向于偶然的情绪。他们没能解决是否情绪先于认知或迟于认知的问题，甚至它可能是单纯情绪的一部分。然而他们认为一些决策可能是纯情绪的结果，一些是纯认知的结果，一些是认知一情绪决策加工的结果。
5研究展望
综上所述，情绪在人们决策时扮演着重要角色，它通过与环境、社会因素相互作用来影响人们的决策。作为一个新的研究热点，今后的研究可以扩展到更多领域。
5. 1自然条件下决策的情绪研究
人们的决策很多是在具有时间压力的紧急情况下作出的，这些决策与人们在实验室环境中作出的决策有很大的不同。理论观点的不确定性和人们决策过程的复杂性使得很多模拟工具无法得到最准确的行为数据。今后的研究可以将研究扩展到更多自然条件下决策的情绪，更充分地了解情绪的影响机制。
5. 2扩展研究对象，进行纵向研究
现有的研究多以大学生为研究被试，缺少其他群体的情绪特点分析。为了更全面的了解情绪对决策的影响，需要扩大研究对象，如中老年人、儿童，像残疾人、犯罪人员等特殊群体。
5. 3注重跨文化研究
在情绪对决策的影响研究中鲜有不同国家、不同民族的跨文化研究，今后可进一步拓展研究范围，重视跨文化研究，以期对情绪的特点有更为全面的了解。
篇7：员工的情绪劳动管理研究论文
员工的情绪劳动管理研究论文
随着网络的普及和信息的快速传递，职业疲惫导致的情绪化事件也开始频频出现在人们的视野：员工自杀、不明原因离职、因一些不理智行为被炒鱿鱼……一般情况下这些在普通人看来无法理解的行为已逐步成为管理学研究的热门课题。
什么是情绪劳动
首先，我们来界定一下有关情绪劳动的定义。一般而言情绪劳动是指员工在工作中表现出令组织满意的情绪状态，是与情感有关的一个概念。相关的研究在70年代就已经开始进行，在本世纪初，由于工业社会的形成，工厂和企业的迅速发展催生了大量的工作岗位。英国的圈地运动迫使大量农民将自己的身份转变为工人，从此人类社会从传统的小农经济逐步迈入了工业社会，而由此带来的工作情绪对劳动生产率的影响研究也渐渐引起了学者们的广泛关注。
1924年，霍桑试验的结果使人们对于工人情绪对于生产率的巨大影响产生了兴趣，工人们因为被实验组所关注而迸发出了几倍于平时工作的效率，远远超过了科学家的预期。从此以后，关注人的主观能动性，以人为本的思想开始被大多数企业所接受，学术界也开展了一系列有关企业员工心态的研究，以期保证企业的高效运转。
进入21世纪后，社会化分工发展已经达到了相当的高度，有关员工方面的人力资源管理研究体系也日趋完善，但大多数企业出于直观利益的考虑，不太关注员工的情绪问题，他们认为这和企业工作没多大关系，仅仅是私人的生活情绪调整，不属于企业的关注范畴。但事实上企业作为商业社会的构成主体之一，从社会责任的分担到企业中长期利益来看，员工个体的心理健康都事关企业的基业长青，不应该是小事。
卓别林在其电影里对于工业化过程中工人因为专业分工而从事单一的工作内容而导致的行为古怪失常做了辛辣的讽刺，人成为一个企业中运转的机器，失去了工作本身所应该带来的尊严和快乐。而现代社会人性独立主体意识的强化，社会福利保障机制的完善，企业竞争的加强，使工作不再是人生活中的唯一，员工在选择企业的时候更多倾向于个体价值的体现和成就感导向，以个体为中心的价值导向越来越得到年青人的推崇。情绪化管理的重要性也在企业人力资源管理中凸显出来。
情绪化管理分析
现代企业管理，主要问题就是员工思想行为的管理。而员工的思想行为管理，其背后是对员工情绪、假设和核心信念以及行为的管理。
由于很多传统企业秉承的理念就是“成败论英雄”、“成王败寇”等这些“行为决定结果”理念的影响，很多传统的管理者试图通过强制改变某些行为来达到改变结果的目的。但其实这并不科学，因为无法量化改变行为的有效性，这个设计过程是不能用简单的数据指标来衡量的。
企业文化的研究，使得我们深刻认识到理念对于员工行为的影响作用。通过对于员工情绪的影响不断改变员工表层的思维理念，不断优化其在企业内部的行为方式。所以要想得到满意的结果，必须找到行为背后的核心问题，通过这些问题的研究和分析，来逐步建立适合与本企业甚至具体部门的，完善的情绪化管理模式。
具体步骤如下：
第一，情绪——行为分析阶段
主要回答一个问题：工作中什么样的情绪使得员工有了某些既定的行为？
实际分析员工在工作中的各类行为，以及当时的情绪表现，建立企业自身研究的情绪——行为数据对应库。
从某种意义上讲，情绪就是人员不自主的思维。它是指我们在某种特定的情境中，内在的思维（即我们内在的假设）所明确感受到的情绪。我们内在的假设将会支持、加强这种情绪。想要改变行为，让行为真正对个人、个人所处的情境有效，我们必须改变自己的情绪，而要改变情绪，我们就必须找到自己的核心信念。
第二，情绪的意识性分析阶段
主要回答一个问题：所产生的这种情绪，员工自己是不是有意识的？
通过丰富的数据分析，查看这种情绪是不是员工有意识地表现出来的一种状态。企业可以根据心理分析问卷来具体分析数据库中收集的情绪。这一阶段需要不断的验证。
心理学上认为，人类的情绪大多数是人在无意识的状态下的习惯反应，即情绪是由潜意识来决定的。当人在发怒、生气、悲伤的时候，并不真正知道情绪要告诉自己的是什么。如果企业管理中用逃避的方式来解决员工情绪的问题，情绪就会很难捉摸。
第三，情绪的结果导向分析阶段
主要回答两个问题：1.如果第二个问题的答案是无意识的，分析它给我们带来的结果是什么？2.这种结果对企业发展是否有利？这两个问题的关键就是对于情绪结果的分析。要根据企业实际的情况，按照企业实际要求界定正方向导向的员工情绪。
第四，情绪管理提升阶段
主要回答一个问题：如果上述这种情绪可以正方向影响我们的企业目标，我们应该如何维持这种有效的情绪化管理？
一般情况下，比较强烈的情绪显示着生命中有些重要的事情对人大脑进行映射，要管理情绪就要了解实际过程中，人大脑反映出来的人对于周围一些工作现状的反馈，这种反馈再通过人的情绪来展现出来。而仅仅采用所谓正面积极的态度反而会让我们错失重要的信号。尝试着从负面、正面及中性的角度来看问题，重新下结论，多方位断定事情发展的方向，判断员工情绪后面的原因，通过情绪的管理来管理员工的有效工作行为，进而使其对于企业的战略目标的实现做出贡献。
如何管理员工情绪？
忽视员工的情绪管理，企业将会面临优秀人才的流失和不必要的员工离职，一般的情绪管理原则是：
1.人力资源部门应从员工招聘的时候就开始培养员工坦诚沟通、真诚以对的企业文化，与员工在入职的时候建立良好的`心理契约和信任感。如果有条件的，可以针对岗位的特点建立相应的素质模型，使员工的能力素质与岗位相匹配，降低员工因为工作不适应导致的工作紧张情绪；
2.引导建立员工的非正式组织，按照马斯洛的需求理论，员工的工作有很大部分需求是得到社会的尊重和社交需要，因此保证员工的非正式组织沟通对于缓解员工的工作压力有很大的帮助，通过各种联谊活动，以及组成一些社团，活动小组，不仅可以培养员工的团队精神，也会使员工对组织产生依赖和归属感，激发员工的组织公民行为；
3.建立EAP员工援助项目，华为、富士康等公司员工自杀的事件虽然只是个体行为，但对于激烈市场竞争和动荡的就业环境，大多数人都不同程度地面临着各种压力，如果组织没有为员工提供及时和恰当的解压援助的话，部分心理素质相对脆弱的员工在重压下表现出非常规的伤人行为的几率将大幅度提高。在国外的大型公司都建立了自己的EAP员工援助项目，通过内外部的专业团体合作，为企业员工提供各种心理和生理服务，保障员工的基本生理尤其是心理健康，使员工获得及时的心理救助；
4.人力资源的绩效考核反馈辅助：企业在奖励高绩效员工的同时，不应忘掉某些低绩效水平的员工，对于低绩效员工，应建立相应的考核反馈机制，及时把握员工的低绩效原因，帮助员工尽早摆脱低绩效压力，防止因低绩效导致的负面工作情绪；
5.通过各种培训为员工建立正确的工作心理和自我情绪管理意识：对于人力资源的管理理论而言，管理的最高境界是员工自我管理，通过各种培训培养员工的自我管理意识，学会自我管理技能，掌握自我管理的基本原理方法。
6.企业文化的正确引导：企业应及时总结出企业的文化体系，使员工能及早了解企业的文化氛围，调整自己的行为行事准则，降低因为文化冲突导致的情绪伤害，使员工能及早融入到组织文化中去。
情绪化管理的应用很广，几乎涉及所有与人相关的工作。但相对而言，服务业、销售以及一些企业内部服务性的行政工作情绪化管理的影响程度更大些。
首先以服务业为例；服务是跟客户直接接触，消费中有很大部分是一种体验式感受，一线服务人员的情绪好坏直接影响到服务质量。一般而言，首先是服务品牌标准的确定，通过标准的制度以保证客户接受服务感受的一致性，其次是服务品牌的管理，包括员工职业化培训和相应的服务品牌的考核，其中就包括企业员工的情绪管理。
对于行政和管理人员来说，与同事沟通，为其他员工提供各种服务和指导是其主要的工作职责，而保持良好的工作情绪是高质量完成各类工作的基本前提。学会相应的沟通技巧，掌握必要的沟通方法，减少因沟通不畅导致的情绪压力。
对于销售人员来说，如何建立健康积极的心态，克服因销售失败导致的挫折感带来的沮丧情绪是重要的解除情绪压力的方法，而团队将在员工成长中扮演积极的角色，发挥巨大的作用，使销售人员在每次销售任务中都感觉到团队的支持，降低销售工作过程中的孤独无助感。
此外，由于职业疲惫导致的情绪低落，有条件的企业可以通过工作轮换、带薪休假等各种手段缓解员工的工作懈怠情绪，调动员工的工作积极性。
“以人为本”的理念引导一个国家甚至一个企业更加关注员工自身的发展，员工自身的情绪管理也逐渐被理论界所重视。员工的情绪是引导其工作行为的核心，同时员工行为的导向直接影响到企业的发展目标。为了企业的不断发展，为了实现企业的战略目标，企业应该更加关注其员工的情绪管理。
篇8：证券投资者赔偿制度国际比较研究
证券投资者赔偿制度国际比较研究
傅 浩
从更为广阔的视角来看，投资者赔偿制度的建立和完善是世界各国(地区)加强对金融市场参与者保护的一个组成部分，与之相并列的是规模更大的存款保险制度和保险购买人保护制度。例如2月，英国就将这三种性质相同的制度统一为新设立的金融服务赔偿计划(FSCS)，建立了统一的金融服务赔偿体制。
证券投资者赔偿制度是世界各国(地区)普遍建立的一种中小投资者保护制度，它是投资者保护体系的重要组成部分。本文就各国(地区)投资者赔偿制度的概况、法律基础、组织模式、资金筹集、赔偿范围和最高赔偿金额、赔偿条件、赔偿程序等主要内容进行了比较研究。
国外投资者赔偿制度概况
保护投资者(尤其是保护中小投资者)是证券市场监管的核心内容，也是证券市场健康运行的基础。一个完整的投资者保护体系(见图1)包含了丰富的内容，大体可以划分为对投资者作为上市公司股东利益的保护和作为证券交易者利益的保护两个方面。投资者在证券市场上具有双重身份。一方面投资者是上市公司的股东，享有股东的权利。但作为上市公司股东，中小投资者在信息、资金、专业知识方面与公司管理层及大股东相比均处于绝对劣势，各国(地区)主要通过完善公司治理和强化外部司法监督机制来保护中小投资者在这方面的利益。另一方面，作为证券交易者，中小投资者与证券公司之间存在着严重的信息不对称，证券公司的经营不善或者违法违规经营对投资者利益可能构成损害，当证券公司破产时，投资者可能会遭受到现金或者有价证券的损失。各国(地区)主要通过加强对证券公司的监管来保护投资者在这方面的权益，同时，世界上大多数证券市场发达的国家(地区)还建立起了投资者赔偿制度，作为最后的保护措施。
证券投资者赔偿制度也被称为投资者赔偿计划(investor compensation scheme, ICS)，通常有相关的投资者保护立法，并建立了投资者赔偿基金。它出现于20世纪70年代。战后证券市场得到了快速发展，但70年代初期一些国家(地区)出现了证券经纪商破产倒闭造成投资者现金和股票损失的问题，证券投资者对证券市场的信心受到打击。为了维持投资者信心，保证证券市场稳定发展，各国(地区)开始建立保护中小投资者利益的投资者赔偿制度。建立较早的是加拿大(1969年)和美国(1970年)，80年代是建立投资者赔偿计划的高潮阶段，90年代有更多的国家(地区)加入进来。欧盟制定了《投资者赔偿计划指引》，它适应欧盟内部金融市场一体化的需要，建立了统一协调的欧盟内部投资者赔偿制度。它对于将来国际金融市场一体化条件下投资者保护的国际协调具有重要的参考意义。
经过近30年的发展，投资者赔偿制度已经在世界范围内得到普及。它的意义在于：
1.保护中小投资者的权益。保护中小投资者权益是证券市场健康发展的重要基础之一，除了建立严格的信息披露制度，禁止内幕交易以及相应的民事和刑事救济制度外，投资者赔偿计划能够向中小投资者提供更为简捷的赔偿渠道(各国和地区投资者赔偿计划均将大型机构投资者排除在外)。从世界各国的情况来看，各国(地区)投资者赔偿基金规模都较小，在投资者保护体系中主要发挥着一种补充但却是必不可少的作用。
2.维持投资者对金融体系的信心。在这方面，投资者赔偿基金发挥着与存款保险制度相同的作用，使得中小投资者可以放心地从事证券投资活动，可以避免在金融市场动荡期间发生投资者“挤兑”，防止了金融风险的传递和扩散。
3．自律监管体系的补充。不少国家(地区)的投资者赔偿计划由自律监管组织发起设立，这表明投资者赔偿计划与自律监管体系之间存在着密切的联系。事实上，这种计划可以从两个方面来对自律监管体系起到补充作用：对参加计划的会员机构财务状况实施监控；在对投资者赔偿后，取得对会员机构的代位索偿权，并参与其清算过程。
从更为广阔的视角来看，投资者赔偿制度的建立和完善是世界各国(地区)加强对金融市场参与者保护的一个组成部分，与之相并列的是规模更大的存款保险制度和保险购买人保护制度。例如202月，英国就将这三种性质相同的制度统一为新设立的金融服务赔偿计划(FSCS)，建立了统一的金融服务赔偿体制。
法律基础
根据情况不同，各国(地区)投资者赔偿制度的法律基础各不相同。大体而言，有以下几种类型：
1．建立在国家(地区)立法基础之上
绝大多数国家(地区)的投资者赔偿制度都建立在明确的国家(地区)立法基础之上。其中，最早的是美国。60年代末美国证券业遇到经营危机、财务困难以及市场萎缩的打击，造成数百家证券经纪商被迫合并或停业，或因为无法对客户履行义务而破产，不少投资者担心资金的安全，纷纷撤离证券市场。为了重建投资者对证券市场的信心，美国国会在1970年通过了《证券投资者保护法案》，并据此成立了证券投资者保护公司。一些国家(地区)有专门针对投资者赔偿的国家(地区)立法，例如上面提到的美国《证券投资者保护法案》，爱尔兰于制订的《投资者赔偿法》，澳大利亚1987年制订的《国家担保基金法》。还有一些国家(地区)的投资者保护制度立法包含在综合性的金融法案中，如英国颁布的《金融服务和市场法(FSMA)》中对建立综合性的金融服务赔偿计划作出了规定，由金融服务赔偿计划来合并过去的投资者赔偿计划(ICS)和存款保护计划(DPS)。德国191月颁布的《存款保护和投资者赔偿法案》也在同一部法律中对存款保护和投资者保护计划作出了统一的规定。还有一些国家(地区)将投资者赔偿制度在综合性的证券立法中予以规定，例如香港交易所赔偿基金的法律基础就是1970年《证券条例》第10条，即将推出的新的投资者赔偿安排将根据已于月提交立法会审议的《证券及期货条例草案》推行。
2.建立在部门行政规定基础之上
也有一些国家(地区)并没有对投资者赔偿计划制订国家(地区)立法，而是采用监管部门行政立法的形式来为投资者赔偿计划提供法律基础。例如我国台湾，“财政部”证券暨期货管理委员会于1995年颁布了《证券投资人保护基金设置及运用办法》，对证券投资人保护基金的设置及运用等相关事宜进行了详细规定。
3．没有明确的立法
还有一些国家(地区)没有明确的法律基础，例如加拿大，就没有针对投资者赔偿方面的法律。为了加强投资者的安全和信心，加拿大自律监管组织(SROs，由加拿大投资商协会、加拿大风险交易所、蒙特利尔交易所、多伦多和温尼伯证券交易所组成)早在1969年便建立了国家意外基金(the National Contingency Fund)，1990年更名为加拿大投资者保护基金(the Canadian Investor Protection Fund， CIPF)，提供投资者赔偿服务。由于加拿大并没有专门针对投资者保护方面的法律，因此加拿大投资者保护基金的操作主要遵循加拿大破产清算法及其他相适宜的法律。
组织模式
总的来看，投资者赔偿基金的运作模式可分为两种： 一种是独立模式，即成立独立的投资者赔偿(或保护)公司，由其负责投资者赔偿基金的日常运作，美国、英国、爱尔兰、德国等证券市场采用了这种模式；另一种是附属模式，即由证券交易所或证券商协会等自律性组织发起成立赔偿基金，并负责基金的日常运作，加拿大、澳大利亚、香港、台湾等市场采用了此种模式。
最典型的独立公司模式是美国的证券投资者保护公司(SIPC)。证券投资者保护公司成立于1970年12月30日，是一个非赢利性的会员制公司，其会员为所有符合美国《1934证券交易法》第15(b)条的证券经纪商和自营商。截止年12月31日，SIPC共有7033家会员。该公司的董事会由7位董事构成。其中5位董事经参议院批准由美国总统委任，在这5位董事中，3位来自证券行业，2位来自社会公众。另外两位董事分别由美国财政部长以及联邦储备委员会指派。董事会的主席和副主席由总统从社会公众董事中任命。证券投资者保护公司共有员2228位，担负了所有与会员清算、邀请受托人及其律师和会计师、检查索赔要求、审计财产分配等相关事宜。
爱尔兰和英国也属于独立公司模式。根据年颁布的《投资者赔偿法》，爱尔兰建立了投资者赔偿有限责任公司(ICCL)来负责组织管理投资者赔偿。英国金融服务局(FSA)组建了金融服务赔偿计划有限责任公司负责管理金融服务赔偿计划，该计划包括了原有的投资者赔偿计划和存款保护计划。
香港是较为典型的附属模式，赔偿基金附属于香港联合交易所。香港联合交易所赔偿基金是根据《证券条例》设立的。赔偿基金的资金来源于香港联合交易所会员，会员须就其拥有的每份交易权(trading right)在香港交易所存放现金5万港元，香港联合交易所专门设立一个“赔偿基金储备账户”，以处理一切有关赔偿基金的收支款项。香港联合交易所成立了赔偿基金委员会，行使赔偿基金所拥有的权力、职责与职能。赔偿基金委员会由5人组成，他们都必须由香港证监会任命，其中至少两人必须来自证监会(其中一人任委员会主席)，还有两人为交易所提名。目前，香港正对附属模式进行改革，将成立统一独立的投资者赔偿公司，该公司由香港证监会认可及监管，负责管理新成立的投资者赔偿基金。该基金将取代现有的联交所赔偿基金、商品交易所赔偿基金以及为非交易所参与者而设的交易商按金计划。
台湾的情况有所不同，证券投资人保护基金由台湾证券交易所、台北市证券商同业公会、复华证券金融公司、台湾证券集保公司、台湾证券暨期货市场发展基金会、高雄市证券商同业公会等相关证券机构分别缴纳资金组成，并设有缴纳机构联席会议，具体运作主要由台湾证券交易所牵头。台湾证券交易所负责召集机构会议，并处理保护基金相关事宜。证券投资人保护基金对证券投资人未受偿债权的补偿、证券投资人未受偿债权的确认以及保护基金补偿费用支出等事宜，均由缴纳机构联席会议决定。
加拿大投资者保护基金附属于加拿大自律监管组织，由自律监管组织于1969年创设。
澳大利亚的情况较为特殊，其投资者赔偿计划附属于澳大利亚证券交易所。1987年，澳大利亚的六家州属证券交易所合并为全国性的澳大利亚证券交易所(ASX)，与此同时，这些证券交易所的担保基金也合并为国家担保基金(NGF)。为具体运作该基金，成立了“证券交易担保公司”(SEGC)作为国家担保基金的托管人，该公司是澳大利亚证券交易所独资公司，具体负责国家担保基金的日常运作。
采用何种模式，取决于各国具体的法律背景和金融市场结构。对于那些金融市场历史悠久、存在多个证券交易所的国家和地区而言，采取独立公司模式能够更好地覆盖全国(地区)证券投资者，为投资者提供“一站式”的赔偿服务。而对于那些证券市场集中在一个证券交易所或者存在一个统一的自律监管组织的国家和地区，将投资者赔偿计划附属于证券交易所或者其他自律监管组织，操作更为方便，能够以较小的成本实现为所有投资者提供保护的目标。
赔偿基金的筹资原则
各国(地区)投资者赔偿基金的筹资方式各不相同，但存在一些共同的原则。主要有以下几条：
1．会员自行负担
所谓会员自行负担，即投资者赔偿所需资金应该由接受该计划的会员机构自行负担。会员负担赔偿资金，相当于各会员公司为自己的客户购买了一笔保险，而且是监管当局规定的强制性保险(一些国家和地区除了强制性的赔偿计划外，还有基于自愿原则的商业性赔偿计划，这相当于证券公司为自己的客户购买了一笔额外的保险)。绝大多数的投资者赔偿计划都接受这一原则。
少数国家(地区)由交易所或者行业协会等机构出资，例如台湾证券人保护基金是由台湾证券交易所和多家相关协会等机构出资创建的，基金的资金就来源于它们缴纳的资金。再如澳大利亚的投资者赔偿计划资金来自于国家担保基金，而国家担保基金是由6家交易所合并前就存在的担保基金合并而来的，但从本质上来看，仍然属于会员负担。在台湾证券人保护基金的10个出资人中，包含了台湾最大的几家证券公司，其他证券公司实际上也通过出资第二位的台湾证券商同业公会间接地缴纳了费用。澳大利亚原来的.6家证券交易所担保基金，实际上也是来源于交易所会员。
2.权利义务匹配
所谓权利与义务匹配，指的是会员公司承担的会费负担需要与其潜在的赔偿资金需求相匹配。一方面，规模大的会员公司应该承担更高的会费，多数投资者赔偿基金都根据会员机构的客户数目或者资产规模或者营业收入或者利
润水平，来确定其所应该承担的会费。另一方面，经营管理良好的公司，发生破产或者财务困难的可能性较小，其潜在的赔偿资金需求也较少，而经营管理差、财务状况糟糕的公司，发生投资者索赔的可能性也较高，其潜在的赔偿资金需求也较多。和前面一个方面相比，要根据经营管理状况来实行差别性的会费标准难度较大，但也有部分国家和地区采用了这种方法。例如，法国的投资者赔偿对会员机构征收的年度费用，基本标准是该机构持有的资金和证券金额，但同时也根据它们财务状况的稳健性和成本情况来进行调整。
3.充足与适度
所谓充足与适度，即投资者赔偿计划的资金应该保持充足，足以承担对投资者的赔偿义务，同时也必须适度，所获资金与潜在赔偿需求规模保持一致。如果资金不足，则难以及时满足投资者的赔偿需要；如果资金过多，又造成资金的浪费和会员公司过大的负担。因此，投资者赔偿计划的资金规模必须做到充足而适度。例如德国投资者赔偿计划规定，如果赔偿基金现有资金足以支付投资者的赔偿，在监管当局同意后，会员机构可以减少或者停止缴纳会费。葡萄牙投资者赔偿计划还对会员的年度会费规定了最高限额，防止会员机构承担过重的负担。事实上，一些国家(地区)的经验表明，投资者赔偿计划的资金需求并不大。例如，台湾证券投资人赔偿基金成立以来，几乎没有动用过。统计显示，至2000年底，美国投资者赔偿基金规模为12.2亿美元，澳大利亚为1．58亿澳元，加拿大为1．68亿加元，台湾为10．3亿新台币。
4．灵活的备用融资
金融市场的波动是难以避免的，我们很难非常精确地预测投资者赔偿基金的资金需求。因此，各国(地区)投资者赔偿计划都设计了灵活的备用融资机制。投资者赔偿基金通过固定或浮动的年度会费等正常筹资方式来应对正常的投资者赔偿，但当出现较为严重的金融机构倒闭或者金融危机时，投资者赔偿基金一般都可以向会员征收额外会费，自行或者在相关监管部门的同意后从银行或者其他机构借款。
赔偿基金的筹资方式
从具体的资金筹集方式上来看比较各国(地区)的情况，虽然各有具体区别，但大致可归为以下几类：
一、会员缴纳的会费
这是最主要的一种资金筹集方式，绝大多数投资者赔偿计划均向会员收取费用。具体而言，它包括以下几种形式：
一次性会费，证券公司在加入投资者赔偿计划时，通常要缴纳一笔一次性的会费。
年度会费。绝大多数投资者赔偿计划均要求会员缴纳年度费用，可以分为固定年费和浮动年费两种基本形式。
临时性追加会费。在需要时，大多数投资者赔偿计划均有权向会员机构征收临时性的追加会费。各国(地区)投资者赔偿计划采用了不同的方法来确定会费的征收标准，其基本的原则是权利与义务匹配。一般采用以下几种方法来确定会费：
1．以会员机构的资产规模为基准。这也分为两种情况：绝对资产规模和相对资产规模。绝对资产规模指的是会费根据会员机构持有的资产绝对量计算会员机构应该负担的份额。例如，西班牙投资者赔偿计划的会员需要承担年度会费和资金短缺情况下的额外会费，具体金额由基金管理者决定，其标准是会员机构持有货币和证券的价值以及客户的数目。法国、瑞典、冰岛等国均以这一方法为主。相对资产规模指的是根据会员机构持有资产规模占所有会员机构资产规模的比例来确定其应该负担的基金份额。例如，葡萄牙投资者赔偿计划规定，每个会员的会费根据其客户现金和证券总额占整个赔偿计划所覆盖的
现金和证券总额的比例予以确认。再如，丹麦存款人和投资者担保基金分别给所覆盖的信贷机构、抵押贷款机构和证券经纪人制订了一个被认为足以支付赔偿的总金额，然后根据会员的市场份额进行分配，每年进行调整。
2.以会员机构的客户数目为基准。例如，爱尔兰投资者赔偿有限责任公司管理的基金A规定，会员机构必须缴纳固定年费和浮动年费，其金额按照会员拥有的合格客户数目而定。
3．以会员机构的利润额为基准。例如，意大利投资者赔偿计划规定，对会员机构征收固定和浮动的年度会费，其中浮动年费的金额标准由基金的管理公司决定，依据会员赚取利润，也考虑基金收到的索赔数量而定。
4.以会员机构的雇员人数为基准。例如，冰岛投资者赔偿计划就采用这一标准为补充，根据会员机构持有的现金和证券以及雇员人数来征收会费。
5．根据会员机构所属不同类别予以区别对待。德国财政部在颁布的《关于贷款重组公司中证券公司赔偿计划份额的管理规定》对于证券公司在投资者赔偿计划中应该负担的份额作了明确的规定。它要求按机构的经营范围来确定份额缴纳的比例，具体规定如下：被允许占用客户资金或股票的机构，年份额比例为1％；当机构还可以从事自营或经纪业务时，年份额比例为3％；当机构不能占用客户的资金或股票时，年份额比例为0.3％；最低年份额为200欧元。年份额的计算基数通常以证券公司最近会计年度报表中的佣金和交易的总收益为准。如果最近会计年度报表没有出来，赔偿计划则在估计该机构的业务规模、结构以及同类机构缴纳情况的基础上得到预期的年份额，再乘以1.15倍，作为预缴额。如果是赔偿计划的新会员，份额基数的确定则取决于该机构第一个会计年度的预计损益。
6．根据会员机构的经营管理水平和风险水平予以区别对待。例如，希腊雅典股票交易所会员担保基金规定，会员的会费根据一个公式来决定，这一公式考虑了会员的风险度，包括资本金规模和由担保基金衡量的会员自我保护水平(即成员的内控、管理和外部联系)。法国投资者赔偿计划也根据会员公司财务状况的稳健性和成本情况来进行调整会员承担的会费标准。
挪威较为特殊，其投资者赔偿基金的会员机构可以在加入基金的协议中协议确定应缴纳的会费。
二、所筹集资金的投资收益。各国投资者赔偿计划都非常重视管理资金的投资收益，投资收益构成了赔偿基金重要的收入来源，在某些国家还成为最主要的收入来源。例如，澳大利亚赔偿资金来自于“国家担保基金”。1987年，澳大利亚的6家州属证券交易所合并为全国性的澳大利亚证券交易所，与此同时，这些州属证券交易所的担保基金也合并为国家担保基金。国家担保基金资产的增加主要得益于其投资的收益。另外，市场参与者组织成员根据《公司法》7．8节存放于澳大利
亚证券交易所由其投资的收益，也是国家担保基金资产增加的来源之一，此部分信托存款一般投资于短期证券。受其投资对象所限，利率波动会对国家担保基金的收益造成影响，这些收入是免收入税的。在1987年建立国家担保基金时，其资产规模为6040万澳元。此后，由于投资收益的增加，其资产价值翻了一番多。截至2000年12月31日，国家担保基金的资产价值约为1.58亿澳元。
三、借款。绝大多数的赔偿计划都规定赔偿基金有权向政府、银行或者其他金融机构借款，并用将来会员缴纳的会费来偿还。有些国家(地区)的赔偿基金可以自行借款，有些国家(地区)规定借款必须得到监管部门的同意，有些国家(地区)的赔偿基金借款时只需要通知监管部门即可。在一些国家(地区)，投资者赔偿计划在需要时还可以向平行的存款担保基金借款。以美国为例，证券投资者保护公司的基金由会员摊派而来，这些资金被用以投资美国政府债券，其利息也作为基金的一部分。作为赔偿基金的补充，证券投资者保护公司还从银行财团获得了一种周转信贷额度。除此之外，如果有必要，证券交易委员会(SEC)有权向美国财政部申请额度高达10亿美元的借款，然后再出借给证券投资者保护公司，用以急需。
四、罚金。投资者赔偿计划通常有权对违规的会员机构处以罚金，罚金所得归人赔偿基金。例如，法国投资者赔偿计划就规定，违规的投资公司将向基金支付罚金，罚金归人赔偿基金之中。
五、官方拨款。少数国家(地区)的政府给投资者赔偿计划提供了少量的初期融资，例如荷兰投资者赔偿计划成立时，就是由荷兰金融监管部门提供了初期资金。
六、其他方式。投资者赔偿基金的资金筹集还有许多其他方式，例如香港联交所赔偿基金的资金来源于交易所会员，会员须就其拥有的每份交易权在香港交易所存放现金5万港元，香港交易所专门设立一个“赔偿基金睹备账户”，以处理一切有关赔偿基金的收支款项。年3月香港证监会公布的《建议的新投资者赔偿安排》时未来独立投资者赔偿基金的资金筹集建议如下：“投资者赔偿公司初期约经费会来自从现有赔偿基金转移的资产；但现有的赔偿基金亦会预留足够的款项，以清缴末偿还债务。我们认为应该将新赔偿基金的资产累积至超过现时的赔偿基金转移过来的资产的水平。为了向买卖香港证券及期货产品的投资者提供合理的保障，证监会认为新的赔偿基金应该尽快累积储备至10亿元的水平。要达到这个目的，有效的方法是将现时对联交所的交易征收的交易征费由0．01％增加到0．012％，以及规定证监会须将额外的征费存入现有的联交所赔偿基金，以便当新基金成立时，可以将有关款项转拨予该基金。我们仍然需要其他形式的经费来源，以应付灾难性损失。本会建议新基金应继续维持现时对在期交所执行的合约每边征收0．5元征费的做法。”
“台湾证券投资人保护基金”由台湾证券交易所、台北市证券商同业公会、复华证券金融公司、台湾证券集保公司、台湾证券暨期货市场发展基金会、高雄市证券商同业公会等10家相关证券机构分别缴纳资金组成。“证券投资人保护基金”的总额为10．3亿新台币。各机构缴纳的资金如表1所示。
表1“台湾证券投资人保护基金”各机构缴纳资金一览表
相关机构 缴纳金额（亿新台币）
台湾证关交易所 4
台北市证券商同业公会 3
复华证券金融股份公司 3
台湾证券集保公司 0．1
证券暨期货市场发展基金会 0．05
高雄市证券商同业公会 0．01
证券柜台买卖中心 0．05
安泰证券金融股份有限公司 0．03
富邦证券金融股份有限公司 0．03
环华证券金融股份有限公司 0．03
加拿大投资者保护基金(CIPF)还从自律监管组织获得其每年利息收入的捐赠。有些国家(地区)的投资者赔偿计划规定会员机构可以只缴纳一半现金，另外一半以保险的形式提供。还有一些国家只要求会员作出承担费用的承诺，在实际发生赔偿时才实际缴纳资金。例如，奥地利投资者赔偿计划规定，只有在发生实际的对投资者违约事件后才征收费用。
赔偿范围及赔偿限额
一、赔偿范围
概括地说，投资者赔偿计划的目的是在面临(为投资者提供投资服务的)中介机构由于经营倒闭无法归还投资者的投资资金时所给予的一定比例的补偿，以弥补其损失。各国(地区)都在赔偿计划中规定了具体赔偿所涉及的范围，一般涵盖下列几方面：
1.赔偿对象；
2．中介组织(法人机构或者非法人机构)的性质：
3．所涉及的投资工具；
4．不包括在赔偿范围的例外。
首先，所有的赔偿都是针对投资者而言，这里的投资者在多数国家(地区)的计划中指个人投资者、小型机构投资者。
其次，赔偿所涉及的中介组织都是处在因投资失败而濒临破产的状态，此时该中介组织的客户具有对资金进行索赔的要求。这些中介组织一般具有以下性质：(1)属于为投资者提供投资服务的；(2)受到有关当局监管；(3)可以是法人机构，也可以不是法人机构；(4)投资经营失败而濒临破产。
再次，不同国家(地区)对因何种投资行为导致损失而需要赔偿也有规定。具体到证券投资赔偿而言，多数国家(地区)都包括股票、债券、基金等基础性金融工具的投资，有些还包括期权、期货等金融衍生工具的投资。
另外，每个国家(地区)都明确地规定了不属于赔偿保护范围的事项。从导致投资者损失原因的角度讲，主要包括：(1)由于错误的投资建议而导致的损失；(2)由于市场价格变动而造成的损失；(3)由于通货膨胀的影响而招致的损失；(4)大型机构投资者的损失；(5)由于股票发行人破产而使投资者持有的股票缩水所造成的损失；(6)由于其他不可抗力因素而导致的损失。在赔偿对象方面，主要包括：(1)中介机构的一般合伙人、董事、监事、高级管理人员：(2)中介机构的大股东；(3)不为投资者提供投资服务，而只出于自身经营需要的经纪人。
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除上述事项外，每个国家(地区)都是根据自身实际制定详细细则的，如“香港交易所赔偿基金”规定只有交易所的会员公司的客户才有资格获得赔偿；而“美国投资者保护公司”对未按《1933证券法》在SEC注册的投资行为(像商品期货合约)，不提供保护。
二、赔偿限额
每个国家(地区)都规定了一个赔偿限额，其金额根据各国(地区)情况而定。影响该限额水平的因素包括：本国(地区)经济与金融市场发展水平；合理保护与减少“道德风险”；个人投资者平均投资金额；不影响金融市场的效率和维持一个成本尽可能低的赔偿计划；赔偿基金的负担能力；历史上的赔偿记录；等等。
多数国家(地区)在赔偿限额的规定中，除了最高赔偿金额的规定外，还有赔偿比例的限制。例如欧盟《投资者赔偿计划指引》规定，赔偿计划的最高赔偿额至少为每位投资者20000欧元，如果实际索赔额小于20000欧元，则为索赔额的90％。大多数成员国规定的每位投资者赔偿上限为20000欧元。德国、爱尔兰和芬兰还规定了在索赔额低于20000欧元时，有90％赔偿额的限制。葡萄牙的限额为25000欧元，瑞典为28000欧元。规定的限额要大大高于指引的要求。英国规定的是73000欧元，并对低于此金额的赔偿有比例要求；法国的限额是70000欧元。
有的国家(地区)对现金赔偿和证券赔偿的赔偿限额予以区别对待。例如欧盟的一些成员国就对现金赔偿和证券赔偿规定了不同的赔偿标准。丹麦对现金赔偿规定的限额是40000欧元，而对证券赔偿规定的限额是20000欧元。比利时和法国对现金和证券赔偿的限额相同，比利时的规定是20000欧元，法国对现金赔偿和金融工具赔偿的限额都是70000欧元。比利时和法国还规定，在银行倒闭的情况下，现金赔偿限额也包括对储户的赔偿。不少国家和地区对赔偿限额的规定包括了两个方面：对每个投资者的赔偿限额和对单个会员机构所有客户赔偿的总限额。例如，《台湾投资人保护基金设置及运用办法》规定：“保护基金对每家证券经纪商每一证券投资人一次之补助额，以新台币一百万元为上限。保护基金对每家证券经纪商全体证券投资人一次之补助额总数，以新台币一亿元为上限；该证券经纪商全体证券投资人之补助总额总数超过上限者，由全体证券投资人按其得补助金额比率扣减之。”
香港联交所赔偿基金的做法是：“联交所赔偿基金将可以支付予因交易所参与者违责而提出索偿的所有申索者的总金额限于800万元，……并规定申索人可以收取其损失的金额或15万元(以较低者为准)。同时，亦规定申索人所收到的赔偿额不得低于其在800万元限额安排下所能收到的款项。这意味着申索额较大的申索人在收取第一笔15万元的赔偿额后，可能会再收取第二笔赔偿款项。”
由于各国(地区)规定的赔偿限额不同，有时候会涉及到不同的标准。对此，欧盟《投资者赔偿计划指引》对于在欧盟内部的跨境提供投资服务的投资者赔偿问题，提出了以下基本原则：如果一家投资公司参加投资者赔偿计划，该计划也应该覆盖其在其他欧盟成员国内的分支机构。但指引同时规定了两个例外条款：
(1)“禁止出口条款”(export-ban or export prohibition clause)。至少在转轨期间，母国提供了较高赔偿上限或较广覆盖范围的投资者赔偿计划，在适用于本国投资公司在其他欧盟成员国分支机构时，应该将相关标准调低到与东道国一致。
(2)“取优条款”(topping-up clause)。当投资公司分支机构东道国的投资者赔偿计划提供了较为优厚的赔偿条件时，这些分支机构有权参加东道国的投资者赔偿计划。各国情况具体见表2。
表2 各国（地区）投资者赔偿计划的赔偿限额
国家（地区） 最高赔偿限额
欧盟各国 《投资者赔偿计划指引》要求各成员国的赔偿限额不得低于20000欧元，同时授权成员国可以根据自己的意愿提供更高水平的限额
爱尔兰 赔偿90%，最高赔偿额为20000欧元
英国 30000英镑金额内，100%赔付；然后赔付另外20000英镑的90%；总额最多赔偿48000英镑
美国 50万美元（包括现金+证券，其中现金≤10万美元）
香港 15万港元（单个会员限额800万港币），但有可能追加赔偿
台湾 100万元台币（单个经纪商限额1亿元台币）
德国 赔偿90%，最高赔偿额为20000欧元
加拿大 100万加元
赔偿条件及赔偿程序
一、赔偿条件
按照各国(地区)投资者赔偿计划的宗旨，赔偿条件大致包括这样几个原则：一是投资者已经完成证券的交易和交割；二是中介机构经营失败；三是只对一些具有特殊身份的会员机构的投资者(或账户)进行赔偿。具体表现为以下几类：
1．有关监管部门认定某中介机构已经面临破产倒闭，因此无法履行对投资者的偿付义务；
2.司法部门根据中介机构的财务状况作出判决，认为投资者不能直接对中介机构提出赔偿要求；
3．投资者的买卖委托已经成交，并对经纪商已经完成交割；
4.只有参与赔偿计划的会员类中介组织的投资者才有权要求赔偿。
二、赔偿程序
鉴于各国(地区)在实施赔偿计划时，具体承担赔偿的机构不同，因此具体的赔偿程序也不完全雷同。但一般都经过下述过程，每一个步骤都有一个时效限制，按照各国(地区)的实际做法，时效从十几天到一年不等。一般讲，审核赔偿申请的时间长于实施赔偿的时间。
1.调查：指中介机构(赔偿计划的会员机构)的上级管辖(监管)部门对该机构的财务状况进行详细了解，确定其确实处于无法履行对投资者的资金支付义务的状态。但该机构面临倒闭时，监管部门会对其进行清算。此处的上级监管部门以不同国家(地区)有不同情况，有中央银行、司法机关等不同机构承担。
2．通知
有权获得赔偿的投资者：监管机构将通知有权获得赔偿的投资者(通过报纸或信函)，并就有关注意事项让客户知悉，包括提出申请的材料准备、提出申请的时效限制等方面。
3．投资者提出赔偿申请：提出申请时必须准备详细的有关材料，包括破产公司的一切材料、与中介机构的交易事项、以及其他能证明有资格索赔的文件。时间限制一般为3个月、5个月、6个月甚至1年。
4．审核：在收到投资者的赔偿申请后，赔偿计划的实施者将根据有关法律、规章等对每位投资者的赔偿申请进行审定，判定他们是否符合条件，以决定是否作出赔偿。
5．确定是否赔偿和赔偿金额：确定是否对申请赔偿的投资者进行赔偿，对审核通过被确认符合赔偿要求的，计算出按规定应予赔偿的金额。
6．支付赔偿金：一切准备工作完成后，赔偿计划的实施者即可向索赔投资者发放赔偿金额。时间限制一般为3个月。
7．上诉：如果投资者对赔偿数额或方法不满意，可以向赔偿计划的实施者申请重新裁定，甚至上诉至法庭。
对于投资者赔偿过程中每个环节所需的时间，各国(地区)一般都规定了强制性的时间要求，以便及时地满足投资者的赔偿申请，防止官僚主义作风影响赔偿计划实施机构的工作效率。例如，欧盟《投资者赔偿计划指引》规定：“投资者赔偿计划应该采取适当措施，通知投资者有关其赔偿的监管当局裁决和司法判决，如果应该对其进行赔偿，则应该尽快赔付。赔偿计划应该规定一个投资者提交索赔要求的期限要求，该期限至少为5个月。但不应援用期限已过为理由拒绝投资者提供赔偿。应在投资者索赔的合格性和金额确认后3个月内进行赔偿。”
据《证券市场导报》
篇9：投资者认知偏差研究综述
3．认知偏差的理论研究
在对认知偏差的研究基础上诞生出一些重要的行为金融模型，对解释金融市场的异象提供了新的途径。Barberis，Shlefer和Vishny( 1998)在基于保守主义，代表性启发这两种认知偏差的基础上建立了BSV模型，认为在保守性偏差的作用下，投资者单个收益意外的反应不足导致惯性现象。在代笔性偏差决定的趋势模式作用下，对一系列同向的收益产生过度反应，导致长期反转的现象。Daniel，Hirshleifer，和Subrahmanyam在过度自信和自我归因偏差的基础上构造了DHS模型，认为投资者对私人信息精度的过度自信，公开信息在自我归因偏差作用下，使得过度自信加剧，两者共同作用下，产生了短期惯性现象。短期惯性的结果是价格对基本面的偏离。从长期看，价格偏离会逐渐消失，并出现长期反转。Hong和Stein(1999)提出HS模型，其中没有明确指出，但也隐含了信息挖掘者的保守思维，惯性交易者的代表性偏差。模型假设有两个理性投资代理人，信息挖掘者对新的信息反应不足，惯性交易者清楚这种反应不足，并直至过度反应。这导致了中期惯性和长期反转现象。Barberis，Huang和Santos(2001)提出BHS模型，基于损失厌恶和宿钱效应的认知偏差。他们在传统的基于消费的定价模型中引入损失厌恶和宿钱效应，产生了一个变化的风险厌恶。价格升高后，投资者的风险厌恶程度降低，价格从而被进一步推高。价格降低，使得投资者风险厌恶程度上升，从而价格进一步被打压。
4．国内外认知偏差的实证研究
Kenneth L Fisher与Meir Statman(2000)所进行的一个月内投资者收益与该月内情绪变动相关性的研究当中发现，标准普尔(S&P500)指数的收益每增加1%，个体投资者的情绪跟随变化1%，而股评人士的情绪跟随变化0.98%。而股票价格研究中心(CRSP)指数收益每增加1%，个体投资者的情绪跟随变化0.67%，股评人士的情绪也变动0.67%，历史收益率与投资者情绪之间呈现出显著的正相关系。这种相关关系表明投资者对市场的判断受到历史收益率数据的影响，也就是说投资者在对市场进行判断时存在锚定效应。
Odean通过对近8000个投资者的账户数据的实证分析，发现散户会在卖出股票后很快又买进另一种股票，但是平均来说第一年的时候即使不算交易成本，他们卖出的股票也比买进的股票表现要好，从而验证了过度自信的存在。
在国内方面，彭星辉、汪晓虹(1995)较早利用调查分析方法，对上海的股票投资者进行了涉及投资者行为特点和个性心理差异方面的调查研究。其结论表明：投资者的行为暴露出中小投资者众多、投资组合单一等特点。李心丹()对中国证券市场投资者行为进行过系统性的研究。通过“投资者行为的心理实验”、“投资者交易账户数据的实证检验”和“投资行为问卷调查”等研究发现：我国投资者在投资行为上存在诸多的认知偏差，主要由；“确定性心理”、“损失厌恶心理”、“后见之明”、“过度自信”、“过度恐惧”、“政策依赖性心理”、“暴富心理”、“赌博心理”、“从众心理”、“代表性偏差”、“获得性偏差”、“情感性偏差”、“锚定心理”、“选择性偏差”、“保守性偏差”和“框架效应”等。
茅宁，王宁( )构建有限理性投资者行为机理的结构方程模型，对中国中小投资者进行实证检验，认为认知偏差、决策偏差和绩效差异之间存在着依次递进的因果关系。饶育蕾、刘达锋曾在其著作《行为金融学》一书中对2001年4月至1月这10个月中我国机构投资者的锚定行为进行了实证研究。研究得出结论一周内上证综合指数每上涨1%，券商情绪指标上涨10.014qo。从而说明我国机构投资者在对市场进行判断时存在锚定行为。
5．对将来研究的展望
1)从数量上看，当前行为金融研究中已经证实存在的心理偏差有30余种，而且多集中在对美国证券市场的分析中。由于认知过程的复杂性和研究手段的局限性，可能存在大量的尚未证实的心理偏差。同时，由于市场环境、交易制度和文化传统的差异性，即使是同一种心理偏差，在不同的市场中，在不同的投资者身上，也可能表现出较大的差异。因此，将来的研究可以在如何将繁杂的认知偏差简单化，系统化，以及本土化上下功夫。
2)从研究成果来看，现有文献主要集中在对个别认知偏差的反复讨论和存在性的检验上，缺乏将多种心理偏差有机整合起来的一个统一框架和研究体系。同时，现有研究所涉及的认知偏差存在较多重复，对同一认知偏差的研究往往因不同的学者、研究数据和市场环境而被赋予不同的名称，许多认知偏差往往名称不同而其所指的内涵和意义却基本相似，缺乏统一的分类体系和命名标准。将认知偏差系统化，建立基于认知偏差的统一的定价模型，是将来行为金融研究的重要方向。
参考文献：
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[2] Shefrin,Beyond Greed and Fear [M],MA Boston: HarvardBusiness School Press. 2001.
[3] Thaler,Behamoral Economics [Z],NBER Working Paper (7948).2000.
[4]茅宁，王宁，有限理性个体投资者行为机理的实证研究[J]．管 理科学，2008(2)：91-99.
[5]彭星辉，汪小虹，上海投资者的投资行为与个性特征研究阴，心理科学，1995，(18)．
[6]李心丹．行为金融理论，研究体系及展望[J].金融研究，， (1)．
篇10：投资者认知偏差研究综述
摘要：本文介绍了认知偏差的定义、成因和特征，梳理了有关认知偏差相关领域的理论与实证研究的成果，在此基础之上提出了对后续研究的展望。
关键词：认知偏差 行为金融 有限理性
现代认知心理学家认为，认知偏差对经济行为个体的经济决策的影响具有普遍性，并经常扮演核心的角色。行为金融学则认为，由于金融决策更具不确定性和动态性，投资者的认知性偏差可能更具显著性，所以研究投资者的各种认知偏差很有意义。认知偏差的研究和发现为解释传统金融学所不能解释的市场异象提供了一条可行的途径，为行为金融学的发展奠定了基础。
1．认知偏差与金融市场的异象
进入八九十年代后，对金融市场的研究结果就涌现出不少与有效市场假说相矛盾的统计异象，在股票收益的历史可预测性方而，按照弱有效市场的观点，投资者无法利用历史价格信息来构造投资策略获得超额利润（按照资产定价模型进行风险调整以后的收益）。从1980年开始，有很多研究发现股票收益是可预测的证据。例如，De Bondt和Thaler(1985)发现股票长期的历史累计收益与未来的长期股票收益负相关。基于这个现象构造的投资策略可以获得超额收益，这个现象称之为“长期反转”。Jegadeesh和Titman(1993)的研究显示股票中期的历史统计收益与未来的中期股票收益正相关，基于这个现象构造的投资策略也可以获得超额收益，这个现象称之为“中期惯性”。面对传统金融无法解释的市场异象，行为金融学从心理学的角度，从人类在不确定条件下的认知偏差的出发，为解释市场异常现象做出了重大贡献。
2．认知偏差的定义与分类
把心理研究应用到投资决策中经历了漫长的过程。自Slovic首次在论文中论证了心理因素对投资决策的影响，再到De Bondt和Thaler正式揭开行为金融学发展的序幕，认知偏差研究的发展经历了缓慢萌芽到快速发展的过程。在20世纪80年代末到90年代，许多金融学领域的学者（如：Roben Shiller,Richard Thaler．Meir Statman，Hersh Shefrin及De Bondt等）结合心理学对个体行为决策的研究结果，在认知偏差研究方面做了大量工作，为行为金融学的发展奠定了坚实的基础。认知偏差概念作为行为金融学的核心范畴，起源于认知心理学。按照认知心理学的实验解析，个体的信息加工能力具有局限性，个体的判断和决策因此都会产生偏差(Tversky和Kahne-man，1974)。这种认识与进化心理学的观点相吻合，即自然选择的结果逐步将人们退化成一种依赖有限理性的决策方式来替代理性决策过程的思维主体，并据此来节约思维成本《Si-mon，1955)。
认知心理学认为，人的认知过程可以看成是人脑的信息处理过程。因此，认知偏差，可以按照认知进行的四个环节中出现的顺序进行分类，即信息识别——信息编辑——信息输出——信息反馈。王宁，茅宁(2005)按认知的信息处理过程将国内外文献中常见的26种认知偏差按照人类信息处理的过程分成分类如下：1）信息识别阶段偏差：易得性偏误，代表性偏差，文化和社会认知，小数字定理，认知失调，从众心理，过度反应，搜寻成本。2）信息编辑阶段偏差：框架依赖，保守性偏差，模糊趋避，无关效果，神奇式思考，准神奇式思考，锚定和调整。3）信息评价阶段偏差：过度自信，后见之明，原赋效果，确定效果，反射效果，后悔厌恶，归因偏差，人性好赌，损失厌恶，宿钱效应，处置效应。李心丹( )针对中国股市的特点提出政策依赖性偏差。
篇11：心理学情绪论文
心理学情绪论文
【摘要】随着社会压力与就业形势的不断变化，大学生的心理健康问题成为高等教育教学过程中的关注焦点。积极心理学的快速发展使得积极情绪与大学生心理健康之间的关系受到很多学者的关注。积极情绪的产生与人的心理活动密切相关，是人的需求得到满足之后而产生的心理上的愉悦之情。心理学者针对目前大学生的心理状况和心理特点对积极情绪对大学生心理健康的促进作用进行了详细的研究。本文对积极情绪对大学生心理健康的促进意义进行了探讨。
【关键词】积极情绪；大学生；心理健康；意义
1.引言
积极情绪是指与个体需求的满足相联系、伴随愉悦主观体验的情绪，积极情绪可以拓展大学生的个体瞬间思维活动序列，帮助大学生建设持久的个体资源，有利于大学生提高身体的灵活性和心理弹性，使大学生能够更好地适应校园环境和社会环境，提高其应对不利状况和负面情绪的技能。随着我国心理学研究的不断深入，积极情绪对大学生心理健康的促进作用引起了社会各界人士的关注。积极情绪与大学生的活动密切相关，当大学生的需求得到了满足就会出现积极地情绪，反之，就会出现消极的情绪。人的积极情绪主要包括高兴、兴奋、喜悦、满足等。根据心理学的研究显示，积极情绪与人的心理健康问题密切相关，尤其是对提高大学生的心理素质，促进其心理健康，避免其心理出现问题具有积极的促进作用。
2.积极情绪与大学生心理健康的关系
科学技术在不断进步，心理学对积极情绪与大学生心理健康的关系研究的也更加透彻，积极情绪能够帮助学生树立自信，提高大学生的自尊自立能力，提高大学生的生活质量，减少学生的学习压力和就业压力。随着我国社会体制的不断改革，市场经济在快速发展，大学生的就业形势也日益严峻，竞争压力逐渐增大。在全球并不乐观的就业形势下，大学生的心理健康问题日益严重，这严重制约着大学生身心的发展，在大学教学过程中，教师要充分发挥积极情绪的调节作用，增强大学生的积极情绪体验，引导学生形成健康的心理素质，从而推动大学生的全面发展。
3.积极情绪对大学生心理健康的促进作用
3.1积极情绪对大学生智力发展的促进作用
积极地心理情绪能够增强大学生在学习过程中的心理负压能力，对大学生的智力发展起到积极的促进作用。大学生刚刚走出高中的校门，面对大学里新鲜的事物和全新的环境，难免会感觉到一定的压力。积极情绪能够增强大学生的抗压能力，拓展其知行能力，增强大学生的个人能力。积极情绪能够帮助大学生克服学习过程中的思维惯性，使其站在更高的角度去思考问题，降低大学生在知识学习与知识记忆过程中的出错几率。
3.2积极情绪有利于大学生负面情绪的消除
大学就是一个小社会，学生在大学里要懂得为人处世，正确处理好学习、生活和工作的关系。随着人类生活节奏的不断加快，大学生的压力也在不断增强，社会各界以及家长对大学生的期望在不断上升，此外，大学的课程也给学生带来了一定的压力，这些压力不断聚集，导致大学生在发展过程中出现了不同程度的.心理问题，严重阻碍了大学生的全面发展。如果学生长期被消极情绪所围绕，久而久之就会产生烦躁、郁闷的情绪，不仅不利于学生在大学期间的工作和学习，甚至有可能会影响学生日后在工作中的表现。积极情绪与消极情绪是一种相对的情绪，是一种积极向上的情绪，能够帮助大学生释放心中的压抑情绪，促进大学生的身心健康发展。
3.3积极情绪有利于提高大学生的幸福感
随着经济的快速发展，生活中的不确定性也在逐渐提高，当代人一直处于不断变迁的过程，大学生在成长过程中会随时面临着环境变化的可能性，对大学生的健康成长提出了全新的挑战。积极情绪有利于提高大学生的社会适应能力和学习适应能力，使大学生以积极地心态来面对周围环境的变化，积极应对各种突发状况的发展。随着大学生适应能力的提高，学生会以积极地态度面对生活，其幸福感也就随之提高。
4.发挥积极情绪对大学生心理促进作用的途径
4.1丰富教学模式
对大学生心理素质的培养不能仅仅局限在设置心理专业课程的形式，要通过丰富的形式诱发学生积极情绪的产生。教师应该将积极情绪的培养与学生心理素质教育密切的结合起来。比如，在高校语文课堂上，教师可以通过名人事迹讲述培养学生的积极情绪，从而帮助学生形成良好的心理素质；在思想政治课上，教师要帮助学生树立正确的人生观和价值观，促进学生良好心理素质的形成。
4.2充分发挥教师的积极作用
在高校的教学过程中，教师是教学的主体，学生是学习的主体。在心理教育活动中，教师要与学生积极沟通，建立和谐的师生关系，这就要求教师要充分发挥其作用，切实做好以下几点工作。第一，教师要具备良好的情绪调节能力，在教学过程中面对任何突发状况都要进行及时有效地调节，时刻向学生传递积极地情绪；第二，教师要以身作则，为学生树立榜样，在师生交流过程中要时刻保持积极情绪，并引导学生形成良好的心理素质；第三，教师要尊重学生，以朋友的身份对待学生，从而拉近与学生之间的距离，帮助学生解决心理问题。
结论
大学生这一群体心理发展还未成熟，对自我的认知状态有一定差异，很可能不能正确客观的认识自己，处于矛盾状态也就导致不能合理的对他人、环境有所认识，也就导致人际关系糟糕，不知如何处理。所以，在大学的教学过程中，教师要充分发挥引导作用，丰富心理教育模式，只有这样才能帮助学生培养积极情绪，促进学生的智力发展，消除学生的负面情绪，提高其幸福感，使学生健康的成长。
参考文献：
[1]罗军,王燕菲,禹玉兰.积极情绪体验对大学生心理健康的影响．医学研究与教育,5期.
[2]张晨亮.心理健康对大学生积极情绪和个人资源的影响分析.新校园(学习),1期.
[3]王振宏,王永,王克静,吕薇.积极情绪对大学生心理健康的促进作用.中国心理卫生杂志,09期.
篇12：对上市企业投资者监管绩效研究管理论文
对上市企业投资者监管绩效研究管理论文
1引言
1953年,在美国通用公司RalphCordiner先生的努力下,一个新的投资者关系管理部门成立了,投资者关系(InvestorRelationshipIR)的术语被创造出来了,其具体包括上市公司处理与股东、债权人、潜在的投资者以及资本市场各类中介机构之间关系的各项活动。投资者关系管理(InvestorRelationshipManagement,IRM)是指公司运用金融、沟通和市场营销学的方法来管理公司与金融机构和其它投资者之间的信息交流以实现企业价值最大化,是公司战略管理的重要职责。因此,作为上市公司公共关系的一部分,投资者关系受到了上市公司特别是大型上市公司的重视。1969年7月10日,美国全国投资者关系协会成立,这标志着投资者关系在美国得到了普遍认同。从此以后,随着投资主体的机构化、资本市场的全球化和沟通技术的发展,投资者关系在频率、深度及前瞻性方面,都有了前所未有的发展。投资者管理不仅在资本运营领域,在企业战略领域也受到关注。
2文献回顾
2.1投资者关系管理研究现状
Watts和Zimmerman(1978)认为公司会增加自愿的信息披露,以避免来自政府和股东的压力,因为这种压力会导致来自于法规规则的未来代理成本的增加。Lev(1992)指出如果没有积极的公司信息披露,真实情况决不会被知道,在内部知情者和外部股东之间总是存在着永久的信息沟壑。Lang和Lundholm(1993)的实证研究显示,公司战略沟通的公开度与跟踪公司的分析师数量直接相关,如果许多信息灵通的分析师跟踪某公司的业务状况,并且对公司的前景充满信心,则必将吸引越来越多的投资者关注该公司。Craven和Marston架构了投资者关系管理评价量表,通过实证证实了投资者关系与公司治理之间的显着相关性,独立董事的存在与投资者关系存在正相关关系,但独立董事的比例对投资者关系的影响不大。
此外还有很多学者研究了股权集中度与投资者关系管理的相关关系,尽管一些单个治理变量与投资者关系的相关性结论不一致,但基本都认为两者存在显着的相关性。Higgins()对美国财务分析师协会随机抽取的419位证券分析师的邮寄调查问卷进行了实证检验,并发现1984~1987年间公司财经信息沟通的质量与市盈率之间的重大关联关系。张婉君()以6月首届中国投资者关系(IR)年会评选出的41家中国A股公司IRM优秀公司和41家配比公司以及6月第二届中国投资者关系(IR)年会评选出的12家中国A股公司IR优秀公司和12家配比公司,合计106家上市公司为研究样本,探讨了上市公司投资者关系管理水平与公司绩效之间的关系,得出的结论是:投资者管理水平与公司绩效之间成正相关关系。刘善敏、林斌和聂毅俊()以沪市、20A股上市公司为研究样本,从信息披露与战略管理两个角度分析上市公司投资者关系管理对企业股权融资成本的影响,结果发现上市公司网站投资者关系指数(IIRI)与股权融资成本显着负相关,进一步检验交流信息质量指标对企业股权融资成本的影响,也发现同样的结果。
尽管国内外的学者对投资者关系管理进行了广泛而深入地研究,但近年来从西方引进的IRM理论目前在我国并不成熟和系统,股权文化和理性意识在我国证券市场中还很淡薄。投资者关系管理水平对公司绩效会产生怎样的影响,目前国内还鲜有相关文献对这一研究课题进行实质性地研究。本文在这一背景下尝试对上市公司投资者关系管理水平与公司绩效之间的关系作实证分析,期望能为证券监管部门和上市公司的投资者关系管理实践提供理论依据。
3理论框架和研究假设
3.1投资者关系管理的构成维度本文在国内外研究的基础上,借鉴国外研究的内容分析法(Brennam,N.&Kelly,S.,;Brennam&Tamarowski,2002;KaiHockerts&LanceMoir,),结合国内上市公司投资者管理实践,将网站投资者关系评价指标从常规信息、强制披漏信息、交易信息、沟通有效性、沟通便利性、沟通反馈6个维度进行划分。
3.1.1常规信息披露网站上提供即时新闻发布和其他的相关信息服务,包括投资者日历、公司内部章程、组织结构信息、公司治理有关文件等。从内容和结构上看,这些信息是专门为投资者提供的,网络用来作为向投资者提供信息的传统途径之外的一种辅助手段,从而使得投资者可以更快更好地获得信息。
3.1.2强制信息披露网站上提供年报和半年报等信息。在这个阶段,公司提供最近几个年度的公司年报、半年报、环境报告和社会责任报告的电子版本,提供投资者对公司整体状况有基本的认识与了解,在这个阶段,公司网站用来提供投资者通过其他途径也可以获得的信息。尽管这些信息跟投资者也是相关的,但是大多所数情况下这些信息的形式和结构并不是专门针对投资者的。
3.1.3交易信息披露把公司相关信息准确、及时、主动地与投资者进行双向交流,对实现公司与投资者之间的信息对称,改善市场投融资环境,推动理性投资观念的形成,培育以诚信为基础的股权文化将产生重要作用。这样就可以有效地保障投资者的知情权及其合法权益,从而增强公司与投资者之间的相互信任与支持,同时对于证券市场的稳定发展也具有积极意义。
3.1.4沟通有效性公司亦透过与股东和投资者的沟通知悉他们对公司的期望和意见,进而针对投资者是否能利用网站上的平台和公司联系,让公司知道投资者的意见与需求,以提升公司治理和增加透明度。
3.1.5沟通便利性除了要求上市公司在指定报刊和指定网站进行定期报告和临时公告外,还有必要建立上市公司信息披露的专用系统。应由政府出资牵头,建立从中央到地方、一个完整的上市公司证券情报系统,整合证券市场信息资源,资源共享,信息互通。通过现代化手段,投资者可以在证券公司营业部或互联网等现代化媒介上了解上市公司披露的即时信息。
3.1.6沟通反馈效果公司利用互联网的特有优势与投资者进行及时的沟通和交流。在这个阶段,很多公司提供投资者交流信箱,向订阅者提供最新的信息,即时回答投资者的常见问题,提供在线咨询等服务。还有的公司提供高层管理者的业绩报告演讲,向投资者提供下载或收听业绩发布会的录音或录像的服务,甚至是在线参加股东会议等。
3.2投资者关系管理与企业绩效
企业投资者关系管理的水平对公司绩效的影响,主要通过以下三条途径。
(1)提高公司治理水平,降低代理成本。詹森和默克林的代理理论认为,作为代理人,经理人员有动力以机会主义的信息披露为手段最大化自身、而不是股东(委托人)的利益。投资者为了精确评估公司价值的需要而偏好完全信息披露,当他们预期经理人员可能会采取机会主义信息披露的行为时,将压低对公司的出价。为了避免投资者的压价行为,经理人员常常通过建立一系列“治理机制”来向投资者传递出信息披露高质量的“信号”,外部审计、董事会监督就是这样的“治理机制”,因此,经理人员信息披露的质量和数量与这些“治理机制”的有效性高度相关。杨德明和辛清泉()的中国上市公司投资者关系数据研究也证明了投资者关系能有效降低代理成本。
(2)降低企业融资成本,提高公司价值。我们认为投资者关系管理主要从三个方面降低融资成本:第一,上市公司通过网站披露公司信息,增进投资者对公司的'了解,降低上市公司与投资者之间的信息不对称(Marston,),从而降低上市公司的权益资本成本(Amihud&Mendelsom,1986;Brennan&Tamarowski,2000)。第二,投资者关系管理已经发展成为一种重要的赢得股东支持的战略沟通工具,通过设立网站与投资者交流,降低外部投资者搜寻信息和使用信息的成本。第三,Deephouse,Fombrun(1997)等从财务声誉的角度来研究投资者关系管理,认为好的财务声誉可以提高公司绩效,降低融资成本,提升股票价格,创造竞争性壁垒等。Hall(1992)也提出,公司声誉不仅仅是被主管人员关注的无形资源,而且它一直被认为是代表公司价值的一个重要资源。
(3)宣扬企业战略主张,提升企业的品牌形象。Marcus(2002)认为,投资者关系管理的作用已经超越了仅仅传播信息的范畴,它具备对市场进行教育以及影响公司战略的功能,它将减少投资者要求的风险溢价,提高股票的价值。Gregory(1997)则明确指出,投资者关系管理是公司整体沟通中的一部分,与投资者的良好沟通是公司信号的传递过程。
从战略角度分析,投资者关系管理对企业战略影响主要体现在两个方面:一方面是通过向现有以及潜在投资者提供关于公司业绩与发展前景的准确描述(Brown,1994),增进投资者对公司发展战略、经营情况的了解,促进其对公司的认同;另一方面是通过与直接、间接的投资群体之间建立长期联系,提升上市公司的公众形象,向资本市场传递一个良好的信号,赢得投资者的支持。通过从以上分析我们可以得出,投资者关系确实会影响到公司的绩效,这种影响表现为好的投资者关系会带来较高的公司治理水平、较低的融资成本、良好的战略和品牌形象等。由此,提出本文的研究假设如下。
H1:信息服务企业的常规信息披露水平与企业经营绩效呈正向显着相关;
H2:信息服务企业的强制信息披露水平与企业经营绩效呈正向显着相关
;H3:信息服务企业的交易信息披露水平与企业经营绩效呈正向显着相关;
H4:信息服务企业的信息披露沟通有效性水平与企业经营绩效呈正向显着相关;
H5:信息服务企业的信息披露沟通便利性水平与企业经营绩效呈正向显着相关;
H6:信息服务企业的信息披露沟通反馈效果与企业经营绩效呈正向显着相关。
4研究设计
4.1样本选择本文研究的对象为信息服务型上市公司,其概念是根据国家统计局的《国民经济行业分类》(GB/T4754—2002),信息服务企业是指包括G60、G61、G62的电信信息传输服务业、计算机服务业以及软件业的总称。从上海和深圳交易所有上市公司中按照行业划分,找出所有的信息服务企业,在深圳证券交易所上市的有51家,上海证券交易所上市的有54家,总共有105家。我们从上述105家公司中踢除已停牌的公司1家以及公司网站无法进入、数据无法获得的5家,最终得有效样本99家。同时将上述99家公司按是否属于国有控股分为两类,并保证每类样本数都有30个以上,保证数据的有效性。
4.2变量定义
4.2.1被解释变量在国内外相关研究的基础上,本文从信息质量和信息内容两方面评价网站投资者关系管理。其中常规信息、中国证监会强制披漏信息、交易信息为信息内容指标;沟通有效性、沟通便利性、沟通反馈效果为信息质量指标。共三大类35个指标,并用层次分析法对各个指标赋予相应的权重。每个指标采用0-1评分标准,即该指标在公司网站上存在给1分,否则为0分。对每个公司的得分进行加权,就得到了各个公司的投资者关系管理指标,具体的指标体系见表2。
4.2.2解释变量本文的解释变量定位于公司的业绩。业绩是反映人们从事某一活动所取得的成绩或效果。公司的经营业绩包括财务和非财务业绩,虽然将二者结合可以更好地反映公司的业绩,但是非财务指标通常难以衡量。本文用每股收益(EPS)和净资产收益率(ROE)衡量公司绩效。国内外学者一般用净资产收益率来度量企业的财务业绩。净资产收益率是证监会对上市公司进行首次公开发行、增发、配股和特别处理的考核指标,因而是衡量企业财务业绩非常重要的指标。但近年来许多上市公司为了达到增发、配股及避免被sT等目的,对ROE这一指标进行盈余管理的现象十分严重,而盈余管理的重要对象是企业的其他业务利润、投资收益等指标。为减少企业盈余管理对公司业绩指标值的影响,本文用主营业务资产收益率(CROA)来度量企业的财务业绩。
4.2.3控制变量由于一些别的因素可能影响解释变量,因而要对一些可能对解释变量产生影响的变量加以限制,主要的控制变量有:公司规模、公司治理的好坏、是否海外上市、行业分类、公司上市流通年份、公司最终控制人类别、财务杠杆等。有些文献表明市场风险(Beta系数)也应该成为控制变量。
4.3数据来源根据上海和深圳证券交易所提供的公司网址,对网站进行检测。登陆公司网站,查找相关指标数据,根据各个指标的权重系数加权平均,得到衡量自变量投资者管理的指标体系数据。如果输入从上述来源获得的网址后进入的界面不是该公司网站首页,则需查看该公司最近一期年报,核对公司网址。因变量公司绩效的指标数据来自Wind数据库。
4研究结果和相关分析通过对上海和深圳证券交易所上市的105家信研究结果显示,R-squred=0.899,说明回归模型的总体拟合优度比较好,模型的P值和t值都通过检验,表明模型整体显着。在投资者关系的6个子因素层次上,除前两个不显着,后面的四个均息服务型上市公司网站投资者关系管理水平相关数据的整理和收集,剔除已停牌的1家公司以及公司网站无法进入、数据无法获得的5家公司,得到有效样本99家。
显着。第一、二项与我们的假设中的分析部分并不相符,可能的解释为:目前,我国证监会加强对上市公司的监管力度,强制要求上市公司对外披露指定的相关信息。因此,在常规信息和中国证监会指定纰漏的信息方面所有上市公司披露的都比较完善,不存在显着差异,也就与公司的业绩失去了直接的关系。但是,在交易信息、沟通的有效性、便利性、反馈效果等指标上,上市公司之间确实存在差异,这也表明了这些指标的高低程度在控制别的变量的前提下,确实与公司绩效存在正的影响。
5结论和启示
本文以105家信息服务型上市公司为研究样本,探讨了上市公司投资者关系管理水平与公司绩效之间的关系。实证分析结果表明:投资者关系管理水平与公司绩效之间成正相关关系。这说明,目前投资者关系管理之所以受到证券市场监管者、上市公司、投资者的广泛关注是有其内在的理论依据。我们从三个角度拓展了现有的投资者关系管理的研究:
首先,借鉴国外相关的文献,结合我国上市公司的实际,采用内容分析法所得出的上市公司网站投资者关系管理水平的指标体系,对科技服务型上市公司的网站投资者关系管理水平进行客观而有效的评估。
第二,首次对科技服务服务型上市公司的网站投资者关系管理水平和企业绩效的关系进行研究。针对当前信息经济条件下,高新企业采取的新形式的投资者关系管理方式进行的研究,无论对传统企业和新兴企业都具有一定借鉴意义。
第三,首次对我国的上市公司投资者关系管理水平和企业绩效的关系进行研究,将西方管理理论在我国具体的背景中进行检验和验证,为该理论在我国的具体运用提供依据。因此,本文所得出的研究结论为证券监管部门要求上市公司积极寻求更有效的、更高水平的投资者关系管理和上市公司本身有动力实施投资者关系管理提供了理论依据。
当然本文在研究中还存在着不足。
第一,在网站投资者关系管理水平提升企业绩效的内在路径上,只进行了理论上的阐述,未在实证上得以证实,将在下步的研究中结合问卷和访谈法进行研究;
第二,在绩效指标的选取上只选择了ROA这一单一指标,在下步研究中将设置多个指标进行加权平均以使得出结论更具说服力。
篇13：学会情绪管理论文
大学辅导员要学会情绪管理
摘要：情绪管理应用于现代大学生的管理上是很重要的，大学辅导员应该学会情绪管理，应具备自知、自控、自励、通情达理与和谐相处等方面的能力。从尊重人、依靠人、完善人出发，提高人们对情绪的自觉意识和控制能力，追求以人为本的“和谐管理”。
关键词：情绪管理;自控自励;通情达理;和谐相处
情绪管理是从尊重人、依靠人、发展人、完善人出发，提高人们对情绪的自觉意识，控制情绪低潮，保持乐观心态，不断自我激励、自我完善。它对人们具有相当重要的意义，情绪管理不仅有利于建立和谐的人际关系、有利于人们的身心健康。还有利于开发身心潜能，塑造健全人格。大学生正处在情绪发展的两极性与矛盾性并存的阶段，特别需要情绪管理。因此，大学辅导员要学会情绪管理，控制好自己的情绪，把握大学生的情绪问题，有针对性地帮助学生学会努力积极适应和有效调控情绪，以达到良好的管理效果。情绪管理其实就是追求以人为本的“和谐管理”。
在大学里，一个系，一个班级，学生工作的好坏，学风班风的好坏，辅导员的个人素质和能力是非常重要的因素，可以说起着决定性作用。有的辅导员似乎天生的“好脾气”，无论面对什么情况，都能温和地对待学生，平时工作中总是动之以情，晓之以理，和学生的关系很融洽，学生的各项工作做得有板有眼。其实，脾气好不好，不仅仅指一个辅导员的性格特征，更重要的是说明一个辅导员有没有情绪情感智慧，是否具备情绪管理能力。良好的情绪情感智慧是成功辅导员个性心理品质的动力和保证，是推动学生工作的重要力量。情绪情感智慧可以概括为自知、自控、自励、通情达理与和谐相处等方面的能力。对于一名辅导员而言，良好的情绪情感智慧最主要应体现在自控、通情达理和和谐相处三个方面。
自控就是适应性地调节、引导、控制和改善自己的情绪，能够使自己摆脱强烈的焦虑、忧郁或愤怒，积极应对问题，并能增进实现目标的情绪力量。人们常说的“肚量”其实就是自控。对于一名辅导员来说，当学生做了一件违背你意愿的事，你能不能宽容他?面对一名有能力、有个性但也有棱角的学生，你又能不能宽容他?面对学生突然出现的没有预料到的问题，你又该怎么办?此时辅导员的一言一行，一举一动，都能体现其情商的高低。一个管理者缺乏宽容之心最直接、最显著的表现就是急躁狂妄，乱发脾气DD拍桌子、扔东西、高声叫嚷等。这种粗暴的“愤怒管理模式”是管理者缺乏高度自控的表现;而高度自控是一位职业管理者的主要特征。高度自控者能认清和融入自己的工作环境，摆正和适应自己的角色，时刻清醒地认识到自己能做什么，不能做什么;应做什么，不应做什么;现在能做什么，将来能做什么。对一名辅导员来说，当自己面对逆境或心情低潮时，情绪要“抑制”，但不“压抑”，首先做到且慢发作，体察自己的情绪DD时时提醒自己注意“我现在的情绪是什么?”DD学会体察自己的情绪，提高对自己情绪的觉察能力，可以说是情绪管理的第一步;其次要学会适当表达自己的情绪，以适宜的方式疏解自己的情绪。具有情绪管理能力的人、成熟的人能尽量避免不良情绪的出现，使自己经常处于良好的情绪状态。要做到自如地控制自己的情绪，必须了解情绪控制的可能性，学习一些自我调控情绪的方法。[1]
通情达理就是能设身处地考虑他人的情感感受和行为原因，具备对他人情绪的识别能力，具备换位思考的良好习惯，理解和认可情感差别，能与自己观念不一致的人和平相处，体察别人的真正需要，具有爱心。对于成功的辅导员来说，要真正学会通情达理，关键在于能够准确理解处于被管理地位的学生;而要准确理解学生，就离不开换位思考。只有换位思考，才能做到“己所不欲，勿施于人”。要深入学生中，了解大学生的情绪特征和常见困扰。大学生情绪最基本的特征是它的两极性和矛盾性。大学生情绪的两极性指情绪容易从一个极端跳到另一个极端。表现在苦恼时受到激励则为之振奋;热情洋溢时受到挫折则灰心丧气。大学生情绪的矛盾性是大学生的生理与心理矛盾、个人需要与社会满足间的矛盾、理想与现实差距的矛盾等种种矛盾冲突，带来的情绪上的反应。[2]因此，情绪的两极性是情绪矛盾性的外化和表现形态，而这种情绪矛盾性的极端形式就是情绪的两极性。要耐心帮助大学生提高情绪认知能力，指导他们培养良好情绪的方法，学会调控自己的情绪，锤炼他们在挫折面前的承受力。
和谐相处就是能妥善处理人际问题，与他人和谐相处。和谐的本质是以人为本，教育事业归根到底是人的事业。时代需要人人相互信赖、相互尊重和相互协作。一名辅导员通过自控增强包容力，通情达理地和学生进行沟通，沟通能为人提供身心健康发展的必需信息，凭借沟通能建立且维护各个个体的相互联系。[3]在相互信任与尊重的沟通中，积极倾听学生的心声，通过沟通来建立良好的人际关系，从中得到激励、自信和归属感，以利于自己不断地适应与发展;沟通能促进人的自我意识的形成与发展，促进个性的全面发展，成为一个身心健康的有益于他人之才。每个人融入班级团队，才能形成强大的团队凝聚力和整体战斗力。才能保证班级各项工作的效率和质量。才能实现让学生健康成才的目标。能力有限不一定成功，但是情绪管理不好一定不会成功。当一名辅导员把情绪毫无保留地发泄在学生身上时，那种和谐的关系无形中就被破坏了，也起不到好的管理效果，所以辅导员一定要小心翼翼地处理自己的情绪。
在工作中，辅导员在增强自我情绪管理能力的同时，也应该学会运用情绪来管理和激励自己的学生。传统的管理理念突现“管”与“严”，而现实证明，过严的限制对一个学生团体的发展并无好处。常听学生这样讲，某某辅导员太严了，得小心点。其实这样的辅导员不一定能让学生口服心服，表面上看这个班级的学生被管得很好，然而并非是成功的。由于情绪受到制度的条条框框的约束，不小心可能受到老师的粗暴批评，反而使班级成员走向另一个极端DD习惯性防卫，磨灭甚至放弃激情，以此来保护自己或他人免于因自身个性张杨而受窘。现代管理实践告诉我们：一个聪明的管理者应该学会科学运用情绪管理激发学生潜能，提高效率。情绪管理要求辅导员在学会识别自己和别人情绪的基础上恰当地表达情绪，一个有“情绪”、有激情的辅导员应该让自己的学生充满“情绪”和激情，建立和维护良好的情绪状态，保持高度热情，去实现奋斗目标。如果我们的辅导员具备了这种能力，并认真去做，学生管理工作定会获得良好的成效。
参考文献：
[1]周家华，王金凤.大学生心理健康教育[M].北京：清华大学出版社，2004.78-84.
[2]张厚粲，许燕.大学心理学[M].北京：北京师范大学出版社，2004.
[3]陈琦.当代教育心理学[M].北京：北京师范大学出版社，2000.
篇14：学会情绪管理论文
情绪劳动及其管理
摘要:近年来,服务业在我国飞速发展,“微笑服务”、“顾客至上”等词汇随之愈加频繁地出现在日常生活中。随着顾客对服务质量高要求的日益提升,服务流程复杂化使情绪劳动服务人员也面临着更大的精神压力,在一定程度上影响着服务质量。“以人为本”的管理理念在我国文化背景下具有极其重要的现实意义,成功激励、保留情感密集型劳动者是培养组织忠诚和提升竞争力的重要途径。
关键词:情绪劳动;服务人员;企业管理
一、情绪劳动的提出及其现状
“情绪劳动”首先由美国社会学家霍希查尔德(Arlie Russell Hochschild)于1983年提出,她指出,情绪劳动为“一种情绪的管理,以呈现出面向公众的可视的脸部表情或身体动作”;服务人员“出售情绪劳动以取得工资,因此情绪劳动具有交换价值”(emotional labor is sold for a wage and therefore has exchange value)[1]。近年来,服务业在我国飞速发展,顾客对服务质量高要求的日益提升,服务流程随之复杂化、精益化,从而给情绪劳动从业者造成巨大的精神压力。员工不仅要对企业内部人员亲切友好,而且为了达到企业的要求,面对服务对象时也要调节自己内心的情感与情感表现,甚至压制某种情感或伪装某种情感,形成交往对象可以观察到的面部表情或身体语言,以影响交往对象的心理状态[2]。
二、情绪劳动的影响
长时间高强度的情感性劳动可导致员工的情感耗竭,工作满意感降低、对企业的归属感降低,以及跳槽可能性增加等问题。
(一)情绪劳动对个人的影响。Maslach&Jackmn于1986年将情绪劳动情感耗竭的内涵解释为情感耗竭、人格解体和个人成就感降低三方面。情感耗竭是指员工因处于压抑环境之下,或长期面临各种角色冲突而使情感透支,感到精疲力竭;人格解体多产生于情绪投入程度大,周期长的工作环境中,这类情绪劳动从业者仅仅将伪装的微笑和热情当做工作的必须,将表情和肢体语言与内心真实情感相分离,将服务对象当做脱离情感的物体来对待;个人成就感降低指员工缺乏工作动力,情感投入、预期回报和现实回报之间的差距造成工作满意度降低,工作积极性不强,且感觉无法实现个人抱负。
(二)情绪劳动对企业的影响:1.影响企业文化传递。情绪劳动从业者作为企业服务文化的直接执行人,他们对情绪的控制将给服务对象传达不同的信息,从而影响着消费者对企业的忠诚度和好感度。如果期许劳动从业者将自己的负面情绪DD在企业受到的不公平待遇、工作压力过大、工作时间占用生活时间等造成的不满、愤恨DD置于工作中,对消费者的要求产生忽略、回避甚至抵触态度,这无疑影响着消费者对企业的认同感,进而影响企业形象,最终导致收益的降低。2.影响企业人力成本。我们知道,情绪劳动者产生的情绪耗竭可能造成工作满意度降低、工作成就感降低,最终导致离职率增高。员工离职率的增加意味着与之相关的招募、培训等直接成本和因人员离职带来的机会成本D诸如岗位空缺、客户损失成本D增加。因此如何对情绪劳动从业者进行有效的招聘、培训、激励给管理者提出了严格的要求。3.影响企业竞争力。服务对象对企业的服务质量提出了更高的要求,抓住服务的规则将成为提升企业竞争力的重要手段。企业的硬实力固然会造就企业的成功,但高质量的服务在一定程度上能助于提升企业的软实力,有时甚至起着关键性的作用,这就是我们常看到的某企业产品质量平平却因售后服务完善而口碑不断的原因。
三、情绪劳动的管理启示
1.基于工作性质,严格人员招聘标准。充分考虑工作性质,包括情绪劳动投入强度、持久性等,制定可行的定性或可量化标准,按照《岗位说明书》《任职资格》等相关文件进行招聘。结合多种面试工具,挖掘应聘者“冰山模型”下层价值观、动机等深层信息,力求聘用具有激情、热忱、耐心等正情绪特质的或能够进行深层扮演且自愿提供情绪服务的情绪密集型从业者。2.重视岗前培训,储备正情绪。由于正情绪特质可以通过培训得到一定程度的提升,因此,企业要重视对情绪劳动从业者进行岗前培训。如企业的愿景、使命的培训可以提升员工组织认同度和归属感,助于缓解工作中的不良情绪;企业绩效考核、晋升机制的培训可以让从业者设定合理预期,助于消除工作投入产出不平衡的不满;服务过程突发事件的紧急预案培训能够让从业者做好准备应对可能的冲突,减少工作重产生消极情绪的可能。3.加强工作技能培训,疏导负面情绪。岗前培训是必要的,但也不能工作过程当中的,忽视针对从业者可能出现的情绪崩坏进行持续培训。从业者情绪调控能力的提高不仅需要时间和自我调整,更需要管理者在培训与日常管理中进行有效指导和培养。管理者有些错误想法,理所当然地认为从业者在工作中受委屈是工作所需,是企业利润的驱动力,只要增加物质利益配合员工的自我调解就能适应高情绪投入的工作。这种非人性化的管理理念会加剧从业者对工作的抵触情绪,总而离职。因此,管理者应利用各种训练课程、援助计划,提高员工的情绪调节能力,以保持良好的服务心态,并减少服务障碍。例如引进 “员工帮助计划”。这一计划的具体内容包括压力管理、职业心理健康、裁员心理危机、灾难性事件、健康生活方式、法律纠纷咨询等方面,旨在全面帮助员工解决个人情绪问题,减轻员的压力,维护其积极的情绪。4.创造情绪发泄机会,减轻从业者负担。从事情绪劳动的从业者长时间累计下来的负面情绪不可消除,需要管理者创造发泄机会,以便减少从业者的情绪耗竭,保证其身心健康。例如设立心理健康日、安置情绪发泄屋、配置心理医生等,均可以对从业者的负面情绪进行疏导、控制,保持企业的积极工作氛围。现在引起广泛争议的“委屈奖”从某种程度上而言也能够从侧面弥补从业者所承受的心理压力。员工感知的企业组织支持指员工对企业重视他们的贡献并关心他们的福利状况的总体感觉。企业往往重视员工的忠诚感,因为在情感上忠诚企业的员工坚信并自觉地接受企业的目标和价值观念,愿意为企业的利益作出不懈的努力,并强烈希望保持自己作为企业成员的资格。5.营造公平公正的工作氛围。这包含两个方面的公平:一是上下级关系的公平,二是同级的公平。
总之,对情绪劳动者进行多方面、全方位的管理是需要发挥管理者创新能力的,关系着企业利益的重要课题。在不断进步着的实践中,相信“以人为本”能够真正成为管理者的制胜之道。
参考文献:
[1]孙俊才,乔建中.情绪性工作的研究现状.心理科学进展..(1):85一90.
[2]张秀娟,刘义趁,申文果.情感性劳动及其激励因素.现代管理科学.博士论坛第7期.
[学会情绪管理论文]
篇15：情绪的心理学论文
关于情绪的心理学论文
摘要：
随着社会的发展，人们对于生活质量的要求越来越高，随之而来的心理疾病也越来越多，就连还未踏上社会尚在学校中的学生也是如此。，全球疾病负担合作研究发现，抑郁症已经成为当今世界最危害人类健康的疾病之一，预计到，抑郁症将跃升至危害人类健康疾病的第二位，占全球疾病负担的15%。美国1994年4%的医疗费用于治疗抑郁障碍，高达430亿美元。根据统计表明，中国在校学生的抑郁症比例逐年上升，抑郁症成为在校学生自杀的首要原因。如何保障在校学生的心理健康，成为一个迫在眉睫的问题。因此，我们有必要了解学生产生抑郁症的原因，从而更有针对性的采取预防措施。
关键词：
学生 情绪 抑郁症
正文：
一、 在校学生心理疾病发生的情绪基础
情绪是一个生理、心理、社会诸因素相互作用的动态过程。它们的相互感染是情绪基本属性起作用的体现。包括：
（一） 情绪的适应性和动机品质决定了存在着正性与负性的根本差异
（二） 情绪的等级结构与情境认知存在着一致性与矛盾
（三） 情绪的检测功能导致情绪对自身系统的放大或削弱的感染
（四） 神经系统中枢与边缘自主系统的相互作用导致情绪的不可控制
它们之间的每一次活动均可达到协调而产生正性情绪并有益健康，也可以发生分裂而导致有害的负性情绪而感染健康。
二、 情绪疾病——抑郁症
（一） 抑郁的概念
抑郁比任何单一负性情绪的体验更为强烈和持久。抑郁是一种复杂的复合情绪，主要包含着痛苦，并依据不同情况而合并诱发愤怒、悲伤、忧愁、自罪感、羞愧等情绪。每个人都体验过抑郁，但由于过度压力而情绪低落或绝望，失去兴趣而不能胜任正常工作，甚至产生自杀企图等极端意念和行为，就可能向异常情绪转化而成为抑郁症。
（二） 抑郁症的.症状表现
（1） 精神症状
1.心情、情绪的障碍
抑郁在情绪层面上的症状，即程度较强的忧郁感等主要表现为：强烈的忧郁感、悲哀、说不出的不快、空虚、寂寞孤独、无力、绝望、郁闷、不安、焦躁等。
2.行为、思维受到限制，精神活动能力降低
处于抑郁状态的人，个人活动受到抑制，整个人处于“停滞状态”，在思维上也会产生障碍，问题的思考找不到突破口，出现“脑筋转不过弯来”“精力不集中”“什么都想不起来，记忆力减退”“判断能力下降，做不出判断”等现象。
3.自我概念的变化
自我概念，是指人们在对自我认识的基础上，产生相应的情感体验，即自我评价，并进而通过个体行为加以表现。陷入抑郁状态的人会产生强烈的自卑感、懦弱无能感，失去自信，从而厌恶自己，否定自己，甚至常常产生一些认为自己很坏、很肮脏的想法。
4.思维上的变化
在抑郁状态下，在个体眼中，所有事情看起来都变得更悲观了，考虑事情总往坏的方面想，整个人都处于绝望的情绪支配下，更有甚者，会出现妄想症状。
（2） 身体症状
1.睡眠障碍
抑郁症必定表现出来的症状之一，就是睡眠障碍，睡眠障碍可分为入睡困难、易于惊醒、无法睡安稳、浅睡等。其中最为突出的是惊醒，这常常引起人们心情抑郁，总让人觉得“明天又是一个痛苦不安的一天”，促使人们产生自杀的念头。
2.疲劳感
稍微做点事情或活动就感到疲劳，总觉得全身乏力、酸痛、懒散，给人的感觉就好像生命力和能量即将枯竭似的。
3.疼痛
抑郁不仅可以摧垮人的精神，还能够扰乱人体平衡，结果导致植物性神经紊乱，从而使血液输送出现障碍，最终出现头部肌肉和神经痛，头晕目眩，头皮发麻等症状。
三、感染在校学生心理健康的因素
（一） 家庭对在校学生的感染
任何人都不能选择自己的家庭，从这个意义上来说，人们只能顺其自然地接受家庭的感染，这是家庭感染的强制性，而家庭感染还具有无意识性，因此同一家庭的成员的许多特征都具有相似性。
（1） 父母文化水平对子女心理健康的感染
在对全国6个中等城市的550个家庭的研究发现，父母的文化水平与子女的心理异常水平成反比例关系，即父母的文化水平越低，子女的异常程度相对较大，有异常行为的子女多发生在父母为高中文化一下水平家庭。
（2） 问题婚姻对子女心理健康的感染
在所有的家庭因素中，对子女的心理健康感染最大的是问题婚姻，主要包括：父母分居、父母离异、父母再婚和父母冲突。
（3） 家庭关系对子女心理健康的感染
家庭关系主要包括：父母关系、亲子关系和三角关系。良好的家庭关系会使子女感到幸福和安全，不良的家庭关系对子女有极大的伤害作用。
（二） 学校对在校学生的感染
学校教育的目的性和系统性，制定了学校教育在培养人、教育人方面起着很关键的作用，同时也说明，学校的任何变化都对学生有很大的感染。
（1） 学校环境对学生心理健康的感染
学校环境分为外环境和内环境，外环境是指学校以外的社会环境，包括外围坏境、地区环境和社会环境。内环境是指学校内部结构和布局。外环境对学生的感染是通过渗透的方式完成的，而内环境则对学生有直接的感染。良好的学校环境对学生心理的健康发展起着重要的作用。
（2） 师生交往对学生心理健康的感染
师生关系是学校生活中的一个极为重要的关系，他对学生的心理健康水平有直接的感染。它能感染班级群体的主导气氛，也感染着学生的情绪和个性。正常和谐的师生关系会使学生形成更多的积极情绪，会使学生形成很多优秀的个性品质。
四、 在校学生抑郁症的成因——长期性预防的出发点
（一） 客观环境因素
（1） 家庭因素
有许多研究和临床证据支持抑郁症与儿童时期的家庭状况有关，特别是儿童遭遇父母的自杀。
（2） 个人认知歪曲
抑郁症患者与正常人不同之处在于，早期创伤事件使他们具有抑郁产生的易感性，通过替代性强化和自身标签作用，他们发展了一些歪曲性思维模式为标志的认知类型。 （3） 生活事件的作用
生活学习中凡是能造成强大精神压力、严重的精神创伤或不愉快的情感体验等事件都可能成为导致抑郁的因素。
（二） 身体因素
（1） 生物因素
有研究表明，抑郁症患者的亲属的抑郁症发生率高于一般人群，可以说具有一定的遗传性，且在性别上，女性抑郁症比例要高于男性。
（2） 生化因素
身体内的神经系统和内分泌系统的异常，在一定程度上也会导致抑郁的产生。
由此可见，引起抑郁的原因并不是单一的，而是错综复杂的。并且，在校学生，他们自身的心理发育尚不成熟，外界的刺激更容易使他们的情绪产生异常。因此，预防在校学生抑郁症的产生需要家庭、学校及社会各方面的相互配合。
参考文献：
1. 王卫红 主编 《抑郁症、自杀与危机干预》 重庆出版社 出版 .11
2. 张楚廷 母庚才 主编 《学校心理卫生学》 警官教育出版社 出版 .08
3. 孟昭兰 主编 《情绪心理学》 北京大学出版社 出版 2005.03
篇16：大学生情绪心理学论文
大学生情绪心理学论文
当谈到学习困难时，人们通常指那些在学校学习上有困难的学生。但学习困难可以出现和伴随人一生的各个阶段，当然也包括成人阶段。在成人阶段，学习困难者主要面临工作岗位和继续学习上的各种不适应，比如掌握新技能，处理人际关系等等，而这正涉及到一个人的“自我认定”(Self-determination)。90年代以来，学习困难领域的研究者们关注对学习困难者自我认定方面的研究，这正反映了当前教育心理学界的一个潮流，即把教育和教育对象作为整体进行研究。自我认定包括“自我的实现(Self-actulization)、肯定(Assertiveness)、创造(Creativity)、自尊以及自我拥护(Self-advocacy)。
自我认定对于一个人的发展非常重要，尤其是在完成初中教育以后，一部分学习困难儿童进入高中或者大学，这时他们会面临新问题，需要新技能，如：(1)知道自己在学业和与人相处上的长处和不足的能力；(2)对教师和校方职工表达自己掌握这些知识的能力；(3)知道自己需要帮助和给别人提供适当帮助的能力；(4)当需要并且适合的时候主动寻求信息、帮助火伴的能力。一旦走上工作岗位，人们又会面临一些更为复杂的选择和决定，如找一个理想的工作、在工作岗位获得成功、对工作满意、保证工作生活的质量以及有效地进行管理等等，这些都需要一个人具有良好的自我认定。
既然自我认定对于一个人的发展如此重要，那么，什么是自我认定呢？
一、自我认定的定义
关于自我认定，有以下一些定义：“在没有外在压力的情况下，确定自己的命运和行动的步骤”；“在生活中主动采取行动和不受外力影响和干预做出选择所需要的能力和态度”；“引导人们确定一个目标并使自己实现这一目标的态度、能力和技能”；“选择并使这些选择成为行动中决定因素的能力”；“根据对自己的了解和估价来确定和实现目标的能力”；等等。以上定义的相同要素是：自由、选择和控制。此外，还包括行为和结果。美国教育部特殊教育和训练服务局(Office of Special Education and Rehabilitative Services, OSERS) 1993年给自我确定作如下定义：在了解和估计自己的基础上，以及在追求自己的需要、利益和价值中最大可能地选择和制定选择来驾驭自己的生活。
那么学习困难者自我认定的发展又有哪些特点呢？
二、学习困难者自我认定的特点
大量研究表明，学习困难者比其他人面临更多更特殊的障碍，影响他们自我认定。首先，学习困难是一种比较隐蔽的障碍，许多学习困难者不知道自己的.问题所在，而知道自己的长处和不足并接受自己是自我确定的基础。其次，学习困难者还往往缺乏自我意识和自尊心，同时还伴随习得的无能为力和消极的归因，这些都会严重影响他们的自我认定。
另外，许多与自我认定有关的技能，如计划、行动和反应的灵活性等，对学习困难者来说也都比较难于掌握。这些技能与一个人的组织能力和计划能力以及大脑的灵活性等有密切关系。虽然从学习困难的定义我们了解到，学习困难者的智力并不一定比正常人低，但他们的确在某些复杂的信息加工能力上比正常人落后，这种落后也影响他们的自我认定。既然自我认定对于一个人十分重要，学习困难者的自我认定水平又比较低，对学习困难者自我认定的深入研究，并制订相应的干预计划就十分重要。
三、提高学习困难者自我认定的干预措施
对学习困难学生提高自我认定水平的干预方法是，确立干预模型并制定相应的课程计划，然后再采取一些教育策略。
首先我们了解有哪些有效的教育策略，这些策略在所有模型中都是适用的。
（一）总体的教育策略
榜样学习在许多自我认定教学项目中，榜样的作用非常重要，尤其是以成年人作榜样。学生可以通过配对或合作学习的方式直接学习成年人的某些技术，也可以通过看录相间接学习。直接学习往往可以使学习困难者获得更多从榜样那里学习的机会。
选择的机会 给学习困难者足够的机会，让他们接受、实施和练习课程中选择的技术，可以帮助他们获得与自我认定有关的技术和知识。
归因重塑 学习困难者常常将失败归因于能力不足，把成功归因于运气，任务容易或有其他人告诉国他答案等等。这些消极的归因严重影响了他们的自我认定。因此在归因重塑的训练中，有以下一些方法：强调特定的任务，重点讨论实际任务的中心以及如何提高成绩；教一些有效的学习专业技术，并强化学生使用这些技术；教学生如何进行任务分析；教学生自我管理的程序；讨论实际影响他们成绩的因素等。
行为训练 在行为的强化训练中，要注意多强化学生积极的行为，而尽量少使用惩罚等负强化手段。教师要注意让学生知道什么是积极的行为，还要鼓励学生多去冒险，在许多研究中，研究者们发现，学习困难者得到的过度保护影响他们的自我认定，因此训练学生在冒险中学习如何保护自己非常重要。
此外，教师还要注意加强学生学习的内部动机。一般来说，持续强化对学生内部动机有消极的影响，而适当的有效的间隔性强化可以激发学生的内部动机。例如，在一项经典研究中，为了强化学生的画画行为，Koestner等人设计了三种实验条件：(1)只要学生画画就给以强化(持续的强化)；(2)只在学生画完一幅完整图画给强化，其它时候不给强化；(3)没有任何外部强化。结果他们发现，当再让学生画画时，得到持续强化的学生画得明显少于后两种条件下的学生。可见教师要研究和分析应如何对学生的行为进行有效的干预。在这里，模型可以提供更有效和具体的干预依据。
（二）具体的模型和课程设计
在Field对自我认定教育策略的研究综述中，共提到四种理论模型和五种课程设计，这里介绍其中重要的三种，以及以此为基础确立的课程设计。
1．Field 和Hoffman的个体模型及其课程设计
Field和Hoffman强调个体的信念、知识和技能在自我认定发展中的重要性。个体的信念、知识和技能包括五个基本要素：了解自己、评价自己、计划、行动以及经验的结果和学习。前两个要素强调个体内部机制，是自我认定的基础；计划和行动是在这一基础上采取行动所需要的技能；而经验的结果和学习可以强化自我认定所需要的技能。另外，环境因素如角色的适应性，环境，选择的机会，行为的反应类型以及支持的适应性等也影响一个人的自我认定。
Field和Hoffman提出如下的课程设计来帮助学习困难者提高他们的自我认定。首先是环境，提供一个合理的环境是实施干预的基础。Field和Hoffman把学习困难者和没有学习困难的学生放到一起，由教师提供学生学习的榜样，形成班上的合作气氛。家长和其他一些重要人物也属于课程设计中的重要成员，他们的作用是对学生的努力提供支持。
在课程设计中，研究者强调整个教学应贯彻以下10点，Field和Hoffman称之为10个“奠基石”，即：(1)教师加入教学环境，作为学生学习的榜样，(2)把上述研究模型作为实施教育策略的依据，(3)使用合作学习的方式，(4)鼓励各种有效的经验学习，(5)采用一体化环境，即把所有学生放入同一教学环境，(6)实施家庭和朋友的支持，(7)在教学中，强调听讲的重要性，(8)非合作非纪律的教学，(9)适当的幽默，以及(10)利用教学中的有效时段。
通过对两所高中学校学生(47%是学习困难学生)的实地研究，对比实验前后两组不同处理(实施课程和不实施课程)的学生的自我确定水平，Field和Hoffman证实上述的课程设计效果显著。
2．Mithaug等的基于自我调节理论的模型和IEP课程设计
Mithaug、Campeau和Wolman提出自我认定其实就是自我调节的特殊形式。他们认为自我认定的人能比其他人更自我调节他们的选择和行动。
参考文献
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★ 期货个人工作总结
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